P2P或将上演“十月围城”

未央网

鉴于国际金融市场的跌宕起伏,国务院在上周五宣布批准养老金入市,意欲稳定股民军心,本以为周一(8月25日)中国股市能独“红”一帜,但A股还是未能幸免于难,颇有些光头强对“熊”的无奈……于是乎,央行双降加码出手,但尴尬的是周二股市却有了这样的走势,上午走V,下午走A,也不知道是谁给中国股市冠的名偏偏叫A股,从图形上看似乎就能看出端倪。

股心涣散,众户携金而“逃”,银行利息太低似不能跑赢CPI,股民投资另辟蹊径时转角遇见P2P。再来看看政府今年的对互金的动作,从年初普惠金融工作部设立到《指导意见》、《支付新规》、“汉”版《细则》的下发,再到10月全国《细则》出台的预测,似大有对P2P形成合围的气势,也许这个10月P2P真的将演绎“十月围城”,当然,行业大洗牌带来的“横尸数千”、“饿殍遍野”也是在所难免。

暂搁5000万门槛、信息中介、四道红线、分类监管且不论,今天,我们就来说说资金池、银行存管这两件事。

何为资金池?风险点在哪?有何风险?资金池资金来源?

资金池通俗来讲就是所有资金汇集到一起,形成像蓄水池一样的储存资金空间,一来有源源不断的资金流入,二来也有因各式各样的需求而导致的资金流出。

对于资金池,我们往往有这样的错误感觉,一听到资金池便躲的远远的,深怕多年打拼的资产因自己一时失误而身陷囹圄,其实,资金池本身并无好坏可言,正如银行、保险等行业正是资金池的灵活运用,才解决了纷繁芜杂的各式需求,但是若将其放到某些特殊行业“游走份子“中,那么,风险就会一触即发,而这个风险点正是“饮鸩止渴或是池中之水,不足以满足所有拥用饮水权之人的需求”。

对P2P而言,资金池主要有有以下风险:

诈骗跑路风险。纵览近些年中国跑路P2P平台而言,约为50%以上的平台资金均无第三方托管,黑老板重金在握,即使想专心搞P2P,池子大了,自然也就“红”了眼。

庞氏骗局。最明显的表现就是拆东补西,借新还旧,类似传销,这种平台不以中介费用为盈利点,资金来源就是铺设新的产品,吸引新的资金注入,而且,庞氏骗局下的资金池风险一旦触发对于行业甚至本国经济而言都是毁灭性的。

自融自用。平台抛掷虚假标的,收到资金后挪以他用,一旦平台处置资金不得当,所投资项目回款不及时或不能满足集中提现需求,资金链条断裂,满盘皆输。

P2P平台资金池资金来源主要为:投资者充值产生、融资者付息产生、假标的产生。

银行存管是否为必要?

通过以上P2P平台设立资金池的风险,可以看出只有将资金操作权从平台剥离,才能使保证部分平台宣导的“风险保证金”的有效运行。于是,P2P平台开始陆续寻求与第三方支付机构合作,但即使是这样,随后仍是频繁出现平台跑路现象。其实,这主要缘于投资者对P2P平台偷换概念的“无知”与对第三方托管的误解。

首先,第三方支付并不等同于第三方托管,许多第三方支付机构跟P2P平台合作只是充当支付通道的角色,而低劣平台则混淆概念,夸大其词,弄了一篇极具“严谨”的“加长版”托管协议给投资人看,现实中有几人操这份心会把它看完?另外,托管不仅仅只是代投资人保管资金,还要承担替托管人进行账户清算、进行托管资产核算和估值监督并帮助投资人进行合理的投资运作等责任。

目前,中国的第三方支付机构托管业务尚不达标,且网络支付、网络投资诈骗案件层出不穷,从银行最新的《支付新规》来看,不仅P2P正被合围,整个互联网金融行业正被合围,组织是不期望看到一个监管尚未完善的行业去替另一个行业作托管业务的,因此,银行存管实为必然!那为什么不是银行托管呢?至于这一点,我想银行也是未能找出一套适合中国P2P托管的行之有效的方案。但随着了解的深入,互金行业发展的明朗化,存管势必转化为托管,当然,转化过程也不可能一蹴而就,在这期间也并不意味着P2P平台资金不实行银行存管便不是正规平台之说,另外,第三方支付机构托管P2P资金也不是不可,只是时机尚未成熟,待到互金发展趋于平稳,即便第三方支付机构沉默,市场也会发声,到那时银行托管还是第三方托管都可“同日而语“。