中国P2P网贷为何如此偏爱线下模式

未央网

线下模式开拓江山

要说中国网贷行业和欧美同行的最大的区别,毫无疑问就是后者更偏重于线上模式运营,而前者则离不开线下活动的支持,特别是贷款业务的开发和风控工作进行,许多平台几乎都在线下完成的,现在一些平台,开始壮大线下客源,或者开始直接从线下渠道寻找投资客户。例如:“宜信宣布今后5年将自建1000个基层金融服务网点。无独有偶,深圳P2P平台红岭创投目前也在全国布设体验店,目前其全国拥有70多家体验店。”据笔者了解,许多平台都有这样的规划,只是因为不具备红岭创投和宜信这样的实力,故而暂停留在设想阶段,中国网贷平台的这种战略方向可谓严重偏离了正统P2P的概念。因为大规模线下的活动,必将增加相应的成本和交易环节,从而抵消了P2P网贷的某些天然优势。至于中国P2P网贷为何如此偏爱线下模式,个人觉得有以下几点原因:

表层原因:征信体系不完善

第一点,就是众所周知的中国的征信系统不完善所致,而寻求P2P网贷的借款客户大多是小微企业主、城市普通工薪阶层、个体工商户,有资金需求,除了通过熟人圈、民间高利贷进行凑借外,很难找到其他融资渠道,银行只愿意服务于高大上,因为在中国体制下,银行本身也是高大上(有人说存款保险制度的出台是银行会被判破产的征兆,对这个观点我持保留态度)。而P2P网贷可以说是难得的已经成体系的资金渠道,应该说P2P网贷在满足中国普通民众的消费需求和民营企业的资金需求方面功莫大焉,但问题也来了,工薪阶层,小微企业们,他们自身的实力本就有限,为什么银行拒绝为他们服务,是因为银行认为他们还款能力有限,借款渠道改变了,P2P网贷这扇门为他们开启,但他们还款能力并没有因此而改善,而且P2P网贷行业的普遍高利率,加之七七八八的服务费,等于是进一步降低了他们按时足额还款的可能性,借款利率的高低和个人的信用成反比,这是基本的准则。征信系统不完善,缺乏大数据风控团队的支持,依靠线上的考核难以准确将高危借款人筛选掉,特别是中国的网贷行业越来越喜爱上大额标的前提下,于是,相应的实地考察,抵押贷款的模式都应运而生了。所以中国网贷行业无法采用纯线上模式经营一大原因就是中国的征信体系尚处于起步阶段。

深层原因:传统企业的“互联网金融化”

第二点,欧美最著名的P2P网贷,例如P2P网贷的鼻祖ZOPA ,全公司就60人左右,作为业界巨头,全球第一家上市的P2P公司,美国的lending club才几百人,而中国一些大的P2P平台,一个部门就几十,甚至几百人,从人数来说,真不可并论,如果说因为征信系统的不完善,所以不得不招募大量的风控人员进行线下考察审核借款资质的话,还是可以理解的话,但整个经营模式,特别是连投资客户都从线下开发,这等于是和P2P网贷的初衷太不合拍了,几乎脱变成传统金融机构或理财公司了。个人觉得,这里面一大原因,就是中国P2P网贷平台和英美网贷平台的起源不一样,例如ZOPA或LENDING CLUB,它们的创始人都有强的互联网背景或网络银行背景,而中国P2P网贷平台则大多起源于例如小贷公司这样的民间金融公司,高管们或者是从例如商业银行证券这类传统的金融机构而来,中国网贷平台的高管们早在涉足互联网金融前就已在线下积累起了庞大的资源,他们早习惯了线下运作,而这一点与中国的环境可谓一拍即合。中国P2P网贷平台,互联网并不处于核心的位置,而是作为一个纯粹的通道和载体,而英美国家的P2P网贷互联网和整个社会经济人文发展到一定高度的产物,是自发产生的。英美国家的互联网金融起源于互联网,而中国的互联网金融(尤其是P2P网贷)起源于金融。或者更准确地说:中国的P2P网贷是传统企业的“互联网金融化”,这就是互联网金融金融互联网的不同之处。中国P2P网贷的带着浓厚的“乡土气”,互联网特色从一开始就较淡,故而许多树大根深的传统巨头们为了寻求新的利润增长点,纷纷入驻,几乎不需要磨合就开始跑马圈地了,可以说,中国P2P网贷立足点本身就在线下,这也导致中国P2P网贷是变化多端的,可以玩出许多花样,而不会只有一张面孔,作为一个朝阳行业、一个婴儿行业,他可以从传统巨头们那里获得无数的资源和金子的招牌,什么上市系、银行系、国资系,拼爹才是快速做大的好办法!

如上所述,征信系统的不完善只是中国网贷平台将各种线下业务和活动定位于公司经营战略的不可或缺的环节的一个原因。更深层次的原因还在于,中国网贷行业的起源和立足点和英美迥异。在中国,许多有作为的P2P网贷平台,其背后都有一个实力强劲的母公司,平台和平台的竞争,实际上是母公司和母公司的竞争,平台就是一个风筝,他必须跟随者牵线人手势而舞蹈,这决定了他的战略方向,也决定了他的步伐是快还是慢,决定了他的业绩是前进还是倒退,甚至决定了他的生死。笔者个人觉得,英美的P2P网贷颇有高逼格非主流游戏的味道,而中国的P2P网贷说他与现实衔接的更紧密,毋宁说他本身就是从社会经济现实的某些大树中发的一颗新叶,他的根始终在现实,而现实行业的多样性、现实需要的广泛性,也让中国网贷行业虽然忍受着各种弊端,但却备受期待。中国P2P网贷的超强的可塑性也让他演变出许多具有开创性的新模式,而他的影响力也伴随着自身的成交量的成倍增长而陡升,这个行业逐渐被接纳进国家经济战略的层次。