P2P有前途吗?

未央网

老撒有一个同学,最近想开一家P2P公司,在动手之前,他先向身边朋友征求意见,询问现在是否是进入P2P行业的最佳时机;朋友们的回答则大致分为两派,其中一派认为现在最好不要进场做P2P,列出了三条理由:第一、P2P行业的获客成本太高;第二、行业处于“资产荒”的状态;第三、随着今年监管政策的不断出台,民营P2P公司的获利空间将会收窄。而且这三条理由均能拿出相关的证据。

首先是第一条,获客成本的增加。有媒体报道,短融网的CEO王坤最近表示,P2P行业的平均直接获客成本已从去年末的800-1000元上升至1500元以上,再算上品牌建设摊销和客户留存,综合获客成本已达到3000元,个别甚至达到5000元。广东的一些平台宣称,他们自己的获客成本已经超过2000元。我们假定件均信贷为5万,资产端获客成本就占到百分之四左右,如果再加上资金成本、运营成本以及财富端的获客成本,那么每个客户的综合成本就占百分之二十左右。可想而知,企业面临如此高的成本压力,想持续经营是非常困难的。

朋友不建议做P2P的第二个原因,就是“资产荒”。最近,投之家的CEO黄诗樵在《经济参考报》发表言论称,由于当前实体经济下行,借贷不良率上升,导致平台对借款人审核较严,缩小了贷款规模,从而造成了“资产荒”。相对于资金端而言,资产端对平台的意义更大,因为优质资产能大大降低平台的坏账率和逾期率。随着网贷平台的迅猛发展,一些资产存量较小的公司也陆续开始搭建线上平台,逐渐消化其存量资产,逐步扩大公司规模,与此同时,也不断尝试寻找优质资产,这就是造成“资产荒”的最主要原因;此外,由于央行降息降准,银监会取消银行存贷比,这些政策都使得市场流动性得到补充,同时也引导传统金融机构扩大对三农、小微企业的信贷投放,这些使得P2P的放贷市场受到一定程度的挤压。很明显,由于“资产荒”的存在,就算我那同学进入了P2P行业,他也没有东西可卖。

朋友的第三个理由,最近国家出台了一些监管法规,这些法规可能不利于民营资本进入P2P市场。首先是十部委下发的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》,《指导意见》中明确了P2P企业只能作为信息中介,而不能作为信用中介。这样看来,我同学的公司在进入市场后将很难与拥有银行、央企或大财团背景的P2P企业相对抗,因为后者企业具有信用背书,消费者也更倾向于选择有信用背书的P2P企业。另外,第二个重要的监管法规是由最高法下发的《关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》,这个规定明确了在民间借贷中,超过同期银行利率四倍的部分将不受法律保护,这种限制会使得一部分高风险得不到补偿,也变相缩窄了民营P2P企业的盈利空间,进一步导致P2P企业在资金成本居高不下和放贷利率受限的双重夹击下,丧失运营空间。

除了上述三条理由外,朋友还阐述了很多其他理由,诸如人力成本高、行业比较浮躁等等。总之,在他们看来,现在进入P2P行业肯定是百弊无一利。但与这些唱衰P2P行业的朋友不一样,老撒认为,现在恰恰是进入这个行业的绝好机会,原因也有三条。

第一、国家下发的监管法规保证了市场的有序竞争。P2P行业市场主体从13年的几百家迅猛发展到如今的两千多家,期间爆发过几次跑路风潮,不规范、灰色的操作手法层出不穷,飞单、甩单现象屡禁不止,也是时候该降温沉淀了。如果没有一个强有力的法律规范,就会发生劣币驱逐良币的现象,长期的、诚信的经营模式就将会被短期的、急功近利的经营模式所取代。如果一个行业想持续健康地发展,就必须要受到法规的监管。因此,无论是十部委的《指导意见》,还是最高法的规定,对于那些期望在P2P行业持续发展的企业来说都是一个利好。这让我不禁想起小学课本里的一个故事,美国总统罗斯福为了保护美国亚利桑那州森林中的鹿群,于是下令捕杀森林中鹿的天敌,狼。导致的结果却是,再不受狼群威胁的鹿开始大量繁殖,数量急剧增加,很快就超过了森林可以承载的数量,于是大量的鹿开始饿死、病死,最终数量锐减到只有几千只,整体素质也大不如前。为了保持自然环境的平衡,狼群就得吃掉那些病鹿、死鹿,P2P市场同样也该如此。

第二、所谓的“资产荒”实际是由需求挖掘能力不足而导致的。中国消费者的信贷水平与欧美发达国家相比,存在着不小的差距。中国普通百姓的信贷需求还远远没有被充分挖掘和释放出来,一旦被充分发掘,规模将会是现在的几倍甚至是十几倍。除个人消费信贷外,市场上还会不断涌现出一些新的资产模式;比如,有的公司专做三农市场,有的公司则热衷于做融资租赁,还有其他公司兼做小微企业和创业者。所以,“资产荒”其实是相对的,只要我们进入消费者的使用场景,充分挖掘消费者需求中的信贷潜力,就将会发现一片令人振奋的蓝海。

第三、业务模式创新能够有效降低获客成本。虽然目前P2P行业的获客成本较高,但从长远来看,P2P行业的持续发展需要靠业务模式创新,而绝不是一味烧钱。以前烧钱砸广告的模式和低效率的展业模式都无法降低获客成本。随着技术的发展、行业在变迁,我们需要在展业效率、风险控制方面都比以前更优的获客方法,我认为,如果企业能够关注并不断挖掘消费者的信贷需求,采用高效的获客模式,那么现在就是企业进入这个行业的好机会。同时,我想对广大的P2P行业从业者说,恭喜你进入了一个朝阳的、快速发展的行业。