为小微企业快速放贷 中国能出现下一个OnDeck吗?

未央网

关于OnDeck

OnDeck是一家100%专注于为小微企业提供贷款的在线平台,贷款金额从5000到25万美元不等,期限为6到24个月。它致力于将小微企业贷款变得更加高效、便利,通过专有技术和分析,动态地从不同的数据源收集成千上万的数据点并对其进行分析,快速、准确地评估中小企业的信誉,使得OnDeck的在线处理贷款申请并批复额度的整套流程在几分钟内完成,并在24小时内发放贷款资金。不同于一般的为小微企业提供贷款服务的公司,OnDeck更关注借款人企业的健康程度(现金流稳定性等)而不仅仅是个人的信用分数。

2009年2月开始使用的OnDeck Score(专有的中小企业信用评分系统),是OnDeck的核心技术,有评分和决策两个系统,同时可以处理定时还款事宜。此后OnDeck不断升级该系统,于2014年8月推出的第五代OnDeck Score已经可以成功为99%的借款人打分,准确率达85%以上。

从2007年OnDeck提供第一笔贷款业务以来, OnDeck发展迅速并保持较强劲的增长势头,已提供超过20亿美金的贷款,服务了超过530万客户,服务范围辐射美国50个州的700多个行业,2014年第二季度开始拓展加拿大市场。从2012年到2014年OnDeck的贷款发放保持159%的复合增长率,并在2014年实现了152%的年增长率。

而且OnDeck通过为小微企业解决资金需求问题,对推动美国经济发展起到了举足轻重的作用。据咨询公司Analysis Group研究发现,OnDeck每为小微企业提供一美元贷款,就通过行业、供应链和就业市场创造了3.42美元的经济效益。截至2014年3月中旬,OnDeck为小微企业提供超10亿美元,带动34亿美元的经济效益,创造了2.2万个工作岗位。可见,OnDeck这种针对小微企业提供信贷服务的直接融资模式,对于传统银行所忽视的小微企业市场起着越来越重要的支持作用。

OnDeck的发展背景

小微企业对于美国经济有巨大的推动作用

小微企业的增长和繁荣对美国经济的成功和发展起着至关重要的推动作用,据城市经济学可知,在当地的零售商和餐馆每消费一美元对当地的贡献是在全国性连锁店消费的一倍以上。 美国小微企业管理局的最新数据显示,美国有2800万家小微企业,这些小微企业占美国非农业国内生产总值约45%,解决了50%的私人劳动力的就业问题。由此可见,小微企业是美国国民经济不可或缺的重要组成。

短期小额的资金对于小微企业的发展至关重要却难以被满足

高效的资金获取是促使小微企业快速成长的重要因素,但由于这些企业通常面临着诸多挑战,使得其资金获取很难得到保障。小微企业主的时间和资源有限,然而传统的借贷过程耗时又繁琐。纽约联邦储备银行通过对小微企业进行调查发现,小微企业通过传统渠道进行融资通常需要他们平均花费33小时,联系2.7个金融机构,并提交3次贷款申请。出现这种情况是因为传统金融机构难以评估小微企业的信用。这些小微企业通常是一个跨多行业、多发展阶段、多地域,财务状况和经营历史的多元化群体,这使得他们难以通过统一的方式进行信用评估。同时,小微企业的数据分散于线上和线下,使其难以被汇总、分析和监控。并且由于目前没有被广泛采纳的针对小微企业的信用评分,因此即使小微企业主的个人信用评分并不能代表企业的信用状况,却仍被用来评估企业的信用。此外,传统金融机构由于组织结构和技术的局限性并未开发针对小微企业的贷款产品,小微企业无法通过传统贷款渠道得到好的产品服务。例如,小微企业通常希望获得小额、短期的贷款资金用以短期项目和投资,但传统的贷款机构只提供更大规模、持续时间更长的刚性抵押贷款,这样的贷款产品往往不符合小微企业的贷款需求。

小微企业贷款市场空间广阔

据联邦储蓄保险公司研究显示,在美国25万美元以下的商业贷款市场空间达1800亿美元,而2014年第四季度小额商业贷款仅达2210万美元。据威达信集团(Marsh&McLennan)业务部门、奥纬(Oliver Wyman)管理咨询公司估计,小微企业信用额度还存在800到1200亿美元的缺口。并且目前还有许多其他相关的信贷产品的需求尚未得到满足,其中包括短期贷款。如果开发出针对 小微企业的信用评估技术,就可以刺激对信贷产品的额外需求,并扩大小微企业信贷的市场规模。

