P2P进入“拼跌”时代 网贷平台如何制胜?

未央网

如火如荼的网贷行业,也重蹈了“宝宝们”的覆辙,遭遇了收益率下降之困。9月份的网贷行业数据显示,行业综合收益率继续呈下降态势,仅为12.63%,再创近期综合收益率新低,环比8月下降了35个基点(1基点=0.01%)。

事实上,网贷收益率下行已经成为趋势。自2013年7月,整个网贷行业的综合收益率达到26.35%的最高点之后,这两年来,网贷行业的综合收益率一直在持续不断地下跌,至2015年9月,收益率被腰斩一半还多。

何为网贷综合收益率

不考虑利息管理费、提现费等因素,我们通常所讲的网贷收益率,是指网贷投资人可获取的收益率。综合收益率主要由两部分构成:无风险收益率和风险补偿率。所谓无风险收益率是指资金不冒任何风险可取得的收益率;风险补偿率则取决于该资产风险的大小,风险越小则风险补偿率越低,综合收益率自然也就降低。

网贷“拼跌”的四大诱因

第一是网贷无风险收益相对稳定。为了缓解经济下行的压力,央行今年推出了一系列宽松的货币政策,降息、降准等利好政策不断出台,大量流动性资本的释放,可以预见,中国年底前维持目前基准利率水平的可能性较大,因此网贷无风险收益率部分不会发生变化。

第二,则是受政策影响,风险补偿部分继续下行。风险补偿部分与整个网贷行业的稳定程度、政策、平台的增信方式等密切相关。最近《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》和《非银行支付机构网络支付业务管理办法(征求意见稿)》相续出台后,间接促使居高不下的网贷收益率开始往低息发展,特别是《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》中,重新划定了民间借贷利率的区间红线,都成为影响网贷综合收益率下行的重要因素。

第三,行业属性决定其综合收益率必然下降。网贷能够存在和发展的根本原因就在于其普惠性。因此,随着社会融资成本的降低,网贷的收益率水平也必须做出相应调整。

第四,则是平台主动下调收益率。事实上,从去年以来,包括红岭创投、陆金所、e租宝在内的知名互联网金融平台,都选择了主动下调部分产品预期年化收益率。

尽管网贷平台纷纷选择主动下调收益率,但平台的整体成交额却并没有受到影响。据相关统计,9月网贷行业整体成交量达1151.92亿元,首次突破单月成交量千亿大关。且连续两个月,成交量增速超过18%。投资人对于网贷行业仍然表现出了极大的信心。

回归初心 夯实风控

对于网贷平台而言,当高收益率不再成为吸引投资者的关键因素,行业开始趋向更理性发展,网贷平台则需要寻找新的制胜法宝。各种创新的商业模式不断涌现,网贷与各细分领域的结合也越来越多。

但网络借贷的本质仍然是金融,专业的风控能力是企业发展的核心竞争力。网贷平台能活多久做多大,关键看风控实力。随着网贷行业的逐渐发展,越来越多的网贷平台开始回归初心,不断为风控加码。以e租宝为例,仅仅9月份一个月,其就通过三大举措夯实风控。9月10日,e租宝通过了国家信息系统安全等级保护测评第三级的系统测试。9月16日,与其合作的融资租赁公司将拟发布的项目信息在中登网上登记备案。9月28日,e租宝再获由CCCI(华夏认证中心有限公司)颁发的信息安全管理体系认证证书。

网贷行业的高收益时代已经结束,行业发展逐渐回归理性,在未来较长发展时间里,如何构建完善的风控体系、降低投资风险,将成为网贷行业发展的重点。