三点解析:互联网消费金融与传统P2P差异何在?

未央网

2015年下半年以来,专注于个人消费金融业务的互联网金融服务迅速兴起,也就是互联网消费金融。与传统P2P模式不同的是,二者虽然都属于互联网金融服务范畴,但是服务的借款对象截然不同,也就是资产端的不同,以下从资产端方面,看看互联网消费金融与传统P2P的根本区别。

一、资产端:中小微企业与个人消费

在传统P2P平台进行投资理财的资金,一般是借给了有资金需求的中小微企业,可能用于厂房扩建,可能是用于企业运营,也可能是过桥资金,钱借给企业以后被花在哪里,投资人很难一一查证。

互联网消费金融,顾名思义,就是向消费者提供消费贷款的互联网金融服务方式。比如在某金融平台将投资人的钱借给了有消费需求的年轻人,他们无论是买一部手机,还是是买一辆二手车,都是在消费场景中确切发生的,借款人虽然提交借款申请,但是,金融平台和合作商户进行现金结算,借款人拿到手的是他分期购买的商品实物。也就是说,每一笔借款都有明确的借款目的,投资人知道自己的钱被买了什么。

二、风险管理:线下审核与反欺诈

传统金融对借款项目审核,多为线下审核,通过“三品”、“三表”、“三单”这九条审贷主线进行审核,但是,由于国内小微企业(含个体工商户)经营不规范、财务报表不健全等特点,存在诸多问题,比如很多小微企业的流水不走企业,而是通过实际控制人对账单来体现,这就要求对企业的对账单及实际控制人的对账单一并审核。对于依赖线下风控手段的传统P2P而言,一方面中小微企业经营特点各异,所以在审批过程中存在各类问题;另一方面,互联网的高效率与线下繁杂的风控流程具有一定程度的服务不对称性,所以,传统P2P对小微企业的风险把控可能会受到影响。

在风控方面,互联网消费金融逐渐建立高效、高预测能力的申请评分模型,实现利用大数据来交叉验证的反欺诈技术,所有的借款客户在开发、征信、审批、对接到平台的过程中都由金融平台的工作人员完成,不依赖任何第三方。另外,用户借钱买一部手机,他的还款能力本身没有问题,主要是他的还款意愿,在这个层面上,就可以通过交叉验证诸多信息把认为存在潜在欺诈倾向的人群驱逐出去。

三、发展环境:经营压力与消费驱动

目前来看,在宏观经济环境不景气的背景之下,小微企业的生存压力逐渐变大,尤其是各种社会资源更青睐大中型企业,令小微企业发展受限。虽然国家不断鼓励中小微企业发展,但收效甚微,在国内经济进入“新常态”的过程中,这一现状可能仍会持续,尤其年底即将迎来新的“用工荒”,对于劳动密集型的中小微企业来说,压力巨大。

不久前,在G20峰会上,习近平表示,2015年前三季度在中国的经济发展中,消费对经济增长的贡献率近60%。近年来,国家消费政策持续发力,数据显示,2016-2019年中国消费信贷规模将维持在20%左右的复合增长率,预计2019年将超过37万亿,相较于2015年增长1倍。简单来说,就是消费市场巨大且受国家政策支持。

目前,传统P2P面临资产荒问题,其实也是与经济下行压力加大,优质的中小微企业资产数量日益减少有很大关系,而与之相反的是,在国家政策的大力鼓励下,国内消费市场对消费信贷的需求正逐渐加大。