互金那些关键词儿

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导语:数字,一正一负 ,从不骗人,却能杀人;货币,一贵一贱,正面绽放鲜艳,背面流淌鲜血;战争 ,一生一灭,只能虽远必诛,不可虽败犹荣;历史,一左一右,来路不只一边,未来不只明天。

一、资金池

1、 资金池的概念并不是因为互联网金融的兴起而产生的,银行和保险等传统金融领域中将关联公司之间现金往来产生的资金聚集现象定义为资金池。商业银行开发的综合理财产品,理财产品没有一对一的交易关系,通过聚集资金可以投资多种金融产品,从而帮助投资人分散风险。银行、保险、基金等传统金融机构在交易里面充当信用中介的角色,在资金的流通中增信,以达到盈利目的。

金银天然不是货币,但货币天然是金银。金银最初只是普通的商品,有使用价值和价值,在物物交换中充当过等价物、一般等价物,最后凭借其特点取得了固定充当一般等价物的独占权,商品经济中需要实现价值兑换,资金大多以货币的流动为主,资金流动存在自天然。

运动是物质的存在形式和固有属性。它包括宇宙间的一切变化和过程。辩证唯物主义认为,世界是物质的,物质是永恒运动着的。物质和运动是不可分的,世界上没有不运动的物质,也没有离开物质的运动。动中有静,静中有动,两者相互依存。

资金的流动是天然存在的,资金池是资金流动在一定条件下的特殊状态。静止是物质运动的相对平衡,暂时稳定的状态。两者相互对立统一,相互依存,结论:资金池天然存在。

2、实践中,互联网金融平台应该正确认识资金池现象,资金池往往是以互联网金融平台的信用为担保,事实上互联网金融平台在其中充当了信用中介的角色。互联网金融平台相对于传统的金融机构,平台自身风控、融资成本、金融产品设计方面偏弱,并且现在不具备金融监管机构颁发的金融许可证。假设互联网金融平台对资金池里的资金利用不当,会导致投资者资金损失、平台非法集资的罪名。

理性认识:互联网金融平台进行正常的居间服务,并通过与第三方支付机构或者银行托管进行配合,在进行资金支付清算的过程中临时产生的资金沉淀,属于正常的交易运作范畴。法律后果:资金权属是否清晰,假设资金权属清晰,存放或托管在第三方支付机构和银行,互联网金融平台没有触及投资人的资金,扮演的是信息中介的角色。互联网金融平台是否构成非法集资,只要互联网金融平台没有触及刑事法律关于非法集资规定的行为界限,可以理解为互联网金融平台有可能操作违规,但不会构成刑事责任。

二、坏账率

1、坏账是指由于债务人破产、解散以及其他各种原因而使 应收账款无法收回所造成的损失。坏账率就是坏账额占总赊销总额的比率。

由于市场经济的极大的不确定性,企业的应收账款很可能最终不能够全部收回,即可能发生部分或者全部的坏账。所谓坏账,是指不能够收回的应收账款。一般认为如果债务人死亡或者破产,以其剩余财产、遗产抵偿后仍然不能够收回的部分;欠账时间超过三年的应收账款都可以确认为坏账。

在这里需要强调一点,银行(除去央行)也是企业,商业银行的主要业务是存贷汇,低息揽储,高息放贷,汇款收费。花旗大亨沃尔特沃斯通开启花旗银行综合性金融服务模式之后,各国银行纷纷效仿这一模式,金融机构综合服务成为主流观念。每位客户到任何一个的营业点都可得到储蓄、信贷、证券、保险、信托、基金、财务咨询、资产管理等全能式的金融服务。

据业内权威人士分析,多年的钢贸行业在银行的坏账资金已经在3万亿左右,单笔最大的坏账在3500亿。笔者之前的从业经历,实体经济环境恶化,山东某地区商业银行的一个季度的资金回款率一成左右,导致该地区的银行贷款业务基本停滞,凡是当地户籍的居民。银行拒贷率相当高。

2、互金:红岭创投董事长周世平披露,红岭坏账率为2%—3%,坏账总额约5亿。同时将风险准备金提高到2%。红岭大佬披露自家的坏账,毫无避讳,笔者十分佩服。首先,互联网金融在行业发展过程中,相比于银行、保险、证券等主流金融机构,一直处于弱势地位,所经营的业务也是高富帅们不想服务的高风险、利润微观的个体、民营等实体经济领域,存在较高的坏账率也是可以理解的。其次,宏观经济不景气,整个金融领域都面临一个寅吃卯粮的困境,也就是谁会是最终接盘侠的话题。坏账率过高,对于小的金融机构丧失的是眼前的利润;对于大的资产管理机构,丧失的是社会财富。最后,对于某些平台坏账率为零的言论,恐怕也只是自欺欺人而已。提醒各位享受赚钱快乐的同时,时刻保持客观理性的投资心态。

三、资产端

简单的说,互联网金融平台所谓的资金端和资产端:募集钱就是资金端,也就是资金的来源,怎么用钱(投资)就是资产端,也就是资金的去向。在经历了前期超常规发展后,目前P2P行业正经历加速洗牌阶段,竞争日趋白热化,资产端的质量成为P2P平台的核心竞争力。首先应将影响风险的核心要素—— 资产本身的质量做好,因为资产端比资金端更为重要,只要资产端不出问题,客户获取是迟早的事情。部分整体素质不错的平台,他们一般都有优秀“吸储”能力,制约平台发展壮大的,不仅仅是投资人的问题,亦在于资产端质量是否优质。

平安普惠作为陆金所的资产端,质量的把控相对严格,平安普惠的业务在线下采取快速复制的模式,以标准化的产品和“信贷工厂”式的审批流程把握中小企业的信贷需求,通过信贷经理的实地考察,分析客户当月的放贷表现,预测它在放贷30天、60天、90天等之后出现不良的可能,然后得出不同的数值,每年有144个数值来分析不良,假设一笔不良出现后,回头去在每一个时间点上寻找原因,每个月都如此观察,通过一个不良的趋势,分析一个不良率的原因,接入各种数据对应风险信息,用各种模式去清洗客户,结合大数法则把控资产端质量。理论与实践相结合,利用实践数据的采集,获取,不断调整,多维度分析建模之后再用于对客户的实践,达到良性循环。不断提高在资产端的经营能力,才是P2P长期的生命力所在。

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