互联网+供应链金融 世界将会怎样?

未央网

何为供应链金融?

所谓供应链,即围绕核心企业,将供应商,制造商、分销商、零售商以及最终用户连成一个整体的网络链条,如果通过合理的整合,几方之间可以实现高效的互动和协同,从而降低资金成本,提高经济运转效率。

模式的核心在于利用行业数据和资源,更有效的向生态圈或产业的各类型公司企业放贷,并且有效控制风险。

目前的供应链金融服务机构,包括银行、上市公司以及第三方P2P平台。而随着后两者纷纷涉足供应链金融服务,这一模式关注度也再度升温。

对银行而言,虽然供应链金融服务由来以久,但做为对公业务的一部分,其传统上抓大放小的粗放式模式在服务中小微企业上存在天生短板,无论在利率、期限还是质押权项,均不存在优势。而一般而言,一条产业链上的80%以上的企业都是中小企业,由于信用和风险识别成本较高,这类企业较难从银行获取信贷资金。

上市公司则是这一领域另一大玩家,据统计,目前沪深两市已有20余家上市公司涉足供应链金融业务,很多企业纷纷自己成立财务公司或者干脆搭建P2P平台,来介入供应链金融服务。

互联网+供应链金融的几种模式

就供应链金融模式来说,主要有以下几种:

1.阿里京东模式:主要利用平台上交易流水与记录,甄别风险评测信用额度进而发放贷款,除了赚取生态圈上下游供应商的金融利润,也为了生态圈健康发展,而在整个模式中,公司是整个交易的核心,除了掌握数据,也能牢牢把控上下游的企业,属于强势的一方。

2.行业资讯门户网站转型做供应链金融:如上海钢联,便是利用前期钢铁行业门户网站的优势,进行业务拓展与延伸,利用平台优势做电商并拓展至供应链金融,为平台上的钢贸商解决资金问题。三六五网也是从做房产垂直类门户网站转型将业务延伸,推出的安家贷,亦可算宽泛的互联网供应链金融一种,也是利用其平台用户资源来开展业务。

3.软件公司转型:企业运行管理需要的ERP 或各类数据软件公司,目前也参与到供应链金融的大战中来。如上市公司用友网络,是国内ERP 管理系统的佼佼者,互联网金融是公司三大战略之一。数千家使用其ERP 系统的中小微企业,都是其供应链金融业务平台上参与的一员。

4.物流公司:在传统供应链金融模式上,物流公司是参与者也是非常重要的第三方,在互联网+时代,物流公司凭其在行业常年来上下游的深厚关系,转身从事电商进而延伸至供应链金融业务。典型的上市公司有:怡亚通和瑞茂通。

5.传统公司的华丽转型变身:传统公司的转型不只是为了迎面而来的互联网+的风,更是在中国经济转型大背景下,各个产业升级转型而不得不走的一步棋,符合国家利益更符合企业自身发展需要,而发展供应链金融,也为传统企业拓展盈利来源。

供应链金融风险较易控制

“假设我是一家央企,或是大的国有集团,买东西将订单给你,货给我,但我的钱会在一定时间(比如三个月)以后给你,这就有了账期。欠款我先不给你,然后再出来开一家财务公司(比如建个P2P平台),以我这个欠款做担保,让你发标去借款,通俗点说,就是左手倒右手。”业内人士这样解释国内供应链金融的常用形式。

对于这种模式下的供应链金融,上述业内人士认为其操作难度并不高,”我与一个老板聊过,他说给一个学金融的大学生两星期时间,保证做这个业务没有问题。当前供应链金融比较大的问题是:民营化的机构,如何打破既有利益,切入到这样的市场,而不是让市场用制度性套利方式去做,把钱都挣在通道中去。我认为现在到达一定水准的P2P平台进入这个领域,操作层面障碍应该是很小的。”

爱钱进联合创始人董祺认为:”对于供应链金融,如果你对它的上下游了解,甚至它上下游能提供一定的信用背书,就能够做。供应链金融风控考量更多的是供应链上下游主体的信用情况,从这种意义上讲,供应链金融的确比一些大家完全看不懂的资产来得质量好。”

投之家CEO黄诗樵也认同:”供应链金融基于供货协议进行交易,可以认为是拿未来的现金流做抵押,有交易数据和订单作为参考,风险可控。”

供应链金融资源门槛较高

尽管供应链金融操作难度并不大,但也并非低门槛。平台要想开展这方面的业务,对行业、细分领域都要有所熟悉。黄诗樵说:”供应链金融具体到某个行业还是需要具体懂业务的人员,比如外贸进出口业务,需要熟悉相关的业务和流程,判断资产、交易等是不是真实存在。”

即使在看好供应链金融业务的业内人士眼里同样有一定忧虑:”做细分领域的业务,对这个业务的熟悉程度和资源的可拿度是很重要的部分。小微金融还是较容易获得资产,但供应链不金融不同,不是你找别人,别人就会跟你干,还是会有一定的门槛。

对此,李俊超认为:”供应链金融业务人员资质门槛并不高,但有一定的资源门槛。如果平台没有行业背景、行业上下游资源,无法拿不到优质供应链融资的资产。”

对于P2P平台纷纷开展供应链金融业务的趋势,董祺个人并不看好,他说:”现在同行所做的供应链金融,一家平台和核心企业的经销商、采购商的关系密切程度构成这家平台的竞争优势,但这个优势成为不了这家平台独特的优势。另外,像一些上市公司旗下的P2P平台,它的借款方都为上市公司的众多供应商,这是它独特的优势,但这一独特的优势无法被复制来支撑业务的扩张,因为一旦跳出自己的供应链范围,就丧失了独有的风险控制优势。并且供应链金融这块最好的资产已经被银行得到,差一些的也由保理公司获取到,留给P2P平台的资产已经不那么优质了。”

作为主要为个人提供融资服务的P2P平台,董祺表示”如果做供应链金融,我们不觉得我们比银行和阿里更有优势。所以,我们不会把供应链金融作为自己的优先选择,我认为平台应该在能够建立独立核心能力的领域去做,而不应为了建立规模而去做相对低价值的业务。”

供应链金融或将成为今年P2P行业的重要分支

供应链金融是否会成为今年P2P行业发展的重要方向,投之家CEO黄诗樵认为:”供应链金融今年有可能成为P2P细分领域里重要的分支。因为金融业务最终还是要服务于实体经济,供应链金融也是比较符合这种定位的领域。”

银湖网副总裁李俊超也认为:”供应链金融应该会是今年行业的一个重要发展方向,如果平台把资金投放在扶持实体经济的供应链上,对整个国家的经济也有好处,也是政策鼓励的方向。” 银湖网将供应链金融作为旗下重要业务。

北京某平台CEO曾表示:”供应链金融或许是2015年P2P行业非常重要的方向,它可能会成为未来P2P行业中占比最大的细分领域。在北京前十名的平台中,除了专注做个人信用贷款的几家平台,几乎所有平台今年都会有相关的供应链金融队伍推出,这是毫无疑问的一个趋势。”