投资P2P要谨慎四个坑

未央网

一、资金托管的过度宣传

1. 与第三方支付公司合作 ≠ 由第三方支付进行资金托管

(1)第三方支付最基本的功能在于提供支付渠道,便利投资人支付相应款项,也就是不必再登录网银,使用U盾,这种合作只是给予便利性,没有增加保障性。

(2)提供账户功能的第三方支付才有托管投资人交易资金的可能,如果投资人资金由第三方支付或者银行托管,开立账户、充值时就会有跳转到第三方支付网页的动作。这也是很多人疑惑为什么要注册两次,输入多次不同的密码的原因,因为里面有两套账户,一个是P2P平台的账户,另一个是第三方支付或者银行的账户。虽繁琐,但安全。

2. 第三方支付托管也有挪用风险

(1)P2P平台的挪用可以利用关联公司以及虚假的借款标的,实现资金从第三方支付公司的账户转出到自己可以控制的银行账户中。

(2)由于资金一定时间沉淀在第三方支付公司的账户中,第三方支付同样存在挪用风险,不能保证所有的第三方支付公司都能和支付宝一样规范。

3. 与银行的资金托管合作进行到哪一步

(1)与银行合作有可能只是P2P平台运营方在某个银行开个普通账户,没有任何所谓托管。

(2)P2P平台与银行的合作进展还在接洽、谈判、签署协议阶段,就宣传成与某银行达成托管合作,其实银行对于P2P平台的资金托管有较高门槛要求,最终能否达成托管合作存在不确定性,双方系统开发对接也需要大量时间磨合,不能一蹴而就。

二、保险兜底的过度宣传

1. 账户安全险 ≠ 信用保证险

大部分的P2P平台与保险公司的合作只是账户保证险,防范的是账户被盗用、盗刷等账户风险,如果使用支付宝,同样可以买这样的保险,保证支付宝账户被盗刷后发生的损失,但这种保险显而易见与投资人资金是否能够安全收回没有多大关系。

2. 信用保证险亦要看赔付条款

(1)投资人必须要注意“信用保证险”、“履约保证险”的字眼,也必须要看到保险公司的保单,否则任何宣传有保险公司合作的P2P产品都没有保险公司兜底,所以要在点击“确认”之前看到保险公司的保单。

(2)除了类似招财宝、网金社这类有着阿里巴巴极强的议价能力的平台,普通P2P平台与保险公司谈判下来的条件可能就不尽如人意,在核保条件、赔付比例、赔付时限上都会有要求。

三、风控实力的过度宣传

1. 十余道风控环节 ≠ 有效识别控制风险

(1)风险控制并非程序环节越多越能实现,而必须要有实质性的技术手段,银行利用遍布全国的网点、大量的人员以及非常严格的流程以实现风险控制,而这些P2P平台都没有。

(2)P2P平台只有依靠大数据才能省掉银行的这些配置而达到同样的结果,但是中国征信数据严重缺失无法实现,十余道风控的作用只反映了其捉襟见肘,再多流程和环节只能控制内部风险,但也很大程度上是徒增成本而对风险识别起不到促进作用。

2. 担保公司有意愿担保 ≠ 有能力担保

(1)担保公司违规经营的情况较为普遍,超杠杆和非法集资的担保公司也属常态,倒闭的也数不过来,有平台为了给投资人安心自己设立一家空壳的担保公司,其实相当于没担保。

(2)担保公司也只会把在银行通不过的客户介绍到P2P平台来,想要靠担保公司来规避风险也不现实也可笑。

四、平台背景的过度宣传

1. 平台背景 ≠ 股东兜底

(1)P2P平台目前只能做信息中介,无论P2P平台运营方的股东背景有多么强大,都不能提供实质性担保,花瓶子一个。

(2)公司是独立法人机构,股东与子公司是两个独立法人,债权债务关系乃是独立分开的,子公司的债务承担也仅以母公司的出资额为限,何况P2P平台投资人的投资也并非子公司的债务。

2. 平台背景虚虚实实

宣称有上市公司、国资背景,但是几级子公司投资、投资持股比例等都不知道,央企一级公司投资持股100%也是国资背景,地方国企三级子公司投资持股0.1%也是国资背景。目前上市公司和国企不会随便给一家平台提供风险这么大的信用背书,所谓明里暗里提示平台背景,不过也是噱头。

那么投资P2P产品看什么?

1. 看合同!所有点击“确认”键之前,都要阅读合同,网站宣传和网站披露目前都有过度或虚假宣传成分,只有落到实地的合同才是真正的法律依据。

2. 合同主要看:

(1)投向是否清楚,自己的钱是否知道借给了谁,自己能否判断其中的风险。

(2)资金流向是否清晰,自己的钱是不是暂由第三方支付公司或者银行直接保存后支付给借款人,还是直接到了P2P平台运营方的银行账户里他可以随意挪用他处。

(3)保障措施是什么,担保的主体是谁,赔付的条件是什么,不要网站宣传十道八道保障,到最后合同里却没有保障或保障不实际。

P2P产品还能投吗?

(1)能投,投看得懂的产品。

(2)前提是要确定资金已被托管,电子合同合法,信息披露完善,保障措施真实。

(3)承认多大收益就得承受多大风险,投自己能辨别风险、能承受风险的项目。