警惕!选择P2P平台的六大误区

未央网

一、注册用户

人都有从众心理,下馆子时一般去人满为患的那家,网购时一般买评论数最多或销量最高的那个。同样,选择P2P平台时,很多人非常看重平台的注册用户数。

注册用户数一定程度上反映了平台的影响力、信誉度和活跃度。但注册用户数量是很容易被操纵的,多如牛毛满天乱飞的“薅羊毛党”就是明证。即使注册用户数是真的,能转化成多少实际投资的用户,也是未知数。汇付天下报告称,成功交易用户占注册用户的比例仅为30.1%。这是700多家P2P平台的平均数据,具体到单个平台转化率可能更低,特别是一些较小的、不知名的平台。

在这一点上,平台有效用户数(实际投资的用户)和人均投资额应该是更合理和准确的衡量指标。你可以到独立的第三方平台(如银率网)查询P2P平台的每周投资人数、成交量等数据。

二、注册资金风险保证金

注册资金、风险保证金,是平台的自有资金,你可能设想着万一借款人不还钱或平台出问题了,平台可以拿这笔钱去补偿你的本金甚至利息。但这种想法可能太天真了。

首先,注册资金、风险保证金的真实性,你很难去考证。最近有一家P2P平台的注册资金提高到了25亿元,会是真的吗?如果是真的,且是实缴资本,就意味着这25亿元存放在银行只能吃个低得可怜的定期利息。做金融的人都门精门精的,没有人愿意拿上千万上亿的钱吃定期利息的,想明白这一点,你就一通百通了。

其次,最近相关的监管法规已经明确,P2P平台是不承担担保责任的,除非你有证据证明平台承诺了担保。也就是说,平台没有法律责任去拿风险保证金等自有资金去补偿你的投资损失,更不用提一些不正规的平台的道德风险了。

三、第三方担保

第三方担保,常见的担保方有小贷公司融资担保公司、非融资性担保公司等,有的平台还会写明担保机构的名称及担保金额。但这其中可能潜藏着你我都不知道的一些猫腻。

1.只签框架没有实质担保。如果哪家平台项目和担保公司合作但没有担保函,投资人就要小心了。

2.自我担保。担保公司和平台是一家(股东或者法人是自己人)的,是绝对存在安全隐患的。最近倒下的通融易贷(曾是广东P2P行业协会副会长单位),每个项目的担保公司都是广东金成担保有限公司,该担保公司法人及股东,与通融易贷股东高度重合,就是自己给自己担保。

3.空壳担保。担保公司本身就是个空壳,或是经营存在很大问题,还怎么给你担保?最近闹的沸沸扬扬的河北融投担保集团有限公司,因其不履行担保代偿责任,相关合作方实质性违约频频出现。虽然已有十家信托上门逼债,问题也已捅到了河北省政府,但问题的解决依然遥遥无期。

四、资金托管

P2P平台资金托管,最近因互联网金融指导意见的出台而再度成为热门话题。且不论托管方是银行还是第三方支付机构,也无须去细究托管和存管的概念差异,资金托管核心目标就是指导意见中提到的“实现客户资金与从业机构自身资金分账管理”。

真正的资金托管,投资人和借款人都要在托管方开立独立专属的账户,借贷双方的资金在投资人和借款人的账户间直接流转,不经过P2P平台的银行账户。这样,就能实现用户资金和平台自有资金完全分离,平台没有办法非法挪用或盗用用户的任何资金。

目前,大多数P2P平台的资金托管,都是名义上的或是采用了变通的方式,存在不少漏洞,未能在真正意义上实现资金隔离。

五、高收益

一些平台会用高收益吸引投资人,但过高的收益有时会是陷阱。

目前,P2P行业的平均收益率在12%至13%左右。如果P2P平台给出的收益率超过平均收益太多,特别是超过20%时,投资者一定要戒掉贪婪,否则可能会血本无归。

假如投资人的收益率为20%,借款人的真实借款成本会高达30%左右。一般来说,借款人要付3%~4%的担保费、要付3%~4%中介费用给平台、要提取1%~5%的风险准备金给平台。如果按照等额本息法还款,通过加权复合利率计算,借款人的实际要支付的费用会更高。这样的融资成本,大多借款人是承受不起的。

六、平台背景、高管团队

“树大好乘凉”,平台的背景硬不硬是不少投资人考察平台的关键指标。但过分渲染自己与某上市公司或者“国”字头开展合作的的平台,投资人应该擦亮眼睛去识别其真实性和可信度。

另外,不少平台用尽心思将高管团队、顾问团队包装成“高富帅”,拉一些高校教授、经济学家、银行高管等来充门面。但实际上,这些人可能并不参与平台日常的运营管理,也不一定会对平台的发展模式、业务方向、风险控制有多少实际影响。所有,有时不能仅看其外表华丽,而忽略了其内在的稳健。

最后,需要说明的是,并不是说以上这些指标没有意义,而是说你需要真正明白每一个指标的含义和能起到的作用,以及其可能存在的假象。更重要的是,切勿太执迷于单一一个方面,而要多角度综合考察,才能挑选到安全靠谱的P2P平台。