OnDeck寻求利用技术改变资金获取方式

为了更好地满足中小企业的资金需求,OnDeck建立了一个涉及到客户贷款整个周期的集成平台,包括客户获取、销售、评分和承销、融资以及服务。致力于在同一个平台上,为贷款企业提供贷前全天候的贷款申请和即时审核服务、贷中的24小时内放款、贷后自动还款的全流程服务,并在整个贷款流程中为客户提供持续的贷款咨询服务。为了达到即时在线审核的目的,OnDeck基于其专有的数据分析引擎聚集并分析了几千个在线和离线的数据,并建立数据属性之间的关系,用以实时评估小微企业的信用数据。这些数据来源主要包括一下三个方面:(1)信用局信息( 企业主个人信用评分、信用报告);(2)公司现金流特征,企业结构特征信息(年收入相关风险,利润,公司规模,年龄,行业,地理,客户群,企业主的教育水平);(3)社交媒体(如:Yelp评论,推特订阅)。OnDeck不同于其他对小微企业开放贷款业务的公司,其推出了专门针对企业信用评分系统的产品–OnDeck Score。并且为OnDeck分提供支撑的数据分析引擎和算法在不断改进中,用以自动化并优化信贷评估过程,实现更快速的信贷决策。

OnDeck提供的贷款产品

OnDeck目前针对小微企业主要提供两种贷款产品:定期贷款和信贷额度。贷款金额从5000到25万美元不等,贷款期限通常为6-24月,贷款利率根据贷款产品、贷款期限、贷款金额以及对小企业的信用评估的不同而有所不同,通常在19.9%到40%之间。具体的贷款产品介绍及申请条件如下:

(1)定期贷款

OnDeck的定期贷款服务主要分为短期和长期两种,贷款金额从5000到25万美元不等,贷款期限为3-24个月。客户发起贷款申请后,公司对客户进行信用风险评估,根据评估出的OnDeck分决定是否通过贷款申请。客户通过自动交换ACH中心定期进行还款。按时间长短主要分为短期和中长期两种,具体信息如下表1和表2所示:

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(2)信贷额度

信贷额度类似于银行针对个人提供的信用卡服务。OnDeck基于对客户的信用风险评估为客户提供10000到25000美元的信用贷款额度。一经审核通过,客户可以在任何时候支取信贷额度内的贷款金额,并可以每周进行自动还款,还款期可以长达6个月。

为小微企业快速放贷 中国能出现下一个OnDeck吗?

OnDeck针对小微企业提供的两款贷款产品能很好的满足小微企业的贷款需求,达到比银行更快(客户只需要花几分钟在网上提交贷款申请,就能立刻获得审批结果,通常在24小时之内就能获得贷款资金),比MCA更好(OnDeck融资成本比MCAT低达50%)的产品优势。

OnDeck竞争优势

一定的市场规模

OnDeck到目前为止已发布20多亿美元的贷款,服务覆盖美国50个州、700多个行业的超530万客户。2014年5月将业务拓展到加拿大。OnDeck近几年来保持着较强劲的增长势头,2012-2014年保持159%的复合增长率,并在2014年实现152%的年增长率。扩大的市场规模有利于增加平台的数据来源提高评估的准确度,从而降低客户的贷款成本。

专有的数据分析引擎

OnDeck从市场营销、产品销售、贷款审核、咨询服务、风险管理等一系列企业运营都依赖着企业的数据分析和技术进行优化。OnDeck基于专有的数据分析引擎利用算法为企业用户进行快速的信用评估,于2009年2月推出第一代”OnDeck Score”,使得跨行业信用评估成为可能。第一代”OnDeck Score”,引入200多个数据指标以评估一家企业的信用。2009年,为加速贷款申请进程,OnDeck开始搜集银行数据。随着数据的丰富”OnDeck Score” 的指标也不断丰富,2012年,第三代 “OnDeck Score”诞生,可用于衡量企业信用的数据指标已超过800个。现在,用户在OnDeck上完成贷款申请只需要几分钟,并达到85%的准确度。经过OnDeck Score评分后,OnDeck当天就可以决定是否放贷,并把钱打到申请人账户上。OnDeck Score作为OnDeck的核心竞争力考量上千种数据指标,为不同行业的小微企业打出具有比较性的信用评分,实现跨行业信用评估的可能。

综合的技术服务平台

OnDeck针对小微企业贷款建立了一个综合性的技术平台,平台各项服务涉及企业业务运营的整个流程,包括客户获取、产品销售、信用评分、承销、贷款资金发放、咨询服务等各个方面。强大的防欺诈保护、多个安全层和专有的应用程序接口,保障了客户的信息安全。综合性的平台也有利于OnDeck高效地推出新的产品和功能。

