众筹平台正在效仿私募股权基金

未央网

发展迅速地众筹市场又有了新变化,它们从私募股权基金那里学了几招。

Wunder Capital计划于周一推出其六月以来的第二支投资基金,新基金借用了不少私募股权基金的结构,又通过一些微调使之仍可被归为众筹平台。

对理财顾问而言,Wunder Bridge基金的吸引力可能来自其11%的保证收益率、无管理费、一千美元的投资门槛以及仅有两年的锁定期。

需要注意的是,即使SEC上个月放宽了要求,使得这类众筹平台能够更方便地吸引散户投资者,这只基金仍然只对授信投资者开放。

更高风险

Wunder Capital的CEO Bryan Birsic非常清楚,富有吸引力的收益率和风险是同在的,风险来自于其基金资产——向太阳能面板安装者发放的短期贷款。

“相比我们的第一支基金(Wunder Income Fund)而言,这只基金的风险的确要大一些”,他说,“这类基金的违约率尚无可靠数据,在彻底违约的情况下,我们认为可以收回15%到20%的本金。”

Birsic先生的第一只基金成功从投资者中募集了170万美元,他希望能从中借力。第一期基金中的大约100万美元已被投出,用于向安装太阳能发电面板的公司发放贷款。这些贷款平均规模在五十万美元左右,基金的目标是为锁定期10年的投资者提供6%的年化收益率。

Wunder Capital商业模型的构成方式很像与汽车经销商关联的金融公司。

“我们有55个太阳能合作伙伴,分布在50个州,”Birsic先生说。

和很多众筹平台一样,Wunder Capital依赖来自个人投资者的大量小额投资来达到筹资目标,对于这个项目而言就是向太阳能面板安装商提供的商业贷款。

这项投资可以不收取管理费是因为他们转而向借款方收取1%的服务费以及2%的贷款费用。Bridge Fund将业务费用提高了几个等级,包括将贷款服务费提高一倍到2%。

短期过桥贷款

第二支基金同样将资金投向太阳能面板安装公司的短期过桥贷款,平均每笔25万美元。

据估计,在金融服务领域已经有数百家众筹平台。SEC上月出台的监管新规将于明年初实施,这一新规预期将极大地刺激众筹平台开拓散户投资者市场。

“我们的几个新‘投资选择’将在监管规则放开当天发布”,StartEngine的首席执行官Ron Miller说。StartEngine是一家成立五个月的众筹平台,已经吸引了30000名投资者,其接受JOBS法案中比Title III更为严格的其他条款监管,有更高的报告和披露要求。

新的监管规则允许众筹平台向非合格投资者开放私募股权投资,但这一条款其实不会诱惑投资者进入另类投资这一“狂野西部”。

对创业者而言,在新的监管规则下,任何筹资计划的规模都不得超过一百万美元,时间不得超过12个月。并且即使这一新规迎合了散户投资者,每个投资人的最高投资额仍被限制在每年总收入的5%到10%。

发展迅速地众筹市场又有了新变化,它们从私募股权基金那里学了几招。

Wunder Capital计划于周一推出其六月以来的第二支投资基金,新基金借用了不少私募股权基金的结构,又通过一些微调使之仍可被归为众筹平台。

对理财顾问而言,Wunder Bridge基金的吸引力可能来自其11%的保证收益率、无管理费、一千美元的投资门槛以及仅有两年的锁定期。

需要注意的是,即使SEC上个月放宽了要求,使得这类众筹平台能够更方便地吸引散户投资者,这只基金仍然只对授信投资者开放。

更高风险

Wunder Capital的CEO Bryan Birsic非常清楚,富有吸引力的收益率和风险是同在的,风险来自于其基金资产——向太阳能面板安装者发放的短期贷款。

“相比我们的第一支基金(Wunder Income Fund)而言,这只基金的风险的确要大一些”,他说,“这类基金的违约率尚无可靠数据,在彻底违约的情况下,我们认为可以收回15%到20%的本金。”

Birsic先生的第一只基金成功从投资者中募集了170万美元,他希望能从中借力。第一期基金中的大约100万美元已被投出,用于向安装太阳能发电面板的公司发放贷款。这些贷款平均规模在五十万美元左右,基金的目标是为锁定期10年的投资者提供6%的年化收益率。

Wunder Capital商业模型的构成方式很像与汽车经销商关联的金融公司。

“我们有55个太阳能合作伙伴,分布在50个州,”Birsic先生说。

和很多众筹平台一样,Wunder Capital依赖来自个人投资者的大量小额投资来达到筹资目标,对于这个项目而言就是向太阳能面板安装商提供的商业贷款。

这项投资可以不收取管理费是因为他们转而向借款方收取1%的服务费以及2%的贷款费用。Bridge Fund将业务费用提高了几个等级,包括将贷款服务费提高一倍到2%。

短期过桥贷款

第二支基金同样将资金投向太阳能面板安装公司的短期过桥贷款,平均每笔25万美元。

据估计,在金融服务领域已经有数百家众筹平台。SEC上月出台的监管新规将于明年初实施,这一新规预期将极大地刺激众筹平台开拓散户投资者市场。

“我们的几个新‘投资选择’将在监管规则放开当天发布”,StartEngine的首席执行官Ron Miller说。StartEngine是一家成立五个月的众筹平台,已经吸引了30000名投资者,其接受JOBS法案中比Title III更为严格的其他条款监管,有更高的报告和披露要求。

新的监管规则允许众筹平台向非合格投资者开放私募股权投资,但这一条款其实不会诱惑投资者进入另类投资这一“狂野西部”。

对创业者而言,在新的监管规则下,任何筹资计划的规模都不得超过一百万美元,时间不得超过12个月。并且即使这一新规迎合了散户投资者,每个投资人的最高投资额仍被限制在每年总收入的5%到10%。