P2P投资知识之股权质押

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众所周知,股权质押属于一种权利质押,是指出质人与质权人协议约定,出质人以其所持有的股份作为质押物,当债务人到期不能履行债务时,债权人可以依照约定就股份折价受偿,或将该股份出售而就其所得价金优先受偿的一种担保方式。

股市持续高温自然带动了P2P平台相关股权质押项目,研究报告显示,P2P平台股权质押标的收益率主要集中在14%-18%范围内,而且期限较短,在3个月左右。如果将股权和其它类资产进行综合抵押,收益率范围扩大为8%-20%,而借款期限也相应更长,可达1年及以上。

并且P2P网贷平台上的股权质押贷款的办理流程简单、标准、快捷,无需转移股票账户;其次,借款的期限灵活,额度自由,质押期内融资额度可循环使用,同其他P2P贷款比有其特有优势,牛市环境下也相对较安全。但考虑到股权波动性较大以及股市行情,本文整理了相关股权质押基本知识以及有可能会发生的风险,供投资人参考。

股权质押知识普及

一、已上市的股份有限公司的股权质押应在证券登记机构办理质押登记,未上市的内资股份有限公司和有限责任公司的股权质押应在工商行政管理机关办理质押登记,外商投资企业的股权质押应向审批机关办理审批及向工商行政管理机关办理登记。

二、有限责任公司:股东向同一公司股东以外的债权人以股权设质,必须经其他股东过半数同意,而且该同意必须以书面形式即股东会议决议的形式作成。

三、股份有限公司⑴发起人持有的该公司股份,自公司成立之日起三年内不得设立质权;⑵公司董事、监事、经理持有的该公司股份,在其任职内不得设立质权。(股份有限公司董事层所持有的股权一般不能用于股权质押借贷)

四、在有限责任公司中,股东的股权证明是出资证明书,出资证明书不能转让、流通;在股份有限公司中,股东的股权证明是股票。

五、有限责任公司的股权质押融资额度一般是不能够超过注册资本的,不管他说公司资产、财物如何充足均不能超过注册资本,因为如果融资超过注册资本是不能够办理登记手续的,除非变更注册资本。

股权质押风险分析

第一、 由于股权自身价格的波动性很大,特别是上市公司的股票,虽然抵押的成数可以调低,但是市场价格仍然有概率跌破股权质押的价值。

第二、 上市股票存在停牌、退市等风险,造成借款人无法及时卖出股票,还款资金逾期,占用平台的风险准备金

第三、 对于线下公司的股权,由于投资人获得的信息不对称,存在借款人进行关联交易,掏空公司,使得股权价值减为零的可能。

第四、 股权质押的借款人数随着股市的牛熊变化而增减,网贷平台无法单靠这一种产品获得稳定的营业额,仍需要其它方面的营收来保持稳定的现金流收入。