解密MMM互助金融 警惕理财风险

未央网

●2011年10月,MMM金融互助社区在俄罗斯正式上线;

●2011年-2013年,MMM金融互助社区在俄罗斯、哈沙克斯坦、乌克兰等欧洲国家传播,在线会员增至几十万;

●2013年,印度尼西亚、印度、菲律宾、美国、新加坡、南非等国会员相继加入MMM金融互助社区,在线会员持续增至上百万;

●2015年4月,中国、泰国、越南、缅甸等国会员也开始加入MMM金融互助社区。

“不是投资项目,不是虚拟货币,也不是金子塔模式,它仅仅是一个陌生人互相帮助的社区。社区里的人,没有层级,没有先后,人人平等。”这是MMM金融互助社区常用的自我介绍语言。

MMM金融互助最迷人的部分,可不是什么平等和互助,而是高得令人瞠目的收益率——30%的月收益率。最令人不安的是,会员可以介绍其他投资者入会,每介绍一个都有提成。

最迷人的部分,像极了庞氏骗局;最令人不安的部分,像极了传销。

“MMM会崩盘吗?”

“一定会崩盘,惟一的问题是何时崩盘。”

“春节前就会崩盘。”

“至少还能坚持一年,问题的关键关键看政府什么时候出手整治。”

在一个MMM互助金融社区平台上,几个参与者热烈讨论着产品的生死问题。

MMM互助金融,一种“让财富流通起来的理财工具”,像病毒一样,通过网络,在全球多个国家和地区传播,会员过亿。一位接触MMM互动金融数月的玩家表示,MMM互助金融如今被妖魔化了,“抱着怀疑态度的人认为这是错误的,是传销,是庞氏骗局。”

为了弄清这一金融产品的来龙去脉,我们从一个叫马夫罗季的人说起。

最大诱惑:复利

“MMM”全称是马夫罗季全球存钱罐(Mavrodi Mondial Moneybox),马夫罗季是关键人物。

上世纪90年代初,马夫罗季创建“MMM金融金字塔”,吸引数百万人加入。1997年,“MMM金融金字塔”崩塌,马夫罗季沦为阶下囚。2007年5月,马夫罗季出狱,重操旧业,重新建立一个慈善互助的完美金融协助体系——“MMM互助金融”,“通过一种数学模型设计出一套金融复利系统”,先后进入印度、南非、印尼等国家。马夫罗季称:“我一根指头也不会碰钱,我只是指一条道。”

资料显示,“MMM互助金融”是个人的自愿联合组织,不是一个法律实体,不是一家公司或企业,通过一套精密设计的系统,对会员资金进行匹配,通过“相互帮助”来实现金融资源的分享,赚得收益。“MMM互助金融”对外宣传,月收益30%。

在这个联合组织中,会员提供资金入场叫作“提供帮助”,将资金提现离场叫作“获得帮助”;“提供帮助”的会员,其资金将用来购买系统中名为“马夫罗”的虚拟货币,用以会员之间的交易;MMM对入场资金有数额限制,最低60元,最高6万元。

所谓“相互帮助”,就是新入场的会员,将其手中拥有的“马夫罗”,转账给此前入场的会员,帮助其实现“马夫罗”的增值,并完成提现;而新入场会员的这笔“马夫罗”,将在增值后由下一批入场的会员转账获得。

根据网站上挂出的复利投资回报表计算,500元投资额,以复利方式滚动投资,一年本金加利息可收益11633元;以最高6万元投资额为例,12个月后就能变成1397873元。

“比如你要出场,你的本金和所有利息,是从新进的会员和出来再次重复入场会员的钱中给你。”相关网站上的这句介绍,言简意赅地解释了MMM中资金不断循环的原理。

相关网站提醒投资者,不用担心MMM的风险,“利率高,所以存钱的永远比取钱的人数多,只要不出现很大的外界影响,资金停留和资金流通产生利润……只有一种情况下系统理论不成立,那就是系统在世界107个国家的1.38亿会员,在同一时刻不再往里续投,但这种情况从理论上来讲是不存在的。”

除了利息外,“MMM互助金融”还设有“推荐奖”和“管理奖”:“推荐奖”即每个会员可以获得其邀请的参与者的投资金额10%的奖励;而“管理奖”则针对拥有团队的领导人设置。

