P2P股票配资的前世今生

未央网

牛市行情这么火爆,你的资金够用吗?不够就来配资吧!你没听过配资?那你一定知道杠杆吧!股票配资,就是配资公司按照股民现有的资金量提供相应比例的资金,放大股民的资金量(相当于加杠杆),以期获得更高的回报,配资公司在这一过程中收取一定比例的费用,属于民间借资的一种,与券商融资业务类似。股票配资一般活跃于牛市之中,且出于成本的考虑需求方往往都是较大的客户,加上之前国内长期的熊市,导致很多人尤其是散户对配资不熟悉。

如果你在网上搜一下股票配资,经常能见到“股票最高10倍比例,可随时出入金,2千万以下资金2分钟到账”“股票配资,月结:按月收费,提供杠杆原理放大自有资金2-5倍;日结:按天结算,不操作不收费放大自有资金5-10倍”等广告。没错,股票配资在国内存在了二十多年了,只是你之前没有接触过而已。而借着互联网的风口,P2P配资顺势发展起来了。今天,我们就来说一说股票P2P配资的前世今生。

发展中的股票配资模式

在股票配资发展的历史中,先后出现了两种主要的模式:实物抵押模式和保证金模式。

实物抵押模式,出现于技术不算太发达的早期,征信问题没有得到很好的解决,股民拥有的资金也不会很多,很难让配资公司出借大量资金。出于降低自身风险的考虑,配资公司会要求股民以物抵押。这种模式的缺点在于程序复杂耗时,效率不高,标准不统一,往往等审批通过了,行情也结束了。所以这种模式逐渐被放弃了。保证金模式,即配资公司根据股民的保证金多少进行配资,方便快速,逐渐成为主流。

在传统的线下股票配资发展过程中,不管是抵押模式还是保证金模式,都无法解决两个问题:一是资金的划转流向,无法保证专户专用,透明性不够,容易被挪作它用;二是资金的安全,无法对配资股民的股票账户进行警告和平仓操作,风险性太高。

P2P股票配资的前世今生

互联网时代的股票配资

得益于互联网时代的技术创新和思想创新,股票配资也有了新的突破性成长。目前很多线上的配资网站都是之前线下做配资的公司,只是简单的从线下搬到线上,资金来源于自有资金,没有太多创新可言(如图一),本文也就不赘述了。其它的形式就是互联网平台配资,引入P2P理财概念;原有P2P理财平台做配资,作为非主营业务。

P2P股票配资的前世今生

现有的股票配资途径如下:

P2P股票配资的前世今生

在股票配资这个细分领域出现的创新就是P2P式配资(当然平台也自营配资业务),即网友通过平台出资给借款人,从中获取收益。P2P配资商业模式就是P2P与股票配资相结合,打造成为撮合配资方和出资方的平台。

目前市场上的配资平台,都有两种方式:按月配资和按天配资。满足中短线操作需求。配资所得的资金,需要到平台指定的交易账户进行交易,以保证专户专款专用,同时也让平台能够随时监控账户安全,避免巨额亏损出现。指定交易账户的形式,在一人多户政策出台后,也让此类平台有了更多与券商合作的机会,便于后期盈利模式的探索。

在P2P玩法上,平台会有投标和债权转让两种方式。平台严格风控,选择低风险的投资标的供出资者投资。同时要求配资人以现有股票为抵押,配资而来的资金也只能用于股票投资,这种方式在牛市中让平台和出资人资金的风险降到了最低。同时债权转让的设计也提供了流动性。

在营销拉新方面,平台会有免费体验和炒股大赛等形式。新用户在平台注册之后,平台给新用户免费配资数千元进行短线交易,交易所得归用户,亏损由平台承担。炒股大赛则需要用户出较低比例的保证金,由平台配资数倍资金进行股票交易,盈亏自负。炒股大赛经营的好,后期可以往选股社区和跟投等方向发展,以此寻求盈利模式。

总结

股票配资在这一波牛市中迅速发展,一批传统的线下公司也顺势做起了网上生意,将业务进一步拓展,面向中小型客户。而自带互联网基因的网上平台,则借着普惠金融的势迅速攻城略地,娴熟地运用互联网玩法,在配资这一细分领域分得资本的一杯羹。后期配资平台的变现盈利能力将会越来越制约平台的发展,收取手续费、导流券商进行分成、提供增值服务、发展社区等方式在未来是否合适,这需要平台积极探索,不过,更重要也是用户最关心的问题是,这波牛市还能走多久?没有牛市的赚钱效应,还会有多少人来配资?