第三方支付意见或将加速P2P行业洗牌 “鸡肋”or机会?  

未央网

7月31日,央行发布关于向社会公开征求《非银行支付机构网络支付业务管理办法》意见的公告。指出:支付机构不得为金融机构,以及从事信贷融资理财担保货币兑换等金融业务的其他机构开立支付账户。支付机构不得代替银行进行客户身份及交易验证。银行对客户资金安全的管理责任不因支付机构代替验证而转移。

此规则一出,在业内引起了轩然大波,再结合前段时间刚出台的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》的发布,对于各大网贷平台而言可谓忧喜参半。首先,政策充分肯定了网贷平台的地位,让网贷平台从野蛮生长阶段正式步入法治化的轨道。其次,意见也指出互联网金融从业机构应当选择符合条件的银行业金融机构作为资金存管机构。以上两条意见均在政策层面强调了银行托管的重要性和合法合规性。

众所周知,我国的小微企业一直处于融资难的尴尬境地,而国内的投资者则面临缺乏投资渠道的困境。互联网金融的兴起为大众创业打开了新的大门,同时满足了企业的融资需求和绝大多数民众的投资需求。在提升业内服务质量和效率等方面发挥着独有的功能。新政策的出台对于网贷平台今后发展带来的影响,现在还无法定论,各家也是褒贬不一。主要可以从以下两方面进行分析参读。

第一, 银行托管更加规范,为投资者资金保驾护航。

《管理办法》出台之前,绝大多数网贷平台选择的资金托管方式均是第三方支付公司托管,业内只有少数平台率先布局,选择与银行合作进行资金托管,诸如:翼龙贷、积木盒子、恒富在线等。然而,资金选择第三方支付平台的托管存在明显的弊端,投资人资金在第三方账户体系内的流动无法被央行以及银监会等国家机构监管,就像进入了一个黑洞,不便于政策的监管。

第三方支付机构通过对沉淀的投资资金进行期限、数目配置后,大多用于基金股票等领域的投资。一旦投资失败,会使投资者的利益受到严重损害。

该政策出台后,规定第三方支付公司不能进行资金托管,必须统一由银行机构来进行托管。能够让网贷平台的投资者资金继续留在银行账户体系内,便于控制可能发生的金融风险,以及保障投资者的利益。

此举说明,国家十分支持和鼓励P2P网贷发展,而且格外重视对其资金的风控管理,选择与银行合作进行资金托管成为P2P规范发展的必要条件。

第二, 银行托管门槛高,中小型网贷平台议价能力弱。

政策的出台使得选择第三方支付作为资金托管的网贷平台均处于行业的风尖浪口。面对即将到来的洗牌风暴,网贷平台能做的是针对政策紧急应对。大多数网贷平台尝试主动寻找银行洽谈资金托管的合作事宜。可是,目前业内超过80%的网贷平台属于中小型网贷平台,资金量不大,资金托管这项业务对于银行的吸引力不大。目前,国内涉足P2P平台资金存管业务的银行只有民生银行平安银行、广发银行、中信银行等少数银行,国资系大银行并未涉足该项业务。据悉,主动推动网贷资金存托管业务的民生银行对平台的门槛是5000万元的实际资本注册金,以及要求平台股东有国资或者上市公司等背景。

北京市网贷行业协会秘书长郭大刚坦言,就P2P平台资金存管合作的问题,他们曾与多家银行打过交道,但最后银行都因为担心声誉风险而令合作搁浅。

银行在选择新的业务开展时还是相对比较谨慎的。考虑到目前的投资环境,以及网贷平台的特性,银行做第三方存管相当于为平台承担了隐性信用背书风险。一旦平台出现问题,不管银行是否负有责任,都可能牵连到银行的声誉,甚至导致经营受阻。总的来讲,在选择第三方托管机构上,银行具有最终决定权,中小型网贷平台可能因此面临着出局的风险。

投之家CEO黄诗樵表示,在第三方支付关于网贷平台资金业务在互联网金融指导意见出台之前,业内预计年内P2P平台的数量有可能达到上万家,但从目前情况来看,平台的数量将会大大收缩。

新政策的出台阻挡了P2P平台与第三方支付平台合作的机会,而银行托管具有高门槛的特点,一大批资金小,实力一般的网贷平台将会被洗牌出局,而真正的行业领头者将会出现,对于资本实力雄厚的网贷平台而言,譬如恒富在线来说,这其实是个好消息。

全国首创定位于集年轻化、娱乐化为一体的互联网金融理财平台——恒富在线,先知先觉,率先布局,抢占战略高地,自去年开始就一些理财业务上已经与平安银行达成了合作协议,目前也就资金托管方面寻求和银行机构的再度合作。由于恒富在线拥有雄厚的上市公司集团背景,实缴注册资金过亿,并且配备专业的管理,谨慎的风控团队以及前期的业务合作的良好基础,相信银行对平台进行详细的资质考察后,会有利于平台与银行进一步的合作。

关于互联网金融后续发展的细则将会陆续推出,目前对于其中的某些细项的褒贬也言之过早。由银行进行资金存管是为了以后对互联网金融行业进行监管铺垫。现在一些网贷平台做的借贷业务已经出现偏离,不乏从百万到上亿元的项目,这并不符合普惠金融以及小微借贷领域。未来如纳入银行存管,监管政策能连续贯彻,比如控制大额的发放,真正将互联网金融朝着小额和普惠的方向发展。网贷平台需要做的是增强自己的业务能力,针对已有政策做出相应的业务调整,提高后续的议价能力,更合规的迎接行业规范,并更安全的服务广大投资者。相信在政策落地后,投资者将会更青睐于银行存管、实力更强的平台,网贷平台将会引来下一个发展的风口