多样化的资金来源

OnDeck目前的资金来源主要有以下四个渠道:债权融资、资产证券化、OnDeck市场、机构投资者。这种多样化为OnDeck提供了多个可扩展的资金来源,也保证了资金的长期供应,并且使资金的增长也更为灵活。

稳固的商业模式

OnDeck从2007年开展业务到目前为止,在经历了不同的经济周期仍保持较快的业务增长,说明其商业模式具有一定的稳固性。企业灵活的组织结构、实时的数据分析收集技术以及较高的风险管理能力等因素使得其能够快速响应不断变化的市场环境,并产生良好的企业财务业绩。此外,良好稳定的企业信贷历史表现不但验证了企业信用评分模型的准确性,而且有力地吸引了外部贷款资金来源,促使企业的业务不断良性循环发展。

OnDeck模式能否移植到国内

OnDeck模式为美国解决小微企业资金需求问题提供了新思路。事实上,在我国小微企业也长期面临着”融资难、融资贵”的困境。那么,OnDeck模式能否移植到国内,为解决我国小微企业融资难问题提供新的解决方法?2013年7月,国务院副总理马凯在全国小微企业金融服务经验交流会议指出,小微企业融资难,表面上看是缺钱,实质上是缺信息、缺信用。开展针对小微企业信用贷款最大的难题在于如何实现快速准确的为小微企业进行信用评估,开发出有效的风控模型。

据前文的了解可知,OnDeck最大的业务亮点在于其能够实现在线的快速实时信用审核,而这样的服务是基于其推出的OnDeck分的基础之上的。OnDeck的评分技术能够实现跨行业跨企业规模的为不同小微企业打出具有可比较性的信用评分的关键在于数据收集和技术加工分析。而目前中国引进OnDeck模式的最大难点是数据的获取。

OnDeck的评分数据主要来自企业主的个人信用、企业经营相关信息、有关企业的社交网络三方面数据。其中,最为核心的是企业经营相关信息。由于美国有专门管理小微企业的小企业管理局(SBA),企业经营相关信息便有较为权威且全面的第三方数据来源。而目前中国尚未有全国性的小微企业管理机构,支撑为小微企业进行评分的最主要数据就无法获取。

并且美国较为成熟的个人征信市场,使得OnDeck这类公司能够很方便的获取小微企业主的个人信用评分和信用记录,为小微企业信用评估提供了又一辅助数据支持。而我国个人征信正处于发展的初期阶段,无法为小微企业的信用评估提供企业主的个人信用数据支持。

OnDeck模式对中国的启示

虽然我国目前的征信市场环境无法有效的孕育出类似美国OnDeck这样的依靠权威第三方小微企业经营信息做出信用评估的信贷公司,但是OnDeck的模式却能够为我国解决小微企业融资难问题提供一些启示。

从传统的信贷审批思维来看,中小微企业失真甚至缺失的财报、抵押担保资源信息的匮乏,是导致信用评估无法给出足够信用的原因,使得传统金融机构不能为小微企业提供贷款。在过去的信用审核过程中,由于技术局限或者信息收集成本上的考量,无论是传统的金融机构还是第三方的信用评估机构都无法收集并梳理有关小微企业这些庞杂的海量数据,导致小微企业往往因为”信息不对称”而借贷无门。

而OnDeck开创性的通过动态地收集成千上万的数据点,利用算法分析数据及数据间的关联,实现为小微企业快速高效地进行信用评估的目的。目前国内的小微企业开展业务越来越离不开互联网和电子技术,这就使得小微企业的大量经营信息数据实现在线化和电子化,有效地支撑了相关金融机构和信用评估机构利用大数据进行信用评估。在国内没有针对小微企业形成规范化的信息管理的情况下,这种通过海量数据描绘小微企业信用画像,是解决快速高效信用审核的有力途径。

同时,OnDeck突破了从小微企业主个人信用信息、抵押资产和担保信息评价企业信用的传统思维。转变为依靠企业经营现状信息,这种跟小微企业偿债能力和偿债意愿更为相关的信息,对其进行信用审核,并利用小微企业主的个人信用信息作为辅助参考。这样的信用评估模式能更好的保障评估结果的准确度。企业的信用是一种客观存在,不仅仅只是企业主还款意愿的反映,更是体现在企业的经营过程之中的。具体而言包括企业经营的现金流、年收入及相关风险、每一分订单、企业库存情况、缴税、工资表、社保表、水电缴费记录等各项数据中。

在当今互联网和大数据时代,以OnDeck为代表的针对小微企业快速放贷的融资服务模式和信用评估模式,值得正在起步的中国征信业和相关金融创新服务机构学习和借鉴。