谁让投资人的心态失衡?

未央网

笔者常常都疑惑一件事,行业发展到如今,成熟的P2P平台数量已然非常可观,但依然有大量的投友因投资新平台、中小平台中雷。从业人长期呼吁投资人,不要贪图高息利益,尽量选择中低息、稳定运营一年以上的平台。然而时至今日,还是常有投资人受害,不免令人费解。

网贷之家的论坛有这么一个特点,平台跑路新闻最受关注,平台预警消息点击最高,收益低的平台被投友们痛斥流氓,收益高的平台又令人难以信任,再三观察。

从业人常告诫投友们说:投资有风险。

然而在P2P行业疯狂崛起的背后,大量投资人的心态已然失衡。

普惠金融的愿景虽然美好,但P2P平台发展到今日的现状却令人忧虑。大量网贷平台如雨后春笋般冒尖疯长的同时,是问题平台的数量与日倍增。平台跑路阴影,时刻伴随着对网贷充满热情的投资人。

在这层阴影下,投资人往往不信任平台的任何说辞,但因受到高息的诱惑,又禁不住赌一把的心理作祟。这就使得他们常常如履薄冰地与各大平台进行博弈,他们不信任网站的长期发展,只愿意投1-3月的短期标,他们隐隐清楚年化超过18%的平台有一定危险,却又自我催眠风险不会落在自己头上。

他们不是不知道网贷有风险,相反,他们是太清楚P2P的天然高风险性。

低息平台他们不信——谁知道平台放出去的借款利率是多少,年化8%的标,实际贷款利率若超过20%,项目还如何谈得上低风险?

长期标的他们不投——P2P行业风云莫测,跑路、倒闭事件常有发生,若投长期标出了问题,投出去的本金难以得到保障。

资金托管的平台可以依靠捏造虚假借款人获得资金担保公司的风险转嫁也不能抹去P2P借贷的高风险性——近段时间天威债券违约事件闹得沸沸扬扬,国企欠债都有还不上的可能,何况P2P平台上的借款企业?刚性兑付、平台兜底只是拿来忽悠客户的说辞,在金融领域,时常一笔就坏账能拖垮整个机构。

我们投资其他理财产品时总对风险的出现有一定预期,即便出现亏损,也仅是部分资金受损。而在P2P投资中,投资人却面临着一旦平台出现危机,将失去全部本金的可能。于是,在P2P行业日益令人迷茫的局面下,在任何平台都称不上能保障本息的情况下,不如投机高息平台获利,胜于整日忧心平台安全问题而只能赚得些微收益。

他们或许是心存侥幸的投机者,但造成他们投机心理的,是整个行业的畸形发展:

平台只赚取项目手续费难以生存——盈利模式转成赚息差——借贷双方的信息注定不对称——项目注定无法透明公开地供投资人评估——造成投资人对平台不信任——只投短期、高息的标的——现实中短期项目难以寻找,平台拆标错配——坏账爆发,平台跑路

这样的恶性循环,每日都在网贷行业中发生。

低风险高收益本就是一个悖论,如今却成了P2P行业的宣传口号。定位借贷信息中介的P2P行业是如何走到了一个刚性对付与天然高风险互相拉扯,以至于难以突破当前困局,但无论如何都请行业人坚守底线,正规经营,守住P2P行业的口碑。