朱永强:互联网技术会对未来整个证券行业产生颠覆式的影响

未央网

11月20日,由证券日报社主办,主题为”新趋势o新动力o新生态”的第十一届中国证券市场年会在北京全国政协礼堂举行。会议邀请监管部门领导、著名专家学者、金融机构高管、上市公司负责人等,围绕新常态下的中国经济转型、互联网金融发展和产业升级、资本市场改革创新及股市新生态等问题展开讨论。未央网对本次会议进行全程报道。

银河证券副总裁朱永强首先回顾了互联网证券的发展,他认为整个行业一年下来效果不彰。原因主要有以下几点:首先,从行业的表现形式来看,证券行业缺少深度创新;其次,整个行业缺少在互联网金融或者互联网证券的深度思考。行业外应该说创新比证券行业要多,但是他认为行业创新更多是骗子式的创新。

他认为,在互联网技术或者革命的时代背景下,整个证券公司的商业模式到了颠覆的时代。证券行业四大趋势,大数据、人工智能、精确营销、精细化运营。国内互联网公司在大数据应用分析上走在行业的前面,值得证券公司学习。国内互联网公司可以说在大数据的应用上还谈不上人工智能。他强调,大数据和人工智能已经在颠覆整个行业的产业链,必须引起重视。

朱永强指出,未来区块链技术会对整个证券行业产生颠覆式的冲击。区块链解决了虚拟世界或者金融行业所有人要做的事情,解决了可追溯、可信的账本问题。基于区块链的金融,证券行业处理虚拟信息,互联网世界解决了可信问题的话,那么实际上整个的金融都会发生彻底的颠覆。

最后,朱永强对未来进行了展望。他对证券行业应对互联网革命的冲击我是表示悲观的。因为证券行业一直是处于保护的,因此没有动力,从而回避社会的剧烈变化和竞争的。他认为,证券行业假如组织架构不改革,相关的激励机制不改革或者整个市场整个行业不开放的话,这个行业未来会被互联网行业彻底冲垮甚至被颠覆掉。

互联网+证券本质是一个融合的过程,融合里面就是互联网,浓缩下来就是IT,必须具有相应的IT能力,而国内证券公司没有互联网公司的IT能力,这个现状从目前看短期三年之内是不可能改变的。所以在三到五年证券公司无法应对互联网公司的挑战。从这个角度讲,证券行业未来假如理念不改,那么相关的思路不改,相关的机制不改的话,证券行业无法应对互联网的冲击。

以下为演讲实录:

大家下午好!首先感谢《证券日报》的邀请,我是第一次参加《证券日报》的会,时间有限,我简单讲几点。

到年底了,年初李总理在两会上提出”互联网+”放到政府工作报告里面,可以说现在也是回顾的时候了。我个人的观点:其他各行各业可能”互联网+”做了很多,我们行业的”互联网+”或者说大家提到的互联网证券,我认为我们行业整个一年下来效果不彰,理由很多,这个行业永远是牛市产生危机,今年市场尽管发生股灾,2015年是行业历史上最好的一年,很多人忙着数钱,把自己数到坑里去了,牛市让人疯狂浮躁,这是很重要的原因。假如这是本质的话,那么我们再从行业的表现形式来看,行业缺少深度创新,我们整个行业这么多聪明人做了多少非常笨的事情,行业整个一年下来大家看到的在打价格战,在做开户,在做所谓的互联网理财产品,所谓和互联网公司合作做导流,不说是小儿科,至少说比较初级,没太多技术含量。这是第一点。

第二,行业在今年整个跌宕起伏的市场中大家心生浮躁,因为心在动,不是风在动,整个行业缺少在互联网金融或者互联网证券的深度思考。行业外应该说创新比证券行业要多,但是我觉得行业创新更多是骗子式的创新,中国部分P2P是骗子,包括现在云南出了这么大的事,包括很多所谓打着理财公司的幌子、打着P2P公司的幌子。

我认为互联网证券现在已经到了颠覆的时代,或者说整个证券时代的商业模式在互联网技术或者革命的时代背景下,整个证券公司的商业模式到了颠覆的时代,体现在什么地方?证券行业四大趋势,大数据、人工智能、精确营销、精细化运营。世界证券行业进入颠覆时代。国内互联网公司可以说在大数据的应用上还谈不上人工智能,很多说是人工智能就是搞几个数据归纳归纳,傻子太多很容易骗,基本是这样的套路。大数据人工智能目前世界上已经产生很大的影响,互联网公司至少我们要鼓励的,不管新浪还是百度,基于大数据的指数我们认为应该说至少是有益的尝试,是一个好的开端。在互联网世界或者在整个金融领域信用永远是最重要的,信用这一块至少阿里巴巴号称很好,但是具体我们没有做第三方认证的,因为阿里巴巴也擅长忽悠,芝麻信用这一块比证券公司走的更靠前,这是第一个要向互联网公司学习的,大数据应用分析上走在行业的前面。