对于其发展的第一代会员,领导人可以获得所有第一代会员投资额5%的奖励,而对于第一代会员发展的第二代会员,领导人可以获3%的奖励,以此类推,第三代会员的奖励为1%,总共可累计到第四代会员,奖励为0.25%;而如果经过MMM认可并培训成为经理的话,则可以不再限于会员的层级,拿到“无限代”的奖励,最低层级为0.01%。

运作机密:“下线”

与常见的互联网金融模式,比如P2P和众筹不同,MMM完全没有实体项目,“提供帮助者”和“寻求帮助者”也不是借贷关系,收益也不属于投资回报。那么,如此高收益到底如何来呢?

“MMM不是银行,MMM不收您的钱,MMM不是网上业务,不是高收益投资项目,也不是投资或传销计划。”这是在大多以MMM为主旨的网站上都会出现的一句话。

一名参与的人士指出,“它不是靠项目或者产品本身赚钱的,而是靠不断发展下线来赚钱,其模式简言之就是‘借新还旧’,用新投资人的钱,来向老参与者支付利息和短期回报。”

简单来说,MMM的模式就是会员间的资金不断进出循环,资金流产生利润。该组织最常用简单的故事解释资金流通原理。比如三个穷人的故事。

三个穷人,理发师、裁缝,鞋匠。

清晨,开张,三人的店生意冷清。因为他们头发凌乱、皮鞋脏、衣服破洞,很邋遢,顾客连进来坐一下都不肯。

正午,三人各自蹲在店前发愁,“手里只剩2元,一家老小怎么办?”

还是理发师聪明。用一块钱到裁缝铺,把衣服补好,熨得笔挺;再拿一块钱,到鞋匠店,将把鞋子擦得锃亮。收拾完毕,理发师站在店铺门口,迎来一位顾客,开张了。鞋匠如法炮制,花了一块钱理发,花一块钱补好衣服,开张了。裁缝如是。

傍晚时分,三人发现每个人手里还是2元,但是多了3位新顾客,“原本每人手里的2元在三个人之间转了一圈,又回到了各自的口袋里。”

“2元不流通,三人皆一筹莫展,2元流通,每个人都做成了生意”,而且这个系统里面有一套计算规则,人越多,系统越稳定。

比如说,一个小镇上,每个人都债台高筑,靠信用度日。这时,从外地来了一位有钱的旅客,他进了一家旅馆,拿出一张1000元钞票放在柜台,说想先看看房间,挑一间合适的过夜,就在此人上楼的时候,店主抓起这张1000元,跑过隔壁屠户那里支付了他欠下的肉钱。屠夫有了这1000元,又付清了养猪户的猪本钱。养猪户拿了这1000元,出去付了他欠下的饲料款。卖饲料的又拿这1000元冲到旅馆付了他所欠的房钱。旅馆店主忙把这1000元放到柜台上,以免旅客下楼起疑。此时,那人下楼拿起了1000元,声称没挑选到满意的房间,于是把钱收进了口袋,出门走了。

这一天,没有人生产了什么东西,也没有人得到什么东西,可镇上的人都把债务还清了,大家都很高兴,“如果现金没有流通,店主不动那1000元,每个人还都是债台高筑,对每个人来说也就没创造出财富”。

有专家表示,MMM模式之所以在多个国家和地区“繁衍”存在,是因为资金流量形成了一个暂时稳定的圆形循环,只要赚钱了,会员就会申请排队,提供帮助的会员就会暂时比接受帮助的会员。

争议之处:推荐奖

MMM模式会造成资金崩盘吗?这是一个简单的数学问题,如果前面的人拿了钱就走了,不再参加MMM投资,那么就会造成崩盘。但这又是一个复杂的人性问题,你投了钱尝到甜头后,下个月肯定还会投,甚至想投得更多,在巨大的利益诱惑面前,贪婪会“凶相毕露”。

从其模式本身来说,是可赚钱的,但风险很大。MMM模式广受质疑的一个原因是,发展下线可获得推荐奖、管理奖,这种机制能够鼓励会员不断发展更多的下线。因此,这个平台被认为本质上是“庞氏骗局”,有传销之嫌。

