后监管时代 P2P行业如何建立公信力

未央网

P2P自2007年进入中国以来,因为属于互联网金融新兴业态,现有金融相关法律难以对其产生实质约束力,导致P2P行业始终游走于灰色地带,常常被称作“野孩子”。很长一段时间内,P2P行业都流行这样一句话:监管未至,自律先行。主要是指在行业普遍缺乏监管的背景下,P2P平台只能依靠外部及内部手段来实现自律或他律,以达到建立公信力的目的。如今《指导意见》出台,公开肯定了P2P的合法地位,P2P终于找到妈,但出身决定了它始终无法与银行等国有金融机构比肩,公信力更是难以同日而语。因此,即便是进入了后监管时代,P2P行业仍然需要不断挖掘增信方式,建立公信力。

一、行业自律协会

这是P2P行业最常见的外部增信手段,也是见效最快的公信力建立渠道。以近期的金融行业金麒麟奖为例,金麒麟奖在业内具有一定影响力,又是在人民大会堂颁奖,P2P平台露个脸就相当于做了一次免费的品牌宣传。而对于获奖企业来说,这种专业奖项更是一种极具效力的增信手段。比如被授予互联网金融诚信企业称号的多赢金融,就在此次活动中实现了品牌的双赢:一是第三方协会嘉奖带来的行业地位的提升;二是媒体广泛关注带来的品牌知名度的提升。

《指导意见》中也再度明确了行业协会对于业内监督的必要性及重要性,为了强化行业标准的约束力,人民银行也将会同有关部门组建中国互联网金融协会。这个政策对于行业而言,无疑是一次重大利好。监管层将设立更加权威的第三方协会,P2P平台得以通过良性竞争来获得准入名额,一旦获准进入最权威的行业协会,对平台而言,无疑是公信力提升的有力佐证。

二、风投上市公司、政府信用背书

随着行业的不断发展,P2P市场已经形成了几大阵营,一类是“央妈”亲生的银行系平台;一类是“国有企业”撑腰的国资平台;一类是手握大资本上市公司做股东的平台;剩下的就是没有背景、只有双手的一众草根平台了。在公信力这件事上,银行系平台有银行这块金字招牌;国资平台背靠国有企业,国家不让你死,你就不会死;还有上市公司系,借母公司的招牌,为自己增信。而草根平台无法改变出身,便只能瞄准一切机会,找条大腿紧紧地傍了。

举个例子,翼龙贷在获得了联想控股的战略投资之后,联想控股转身就在港交所挂牌,翼龙贷作为其旗下子公司,率先圆了P2P平台的上市梦。虽然只是一次曲线上市,但在联想入股之后,翼龙贷的身价水涨船高也是不争的事实啊。再看看衔玉而生的陆金所,从诞生之日起,就有平安保驾护航,就算利率低、槽点多又怎么样,人家还不是轻轻松松就进入了网贷行业第一梯队。所以你看,草根出身的P2P平台想要快速增信,抱大腿不失为上乘之选,要不怎么人人都说背靠大树好乘凉呢?

三、风险备付金

风险备付金制度是P2P平台常用的内部增信手段之一。简单来说,P2P平台在第三方机构支付机构或银行)开具一个存款账户,平台定期按比例存入资金存管机构定期出示资金报告。一旦项目出现逾期或违约,平台将动用该账户资金对投资人进行偿付。曾经在人人高呼去担保的时候,风险备付金一度被认为是取代担保模式的最佳选择。

目前业内绝大多数主流平台都开启了风险备付金制度,名字五花八门,实质都基本雷同。比如积木盒子的“穹顶计划”和多赢金融的“金盾计划”,都属于风险备付金制度,一旦项目出现逾期或违约,平台将启动备付金计划,动用池子内的储备资金收购违约债权,第一时间保障投资人权益。

四、第三方资金托管

对资金进行第三方托管既是P2P平台自我增信的基础手段,也是P2P行业内的既定共识。此前银监会主任王岩岫在阐述P2P监管十原则时就指出:平台应对投资人资金进行托管第三方资金托管模式旨在隔离平台的资金流与信息流,投资人在进行资金操作时,仅能通过第三方平台的独立账户进行,任何资金划拨都不经P2P平台,从根本上杜绝资金池嫌疑和捐款跑路风险。因此,大多数投资人在评估一个平台是否合格的时候,会率先对平台是否进行资金托管进行发问。

而在《指导意见》中,资金托管也作为基本原则正式被提出,但是文件中用的是”客户资金第三方存管制度”,而非行业内一直采用的“托管制度”。但此条政策的关键反而不在存管,而是银行概念的首次纳入,“从业机构应当选择符合条件的银行业金融机构作为资金存管机构,”这也被大多数业内人士解读为银行存管时代将至。对于屡屡遭遇信任危机、公信力薄如蝉翼的P2P行业而言,银行作为国内公信力最强的金融机构,一旦全面进入,无疑能让P2P平台的公信力建设如虎添冀。