站在证券行业业内人士来看的话,可以说大数据和人工智能已经在颠覆整个行业的产业链,大家都知道,假如在座是证券行业的人,大家知道过去一直讲投资、融资、交易、结算、支付五大基础职能基础之上延伸出整个证券行业的商业模式。证券行业的商业模式产生革命性的颠覆,在座的有很多P2P公司都是在冲着投资来打主意的,当然也有一些众筹冲着融资做。我们证券公司的商业模式,在座的有很多记者很多投资者,我们的资讯领域里面大家看到的社交媒体的应用已经产生巨大的冲击,资讯的获得完全不一样了。我们的研究报告现在可以说在华尔街已经是基于机器人技术、人工智能、大数据基础之上,研究报告机器在写,将来分析师分析员还有什么价值?在资讯这一块国内很多人在做,有做分析指标的,有做基于所谓财务模型的,有做各种各样所谓的多策略的,总而言之,整个时代基于投资者的资讯、咨询已经发生很大的颠覆。

过去赖以生存的投行这种IPO,整个投行的商业模式已经在发生很大的变化,现在纳斯达克已经开始基于区块链的发行,将来的发行制度都在发生很深刻的变化。再谈到另外一个层面,大家关注财富管理大家知道很多,不管是境外的还是各种各样的财富管理基于大数据模式下的财富管理产品模型和商业模型都在发生颠覆式的变化。从这个角度讲,国内所有的互联网证券都是刚刚起步,当然这是人类认知必然的过程,在刚起步的时候我们捡最简单的做,这是可以理解的。但是我们仔细去看互联网对证券的冲击或者对整个时代的冲击,我们一定滞后于世界。华尔街的动作远远比我们要大,而我们国内的证券公司可以说基本是没什么动作的。现在基本城里人不想干,城外人拼命想进来,这是目前整个证券行业,但是城外人很多是骗子,整个行业没有实质性的进步,这是基本的判断。

区块链技术,未来对整个证券行业产生颠覆式的冲击,区块链解决了虚拟世界或者金融行业所有人要做的事情就是可信的问题或者信用的问题。通俗地讲,区块链解决了可追溯、可信的账本问题,这是做业务的角度。那么带来什么问题?基于区块链的金融,证券行业处理虚拟信息,互联网世界解决了可信问题的话,那么实际上我们整个的金融都会发生彻底的颠覆,比如客户资料的存储、开户到帐本的基于互联网无线的传输、相关的合同、IPO文书、相关的审计、纠纷的处理都会发生颠覆式的变化。

三大技术我认为对于未来整个证券行业会产生颠覆式的影响,这是我讲的几个结论。最后两点思考,展望未来我对证券行业应对互联网革命的冲击我是表示悲观的。为什么这么说?证券公司在这个领域里面目前是没动力的,没有盈利的,因为我们行业一直是处于保护的,所有人都在围城里面自我感觉很好,整个行业可以说某种程度上是一个鸵鸟政策,回避社会的剧烈变化和竞争的。证券行业假如组织架构不改革,相关的激励机制不改革或者整个市场整个行业不开放的话,我想应对未来的互联网竞争基本是没门的,这个行业未来会被互联网行业彻底冲垮甚至被颠覆掉。

假如互联网+证券还是证券+互联网,本质是一个融合的过程,融合里面就是互联网,浓缩下来就是IT,你必须具有相应的IT能力,而我们国内证券公司至少目前没有一个人能拥有互联网公司的IT能力,这个现状从目前看短期三年之内是不可能改变的。所以在三到五年证券公司未来会被互联网公司打的满地找牙,包括现在场外融资为什么所有人把罪怪到几个IT公司?这里面我们说句公道话,实际应该不能是别人太厉害而是你太无能,什么东西依赖于别人,所以被别人利用。从这个角度讲,证券行业未来假如理念不改,那么相关的思路不改,相关的机制不改的话,证券行业应对互联网的冲击或者说在互联网融合一切连通一切的时代背景下基本不太有能力去应对这个挑战的。特别在目前整个中国大力发展资本市场背景下,每个人的小日子还很好过的时候,革命一定是穷者思变,这种背景下基本证券行业无法面对这场革命变革。

我就讲这两点,谢谢大家!