P2P平台客户资金银行存管的模式和趋势

未央网

自从2015年7月银监会等十部委联合发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》(后简称“《指导意见》”)以来,各网贷平台加快了资金银行存管的步伐。《指导意见》第十四条规定了客户资金第三方存管制度,“除另有规定外,从业机构应当选择符合条件的银行业金融机构作为资金存管机构,对客户资金进行管理和监督,实现客户资金与从业机构自身资金分账管理。客户资金存管账户应接受独立审计并向客户公开审计结果。人民银行会同金融监管部门按照职责分工实施监管,并制定相关监管细则。”鉴于《指导意见》未对银行资金存管的具体方法做出详细规定,各网贷平台积极寻求与银行合作,摸着石头过河,开创了四种客户资金银行存管的模式。

一、现实中客户资金银行存管的四种模式

(一)建设银行,模式:携手第三方支付,只存管、不托管。以建设银行与信而富的合作模式为例,信而富将在建行开立交易资金专用账户,委托建行按照监管部门指导意见,对专用账户内的交易资金进行存管。所有借贷资金直接在出借人与借款人的存管账户之间完成划转。信而富将平台项目信息、用户信息、交易信息及其他必要信息及时传递给建行,供建行进行信息记录及后续交易资金核验时使用。富友支付将担任技术辅助方,提供支付结算、技术咨询、服务定制、运营维护以及对网贷平台的资质把关审核。

(二)民生银行,模式:存管模式、独立隔离账户。 一旦达成资金存管系统对接后,民生银行方将为投资人分别单独开立并管理其投资人交易结算资金管理账户,对投资人的交易结算资金进行明细核对和总分核对。该资金存管系统由账户层、支付层、应用层三部分组成,将为平台、投资人、融资人与担保人各自建立独立隔离的账户;同时将给每一位投资者单独开立管理账户,记录其资金和交易信息,登录民生银行官网即可查询账户交易信息。

(三)广发银行,模式:存管模式、定期出具报告。以宜人贷与广发银行的合作为例,宜人贷在广发银行开设了交易资金存管账户、风险备用金存管帐户和服务费账户三类账户,理财用户出借时并不是把钱放在宜人贷平台,而是在广发银行的资金存管账户中。这个基本是银行对P2P进行资金存管的标配。广发银行会验证用户账户信息是否与银行实名账户一致、用户的交易与合同是否对应,并根据合同信息展开资金划转,并定期出具资金存管报告。用户可在官方网站上查询资金存管情况,同时会定期披露平台的资金存管情况。

(四)招商银行,模式:资金存管、二级子账户、同卡进出。以招商银行与你我贷的合作为例,你我贷在招商银行设有一个大账户,大账户下面有二级账户,投资人和融资方的资金都在二级账户里面出入,P2P平台无法动用资金,为了达到反洗钱的要求,资金要求同卡进出。

此外,中信银行、浦发银行等也都开始发力P2P资金存管、托管业务。虽然有关法律法规未对资金存管与资金托管进行清楚的界定,但从字义上来理解,存管指将交易资金或平台相关备付金、风险金等存放于第三方账户上,如银行账户或第三方支付公司账户,这种模式下,第三方没有任何义务监督资金流向,平台可以随时从第三方提取这些资金;托管指的是全部借贷资金托管,投资人与借款人均将在银行开设个人账户,银行按照指令做资金划转,平台绝无接触借贷资金的可能。存管虽然看起来有银行背书,但其实银行并不能起到监管的作用,相反如果平台有跑路行为,会对银行信誉造成伤害;而托管的最佳状态则是能够实现投资人与借款人之间“点对点”的现金流动,从而真正实现第三方对资金流向的监管。

二、关于资金存管和托管的规范性文件溯源

(一)中国人民银行制定的《支付机构客户备付金存管办法》规定了客户备付金的存放、归集、使用、划转等存管活动。其中,备付金存管账户是支付机构在备付金存管银行开立的,可以以现金形式接收客户备付金、以银行转账方式办理客户备付金收取和支取业务的专用存款账户。支付机构的备付金专用存款账户应当与自有资金账户分户管理,不得办理现金支取。对于P2P平台的风险准备金存管模式来看,具有相似的性质,即P2P公司将计提的风险准备金存放至合作银行开立的存管帐户,与平台自有资金账户分户管理,并无法办理现金支取。只能根据双方签订的风险准备金存管协议中约定的支付指令划转准备金,特定用于偿付投资人。事实上,目前商业银行并不对全部的P2P平台借贷资金进行存管,P2P平台自有资金账户平台自有资金并未与投资人资金存管汇总账户分设管理和风险隔离,只限于风险准备金,当约定的赔付投资人情形发生时,银行将根据与平台的存管协议,自动启动存管的准备金偿付给投资人。此时商业银行并不为投资人与借款人设置相隔离的独立子账户;借贷资金的支付清算仍然是由第三方支付系统负责划转。

