互联网金融如何才能彻底实现中国化?

未央网

一、互联网金融在中国发展的现状

近年来,作为舶来品的互联网金融在中国风生水起。与传统柜台金融相比,由于其获取资金成本低、融资效率高、网络推广覆盖面广、依托于大数据电子商务增长快速等特点。各种形式的互联网金融机构都展开了跑马圈地运动。有效的缓解了中小微企业融资难的问题,但是由于行业发展初期,因国家法律监管不到位、平台涉法事件频发。部分平台坏账坏账率正在增加:大额坏账统计:人人聚财1296万元、红岭创投1.7亿元、贷帮1280万元、陆金所2.5亿元。部分平台的坏账率:陆金所5%-6%、人人贷0.34%、点融网2%、拍拍贷1.8%;未来两年,许多平台长期贷款项目将到期,加上经济下行压力,企业经营困难,坏账风险增加,‘一年笑、两年哭、三年要上吊’或将应验在不少平台上。投资人需警惕平台坏账风险。

据投友圈数据研究中心不完全统计,截至2015年3月31日,我国P2P网贷平台数量达2295家。2015年3月新增问题平台59家,与2月份比较上升3.51%。3月问题平台中涉及失联、跑路、诈骗的平台有37家,占比62.71%。涉及提现困难(限制、续投)等问题的平台共20家,占比33.90%,另外有两家清盘休整、清算关站。

综上所述,导致这些问题的出现可以总结出两方面原因,一方面是市场对互联网金融行业自身发展处在探索过程中的亢奋期,同时对中国国情缺乏清醒的认识。另一方面各家机构缺乏对行业(细分行业)的洞察力与行动,在经营品类上普遍做‘大而全’的平台。

无论互联网金融机构采用何种风控措施,无论采用多么复杂的风控量化模型,都是亡羊补牢的事后补偿做法。作者认为只有利润才是最好的风控。只有懂具体行业(细分行业)的人才能设计出符合行业(细分行业)特点和运行规律的风控,平台才有条件保障兑付投资者的预期收益。

二、互联网金融的中国化是必然趋势

2015年两会期间李克强总理提出“互联网+”的概念。一时间“互联网+金融”成为比较热门的话题。从商业模式角度来说互联网建立了新的商业业态,加速了金融服务实体经济的时效,作者认为实体经济是创造财富的主体,金融是财富的重分配。金融发展的根本目的是服务实体经济,因为只有实体经济发展了,企业才能缴纳更多的税,才会扩大投资,才会给员工加薪水,员工有了钱,自然就多消费了。形成整个社会经济可持续良性循环。

“互联网+金融”应该更便捷的服务于实体经济。应该把互联网金融放到中国具体国情下,行业(细分行业)发展具体环境中讨论如何用互联网金融服务于实体经济。在当下中国特色环境中由于法治监管处在调整期,征信体系建设处在初建期,在这种外部情况下,只有抓住企业利润这个‘牛鼻子’,才能保证利益相关方共赢。因此,需要互联网金融机构具体的研究企业在产业链中所处的环节、净利润率、行业平均利润率、行业风险控制、经营周期等具体业务就显得具有紧迫性和现实可行性。这就要求互联网金融机构首先要做精准定位,确定自己具体要服务于哪个行业(细分行业),在一个行业中做专,做精。这样就能做到在投资者心智认知中有非常清晰的唯一或第一的位置,这样做不仅符合国情还有利互联网金融平台在中国稳健持续发展,才能使互联网金融在实体经济中发挥实实在在的作用。因此作者经过实践得出结论并首次提出互联网金融中国化的发展路线。即:行业(细分行业)+互联网金融才是符合当下中国国情的互联网金融发展路线。互联网金融中国化有利于形成多层次融资结构,并且与国家发展进程和所处发展阶段产业结构高度吻合。在中国,互联网金融的中国化是互联网金融发展必然趋势。中国互联网金融应该全面走进互联网金融中国化时代。

三、行业(细分行业)垂直化的‘小而美’平台必将成为主流

每个行业有每个行业的特点和运行规律,只有与具体行业同步发展的金融机构才能持续性的成长。做服务于行业(细分行业)垂直化的‘小而美’的互联网金融平台。

如:在手机的产业链中从产品设计、原料采购、仓储运输、订单处理、批发经营、产品制造、零售共7个环节,单凭一家金融机构很难对整个产业链每个环节做专、做精。但是针对每个环节研究起来相对容易,风险相对透明和可控。在互联网金融中国化的时代应该形成针对7个环节中与每个环节相对应的互联网金融机构。每一个环节叠加在一起就会出现百家争鸣的局面。

做行业(细分行业)垂直化的‘小而美’的平台的优势显而易见,你就是这个行业(细分行业)金融服务品类的代名词。很容易在投资者的心智认知中占有唯一的位置。犹如可口可乐是可乐品类的代名词一样。

在实际操作中,互联网金融中国化的平台必须选择行业(细分行业)为精准定位立足点,恪守契约精神履行对股东和投资者的信托责任,用一步一个脚印的工匠精神来打造一个行业(细分行业)垂直化的‘小而美’的平台。通过互联网金融中国化的平台实现金融服务于实体经济持续性繁荣的目的。