你的企业那么优秀 可为什么风投偏偏看不上你?

未央网

风险投资人总是在说,他们在寻找真正能解决实际问题的优秀创始人。但是,有很多看上去满足要求的“优秀”公司却仍然无法获得投资,这到底是为什么呢?

风险投资是一个流行驱动的产业,投资人要用4.5%的资金获取60%的总回报。因此,在风险投资预期模型中,大多数回报是来自回报率在10倍以上的公司,而其他大部分的投资项目都会赔钱。

大多数创始人们对此心知肚明。但是他们不知道的是,在分析投资人眼中,成绩一般的公司其实并不比破产的公司优秀。

所以,如果有任何信号显示你的创业项目无法达到最大的成功可能性,就没有人会去投资你。那么现在就让我们来总结一下,到底有哪些因素会让风险投资人放弃投资你的“优秀”创业项目:

1. 准入门槛低

许多行业的先行者都被后来者的“暗箭”所伤。除非你能结合网络效应、品牌效应、专利技术和规模效应创造出自己的优势,否则后来者和当前竞争者在市场中比会你拥有更好的竞争位置。

2. 缺少有意义的差异

过度拥挤和低利润的市场并不一定意味着企业的大量退出。风险投资人认为,竞争是为失败者准备的,他们在寻找的公司,能够做别的公司基本不能做的业务。

3. 不可持续的单元经济效应

找到正确的渠道、合适的市场和产品定位是所有创业公司在早期都会遇到的挑战。但是,不合适的价格、产品复杂度定位,将会在规模生产时将你带入死胡同。所以一定要在早期就确定你的CAC/LTV比率,并且认真考虑如何不断提高这个比率。

4. 不能爆炸式增长的小众市场

在起步阶段,关注一个特定领域的关键痛点是个不错的想法。但是,如果你想获得风险投资人的资金支持,你需要提供可靠的方案,说明你能利用你现在建立的核心竞争力,获得将产品推广到更大目标市场的机会。

5. 不合理的“股份比例”

大多数的风险投资人,不论好坏,都会影响原先的股权人。当他们这么做时,会对他们的投资组合回报带来什么影响呢?

答案取决于该公司在风险投资人退出时值多少钱和他占有多少股份。所以,优秀的风险投资人才会那么执着于拿到预期的股份比例,并且对其进行长期持有。正因为如此,股权过度稀释的创始人和拥有过多分配比例的投资人组合将很难吸引后一阶段的风险投资。

6. 创始人的“诱导转向”法

很多创始人天生就具备这样的“气质”。他们有充满希望的愿景,了解如何向他人传达这样的想法,而且还知道如何去实现这个目标。这才是风投愿意投资的企业创始人应该有的样子。

假设我们正在听一个创始人讲述他的创业企业故事的时候,却发现他还同时参与着不同的创业项目,并且将日常的CEO工作任命给他人。作为风投,我们可不认为这是一个好兆头。任何一个创业项目想要成功都非常困难,没有一个全身心投入的创始人,风险投资人将会对该项投资保持谨慎。

你是否适合风险投资模型?

在风险投资模型里,中等成功和破产承担着几乎一样大的风险。所以当你在寻找风险投资资金时,不要忽视如上因素对你计划的负面影响。被如上任何一个因素绊倒,都会使你错失大好的机会。

风险投资人总是在说,他们在寻找真正能解决实际问题的优秀创始人。但是,有很多看上去满足要求的“优秀”公司却仍然无法获得投资,这到底是为什么呢?

风险投资是一个流行驱动的产业,投资人要用4.5%的资金获取60%的总回报。因此,在风险投资预期模型中,大多数回报是来自回报率在10倍以上的公司,而其他大部分的投资项目都会赔钱。

大多数创始人们对此心知肚明。但是他们不知道的是,在分析投资人眼中,成绩一般的公司其实并不比破产的公司优秀。

所以,如果有任何信号显示你的创业项目无法达到最大的成功可能性,就没有人会去投资你。那么现在就让我们来总结一下,到底有哪些因素会让风险投资人放弃投资你的“优秀”创业项目:

1. 准入门槛低

许多行业的先行者都被后来者的“暗箭”所伤。除非你能结合网络效应、品牌效应、专利技术和规模效应创造出自己的优势,否则后来者和当前竞争者在市场中比会你拥有更好的竞争位置。

2. 缺少有意义的差异

过度拥挤和低利润的市场并不一定意味着企业的大量退出。风险投资人认为,竞争是为失败者准备的,他们在寻找的公司,能够做别的公司基本不能做的业务。

3. 不可持续的单元经济效应

找到正确的渠道、合适的市场和产品定位是所有创业公司在早期都会遇到的挑战。但是,不合适的价格、产品复杂度定位,将会在规模生产时将你带入死胡同。所以一定要在早期就确定你的CAC/LTV比率,并且认真考虑如何不断提高这个比率。

4. 不能爆炸式增长的小众市场

在起步阶段,关注一个特定领域的关键痛点是个不错的想法。但是,如果你想获得风险投资人的资金支持,你需要提供可靠的方案,说明你能利用你现在建立的核心竞争力,获得将产品推广到更大目标市场的机会。

5. 不合理的“股份比例”

大多数的风险投资人,不论好坏,都会影响原先的股权人。当他们这么做时,会对他们的投资组合回报带来什么影响呢?

答案取决于该公司在风险投资人退出时值多少钱和他占有多少股份。所以,优秀的风险投资人才会那么执着于拿到预期的股份比例,并且对其进行长期持有。正因为如此,股权过度稀释的创始人和拥有过多分配比例的投资人组合将很难吸引后一阶段的风险投资。

6. 创始人的“诱导转向”法

很多创始人天生就具备这样的“气质”。他们有充满希望的愿景,了解如何向他人传达这样的想法,而且还知道如何去实现这个目标。这才是风投愿意投资的企业创始人应该有的样子。

假设我们正在听一个创始人讲述他的创业企业故事的时候,却发现他还同时参与着不同的创业项目,并且将日常的CEO工作任命给他人。作为风投,我们可不认为这是一个好兆头。任何一个创业项目想要成功都非常困难,没有一个全身心投入的创始人,风险投资人将会对该项投资保持谨慎。

你是否适合风险投资模型?

在风险投资模型里,中等成功和破产承担着几乎一样大的风险。所以当你在寻找风险投资资金时,不要忽视如上因素对你计划的负面影响。被如上任何一个因素绊倒,都会使你错失大好的机会。