互联网金融+不良资产理财的市场机会

未央网

现在的P2P资产端严重匮乏,大有得资产者的天下的势头。其实资产端的问题并非刚刚显现,P2P的收益率从远远背离市场可承受的能力到现在基本回归理性,真实的资金需求已经成为资产端最迫切的需要。我们看到供应链金融、产业链金融的崛起很大程度上也是因为其服务于产业链的真实资金需求。

而近期一些与不良资产处置相关的平台,其亮眼的业绩既让大家产生了众多的质疑,也让我们看到了新的市场机会和投资渠道。下面我们就互联网金融+不良资产的合法性、合规性以及市场机会做一个简单的梳理,供大家参考。

不良资产包括金融机构的不良资产和非金融机构的不良资产。

根据中国银行业监督管理委员会、财政部联合发布的《不良金融资产处置尽职指引》:不良金融资产指银行业金融机构和金融资产管理公司经营中形成、通过购买或其他方式取得的不良信贷资产和非信贷资产,如不良债权、股权和实物类资产等。

根据财政部发布的《不良资产处置管理办法 》本办法适用范围为经国务院批准成立的中国华融资产管理公司、中国长城资产管理公司、中国东方资产管理公司、中国信达资产管理公司。中国建银投资有限责任公司和汇达资产托管有限责任公司比照本办法执行。即金融机构的不良资产处置必须由特许机构来操作,如四大资产管理公司

对于非金融机构的不良资产来说正好相反,资产管理公司要获得相关许可才可以接手处置,而对于民间机构来说则无此限制。——互联网金融平台或其他社会投资者占优,可以直接参与处置环节。

因此,互联网金融平台涉足非金融机构不良资产的处置没有禁止性的规定,但如果互联网金融平台涉足金融机构的不良资产的处置,就要看其介入的环节、介入的方式。

金融机构不良资产的处置方式分为两种:不良资产包(10户以上批量处置)、散单(10户以下的处置)。银行的不良资产包只能转让给资管公司,散单可以面向社会投资者。

金融机构的不良资产包可以转让给四大资管公司,也可以转给地方性资管公司;四大资管公司可以自行处置,也可以转出处置;根据银监会发布了《关于地方资产管理公司开展金融企业不良资产批量收购处置业务资质认可条件等有关问题的通知》,地方资产管理公司购入不良资产后只能自行处置,不得对外转让。——资产包,对于互联网金融平台或其他社会投资者来说可以从AMC手中取得资源,提供相关服务,包括信息中介、居间撮合、催收服务、拍卖、转售、评估等;也可以直接与银行建立委托代理关系,取得外包业务。(提示:地方性资管公司只能自行处置不良资产,因此提供居间服务可能是比较好的方式)

根据财政部《金融企业不良资产批量转让管理办法》中第八条(本条实际上是对不良资产禁止批量转让的规定),其中第(四)款规定:个人贷款(包括向个人发放的购房贷款、购车贷款、教育助学贷款、信用卡透支、其他消费贷款等以个人为借款主体的各类贷款)。——散单,应该是互联网金融平台或其他社会投资者的机会,可以直接参与处置环节。