(二)客户交易资金“存管”模式。《证券法》第139条规定,证券公司客户的交易结算资金应当存放在商业银行,以每个客户的名义单独立户管理。根据《客户交易结算资金管理办法》等规定,各商业银行开通了“证券资金第三方存管业务”。在该项业务中,银行的职责是:1、保管证券公司存放在各类汇总账户的客户交易结算资金;2、受投资者和证券公司的委托通过银证转账方式代其划转交易结算资金;3、为投资者提供查询其客户交易结算资金管理账户的渠道; 4、按监管部门规定流程协助管理客户交易结算资金管理账户。

(三)银行的“托管”模式。《商业银行客户资金托管业务指引》第三条规定了客户资金托管业务,是指商业银行作为托管人接受客户的委托,按照法律法规规定和合同约定,履行安全保管客户资金、办理资金清算、监督资金使用情况、披露资金保管及使用信息等职责,为客户保障资金专款专用、提高效率、防范风险、提升信用的资产托管业务。

从上述规范性文件的规定来看,就现行的法律法规而言,关于银行资金存管和资金托管业务在法律性质方面并无统一和清晰的界定及区分,因此在本文中,对于资金存管和资金托管并不做定义上的区别和划分,只是从银行对于网贷平台客户资金监管的要素和强度出发,划分了三类P2P平台客户资金银行存管的模式。

三、关于P2P平台客户资金银行存管的要素和分类

P2P平台围绕客户资金银行存管的问题提出的解决方案和实践看似纷繁复杂,实质上客户资金银行存管围绕两个核心要素展开,万变不离其宗:第一,实现P2P平台账户与投资人账户隔离,对平台自有资金和投资人交易资金分开管理;第二,资金流向与项目相匹配。这两个要素可以衍生出客户资金存管的三类模式。

第一类模式,实现P2P平台账户与投资人的投资账户分离,在存管银行开设交易资金存管账户、风险备用金存管帐户和服务费账户等专用账户,保证专款专用,P2P平台账户与投资人账户分离,使投资人交易资金不被P2P平台挪用,但是各个投资人并未在存管银行独立开户。此种模式银行对于交易资金的监管度较低,只能保证账户资金用于特定用途,但对于各投资人与借款人以及平台账户的账目明细并未进行管理。这种模式,实质上是属于商业银行与P2P平台风险准备金的只“存”不“管”的合作模式,银行也因此不对借贷资金的划转和所有权归属等争议承担责任。投资者资金最终流入平台在银行开立的专有对公账户,平台自身是账户的所有人,发生平台挪用资金的可能性仍然存在。

第二类模式是除了实现P2P平台账户与投资人的账户分开管理,存管银行将为平台、各投资人、借款人与担保人各自建立独立隔离的账户,同时为每一位投资者单独开立管理账户,记录其资金和交易信息,平台及用户可以登录存管银行官网查询账户交易信息。此种模式对于交易资金的监管程度居中,可以明晰的体现资金往来和各用户账户信息,但是银行不监管资金流向是否和项目匹配,不能避免平台通过发假标套取投资人资金以及挪用资金的风险。

第三类模式则是存管银行按照合同对项目资金的收付进行监管,确保资金流向与项目相匹配,此种模式是强度最高的银行资金监管。在此种模式下,网贷平台要对全部借贷资金进行存管,借贷双方的投资人与借款人均在平台合作的银行开立个人账户,银行按照存管协议约定的指令进行资金划转,实现资金流在投资人和借款人之间的“点对点”直接流动的资金存管模式,与P2P企业的账户独立分离。但此种模式也不能避免平台和借款人串通发布假标的行为,但可以保证资金流向与项目合同相符,避免平台擅自挪用项目资金。

关于P2P平台对客户资金进行银行存管的话题和实践还在探索和继续,虽然各家银行的资金存管方式有所差异,但都是围绕上述核心要素展开的,监管部门有必要把握上述核心要素对银行资金存管的标准和强度进行规范,进行细化的规定。