尤努斯的穷人银行模式如何在中国破局?

未央网

10月13日,格莱珉银行创始人、诺贝尔和平奖得主尤努斯身穿那件经典的深蓝细格长袍和卡其色背心出现在深圳,他此行目的是与深圳P2P平台——合拍在线合作,复制穷人银行模式以解决中国贫困女性的贷款难问题。

中国试验屡屡失败后,这次尤努斯选择了与P2P公司联手试验,掣肘穷人贷款的资金来源和利率过低致无法持续发展的问题,或许在此次合作中得以解决。据透露,合拍在线累计成交规模超百亿,资金来源不再是难题。而“加上运作成本年化利率19%,采取等额本息还款方式”。合拍在线董事长王实透露,首个网点将设在深圳新洲的城中村地带,为贫困女性解决贷款以发展生计和孩子教育。

19%的年化借贷成本,相对于此前格莱珉在江苏、海南试验中年化利率10%要高得多,经济学家茅于轼[微博]曾经在不同场合呼吁,“小额贷款必须是高利息”。深圳某P2P总经理认为,P2P有望成为破解纯信用的小微贷款问题,其透明化、市场化利率是持续运营核心。

P2P再次试错

尤努斯此次牵手合拍在线,一场为贫困人士提供可持续的金融服务试验再次上路。

据悉,此次双方以有限合伙人的方式进行合作,合拍在线提供运营资金,格莱珉银行方面提供技术、品牌等核心经营模式进行战略合作。在具体经营当中,项目端由格莱珉负责运作,资金端则来自合拍在线的线上发标。

“我们线上给到投资人收益12%左右。”王实说,再加上一些运营成本,最终贷款人的贷款年化利率为19%。

尤努斯穷人银行模式只贷款给贫困妇女,她们以五人小组模式,不需要抵押和担保,提供两万元以下的纯信用贷款。“五人小组”由5名需要贷款的女性组成,其中一名担任中心组长,5人之间事宜由“中心会议”决策,“中心会议”根据需要不定期召开。其还款方式采取等额本息,每周进行还款,从而使每期还款金额降低,平滑了还款压力。

上述深圳某P2P总经理称,实际上这是5人熟人圈的隐形担保和信用监督,而且5人之间可以互相学习和开拓视野,对小本经营和还款有激励作用。这也是格莱珉银行成功的核心所在,其已在包括美国在内的多个国家复制成功,还款率98%以上,坏账率处于1%以下。

然而,尤努斯的穷人银行模式,在中国却仍然未能成功。自从上世纪90年代以来,尤努斯在中国尝试过众多微型金融项目,包括在河南、四川等试验大多都以失败告终。去年下半年尤努斯的穷人银行模式又在江苏陆口村落地。

持续不断的试验也让尤努斯不断分析问题所在。其认为根本原因在于中国的法律制度,没有牌照不能吸储无法解决资金来源问题。

多地辗转试验失败之后,他选择了深圳,且首次与P2P互联网创新金融合作。据了解,双方成立的新公司于9月份注册,下一步将在深圳新洲社区成立第一个分支机构,“人才前期已经准备了,主要是社会招聘,孟加拉会派专家过来,培训、风控等环节由他们把控。此外也会找社会工作者或者大学生兼职一起来做这个事情。”王实在接受本报记者采访时称。

穷人银行模式中国受困

金融圈都流行一句大实话,银行嫌贫爱富。

由于市场效率的原因,银行都愿意贷款给大企业、大机构,一笔数亿、数十亿的贷款,有时与数千元、数万元的小微贷款付出的时间、服务成本甚至差不多,而获取的收益有天壤之别。同时贫困人士由于没有相应抵押资产,甚至没有职业,持续还款来源和保证成为问题,所以银行等金融机构都倾向服务高富帅。高风险、低收益的小微贷款,一直成为未解难题,而贫困妇女更是融资无门,她们或因此永远无法改变生活和命运。尤努斯的穷人银行模式改变了她们的融资难,并因此获得诺贝尔和平奖。

但在中国为何就水土不服呢?非法集资法律红线横亘头顶,比如从2014年7月到12月,格莱珉江办陆口支行共计放款18万元,但资金来源为尤努斯中国中心CEO高战个人。此前其他地方试验的资金还来自格莱珉银行,或者其他资助机构。其长期以来一直无法解决资金来源。

作为互联网金融创新,P2P作为信息中介资金来源根本不成问题。截至10月14日,合拍在线累计成交金额接近113亿元,成为少数成交过百亿的平台之一。尤努斯在中国试验的资金难问题,通过P2P互联网金融创新可以得到解决。

格莱珉银行在中国难以为继的另一重要原因是高成本、低收益问题。由于每笔贷款数额数千元、最多不高于两万元,一个分支机构一年贷款甚至只有几十万元,其收益之低可想而知。

茅于轼曾经指出,社会上存在极大的误解,即认为小额贷款利息越低对穷人越好,实则不然。世界银行[微博]总结小额贷款的均衡利息率为15%-20%,而世界各国多年的小额贷款经验也证明了“高利贷合法化”。

其认为小额贷款必须走高利息商业化道路才能成功,理由是低息的小额贷款会导致供给、需求失衡,容易造成黑市交易,最后贷款还是落入有资源的人群手中,不能真正惠及穷人。小额贷款虽然高息,但并没有暴利,否则大家都去放高利贷。小额贷款之所以高息是因为额度小,风险大,占用人力多,高成本。

尤努斯的穷人银行模式如何在中国破局?与P2P结合或将成为一条新的尝试之路。