庞氏骗局的风险在于没有新鲜血液供应就要崩盘,所以最终能挣钱的是少数,大多数是亏钱的。从MMM金融互助社区的宣传资料来看,幕后布局者毫不避讳地描述,30%月息来源是新入局投资者的本金,并称只要玩家有诚信,就能循环往复地一直运营下去。

金融业内人士指出,“金融互助平台”明显是庞氏骗局。系统规定,排队挂单后需要冻结14天才可以申请提款,这14天冻结期就相当于一个蓄水池蓄水的过程。所以,蓄水池里进来的水(资金)永远要比流出的水(资金)大很多倍,一旦没有新的资金流入,或者后续新投入的资金不足以支付前人的“收益”,危机便会立即引爆,投资者的钱将有去无回。

无论是最早的正宗庞氏金字塔,还是后来的汉化版蚂蚁养殖,1024传销等,都存在一个虚构的盈利点作为支撑,所有的资金先集中于此,再从这里分发回报。在MMM模式中,不需要房子车子抵押,只要提款权(所谓的请求协助),而这个提款权就来自于之前的投资。

据了解,在MMM互助金融圈内,崩盘这样的话题不被大家所忌讳,“一定会崩盘,惟一的问题是何时崩盘。”在诸如“中国MMM贴吧”这样的讨论区中,“MMM能坚持多久”是经常出现并引起争执的话题。

“春节前就会崩盘。”一名悲观的参与者认为,“投资MMM无非为了赚钱,年底到了,肯定很多人想着把投资拿回来,一旦大家都挤兑,系统就完蛋了。”

而另外一名参与者则认为,“至少还能坚持一年,问题的关键是看政府什么时候出手整治。”

监管方式:提

MMM互助金融合法吗?

根据平台方面的说法,“我们已经在107个国家,全世界各个地方超过1.38亿会员,2011年成立于俄罗斯,该系统是完全正当和合法!”

平台方面指出,社区没有什么中央银行账户,不进行任何商业活动。并且不提供投资或咨询服务,该系统是个人的自愿联合,社区成员在完全自愿的基础上分享金融资源。这任何国家在立法层面,也不可能禁止。因此,参与者之间绝不有任何法律关系。正如上面提到的,系统不会违反任何法律,并从系统的恢复时刻没有一个人为开发MMM系统被定罪。

值得注意的是,近日,银监会、工信部、中国人民银行、工商总局四部委对此发出预警,提醒广大投资者,注意打着“MMM金融互助”的名义,承诺高收益、引诱投资的行为,“此类运作模式违背价值规律,资金运转难以长期维系,一旦资金链断裂,投资者将面临严重损失。”

虽然银监会等部门发布风险预警提示,但在不少网友看来,这样做并不够。因为这类平台依旧还在在各大社交媒体上大张旗鼓地进行宣传,还有很多人可能上当受骗。因此最好是警方等多部门联手加大打击力度。

北京中银律师事务所律师徐玉平等法律人士认为,“MMM金融互助”宣称的高收益是不受法律保护的。同时,这种线上模式招揽投资的门槛极低,投入的资金都缺少银行、金融监管机构的第三方监管,“广大群众不应轻信这样的高收益许诺,否则如果到期后兑现不了收益,乃至本金出现损失,都很可能无法获得保障。”

现在许多金融诈骗披着互联网外衣喧嚣一时,也与中国在保护金融消费者的立法和执法上都有所欠缺不无关系。今年全国两会上,银监会消费者保护局局长邓智毅坦承,过去的法规体系都是在审慎监管框架下制定出来的,对行为监管几乎是空白。他认为,现行金融消费立法跟不上实际监管需要,或者滞后于行为监管的实际需要,因此“对于行为监管必须有一整套法律法规体系来支撑”。

面对明显有金融欺诈之嫌的“MMM金融互助平台”,专家表示,相关部门除了对金融消费者加强示警、提醒、教育外,对这类平台也应有更严厉的打击措施,让非法金融行为和骗局无处藏身。

相关部门的立法和监管能力亟待增强。此次银监会迅速出台《以“金融互助”名义投资获取高额收益风险预警提示》可谓反应迅速,不过在不少网友看来,这样做并不够。因为这类平台还能在各大社交媒体上大张旗鼓地进行宣传,还有很多人可能上当受骗。