各种P2P业务模式的风险点及避险措施

未央网

随着上世纪末互联网的兴起,“模式”一词被频繁使用,就像“互联网思维”“大数据”一样,每个人都在谈论它,但却少有人去深究它到底是什么。今天吊一下书袋子,我们试图用生意模式的经典模型,解析一下P2P平台的不同模式。

开篇前的废话: 什么是模式?

既然探讨P2P模式,我们就分析一下什么是模式,全称生意模式,就是赚钱的关键要素和各要素之间的关系。

按照玛格丽特的理论,完整地分析生意模式,包括4各方面:概念(这个好理解)、价值(用眼下流行的话说,能够解决客户的哪些痛点)、能力(就是你凭借什么解决这些痛点?如何解决痛点?优势在哪里?)、实现方式(如何保证能力)。

各种P2P业务模式的风险点及避险措施

按照这个模型分析P2P,就很容易发现:

1、在概念上,有很多平台已经偏离了P2P的概念,有一些只能算在互联网金融的范畴。比如说,很多平台的宝宝类产品,其实已经是基金、资产管理公司模式了,很多朋友将其理解为P2P平台增加了资金池,其实是不对的,他们已经不是P2P,只不过借用了概念;再比如,有一些平台存在资金池、存在项目错配,或者自融等,这些都已经偏离了信息中介的本质。严格来说,也已经不是P2P的范畴了,也需要引起注意。

2、在价值方面,P2P网贷最大的优越性,是使传统银行难以覆盖的借款人在虚拟世界里能充分享受贷款的高效与便捷;使投资人能够较安全地获取较高的收益。从这一点看,不同的业务范围,有着不同的价值选择,比如说做票据贴现、信用借款、房抵借款、车抵借款、债权转让(纯通道)、古董艺术品质押债权转让、股票配资、众筹买房、股权定增……,她是投资人收益的根本决定因素。

3、从能力上看,平台需要提供一系列服务性质的工作,帮助更好的进行借款管理。服务比较典型的行为包括三种:1、纯法律手续的服务,确保借款行为的法律有效性;2、风险特征信息提供的服务,确保借款安全性的有效判断;3、借款人违约以后的追偿服务,确保在违约发生后降低损失。

4、实现方式,他是能力的保证,具体到P2P模式,就是如何保证三项服务能力,总结成一点,就是如何保证投资安全。

不同模式的风险点分析

一个平台的模式,是由多个要素构成生意模式;为了区分平台模式之间的差异,通常我们会用某个要素命名某个生意模式,比如说备用金模式,融资担保模式……

同时,模式没有好坏,只是看两点:对外,环境是否适合? 比如资金池,环境不适合;对内,能力是否能够满足所选的概念和价值,就是说能力是否达得到要求,实现方式能否保证足够的能力。很多平台做超出自身能力的事,追求超越自身能力的发展,都是有极大风险的。

我们讨论的模式,无非就是在确定平台属于P2P之后:业务范围、风控能力、保障措施等方面的差异的比较。最为复杂和关键、核心的差异在于价值选择(业务类型)和实现方式(交易促进和安全保障措施,对能力的保障)。

首先,我们概括分析一下实现方式,即安全保障类要素的原理、作用和风险点:

各种P2P业务模式的风险点及避险措施

除此之外,平台的价值选择,即业务方向,是另一个关键要素,他从根本上决定着平台的收益水平,也决定这平台业务的风险大小和风险类型。

不同的业务,本质上是没有好坏对错的,关键是激烈竞争的作用下,市场环境是否依然健康?像车抵借款,竞争到最后就成了押证不押车,股票配资平台杠杆越来越高,这风险就慢慢增大了。

再一点,对平台来说,是否能够构建风控闭环,从借款人及项目审核,到抵押物的价值评估(真假鉴定、估价)、安全保管(质押、抵押登记、寄售、封存等)、坏账资产处置等,形成一个完整的能力闭环,这才能保证投资人的投资安全。

各种P2P业务模式的风险点及避险措施

各种P2P业务模式的风险点及避险措施

各种P2P业务模式的风险点及避险措施

特别补充说明,以上只是简单地展示一个全貌,相对简短,也难免有偏颇之处;面对具体的平台和项目时,还需要更为深入地研究学习。