恒丰银行的“银行+支付公司”P2P资管模式

未央网

如果说,P2P平台自融、众筹模式所涉及的资金池是一个“黑匣子”,那么,银行和第三方支付平台联合存管,就是将它变成了一个“透明体”。日前,恒丰银行资产托管部总经理刘金平坦言:“相比银行托管、互联网资金综合解决方案,银行和支付公司合作的模式更有优势。”

12月8日,恒丰银行与汇付天下共同搭建的P2P网贷联合存管平台正式上线。

刘金平透露,当晚,20家完成签约的P2P网贷平台将率先上线,明年第一季度将大规模推进。目前,汇付天下合作的P2P网贷平台突破800家,托管700万独立账户。“恒丰银行将在不降低客户体验的情况下,提供资金存管的服务”,刘金平说。

大势所趋

“毋庸置疑,银行与第三方支付平台合作的模式是大势所趋。”在刘金平看来,“银行和支付公司合作模式的核心价值在于打通了信息通道、资金通道、支付通道之间的屏障,第三方支付平台对支付环节做的较好,而银行对资金的风控管理非常成熟,P2P平台将所有项目、用户信息与二者对接,实现有效的资金存管,信息登记,是一种更有比较优势的模式。”

此前,央行颁布的互联网“基本法”规定:从业机构应当选择符合条件的银行业金融机构作为资金存管机构,对客户资金进行监督和管理,实现客户资金和从业机构自身资金分账管理。为什么是存管而非托管?

刘金平分析说,银行日常的托管业务比存管业务复杂一些,比如,账户监管,估值核算,投资监督,都是托管的概念;而存管的基本出发点就是让平台、支付公司或者是证券公司不能去挪用客户的资金,保证了客户的资金和平台自有的资金是相互分离的。在这样一个背景下,互联网资金应该就是一个存管的概念,不是托管的概念。

“P2P平台的每一个标的和项目资金可能只有5万或者10万,如果按照资产托管的思维和方式去服务,银行无法做到,因为成本太高,效率太低,影响P2P平台的用户体验,这就违背了互联网金融的初衷。”因此,刘金平认为,“联合存管能够发挥银行和第三方支付平台各自优势,银行审核借款、投资标的真实性,以及资金划转的合规性;第三方支付平台提供账户系统、支付结算、数据运营等服务。”

未来可期

恒丰银行资产托管部真正涉足互联网金融刚满1年。刘金平坦言:“目前,我们的市场份额很少。但是我们看好中国金融改革的趋势,未来直接融资的比重会快速上升。P2P市场现在是1万亿,但以后每年会以1万亿计的规模产生,也就是说,未来5年,P2P会达到5万亿元计以上的市场份额。”

近年来,P2P网贷平台迅猛发展,但由于缺乏监管,很多平台对用户资金的管理、使用一直处于灰色地带,形成资金池,造成资金归属不清,错配、挪用等现象,威胁用户资金安全。在政策不明朗、银行缺位的情况下,部分的P2P平台选用第三方支付进行资金托管,而随着指导意见的出台,进一步规范了p2p平台的资金管理机制,一些P2P企业选择银行作为资金存管方。

根据盈灿咨询统计:目前全国有17家银行涉足P2P存管业务,约有40余家P2P平台正式与银行签约存管,从整体来看,通过银行进行资金存管的P2P企业仅占2612家正常运营平台的1.5%。

对此,刘金平表示,“基本法”今年7月才颁布,在这之前,市场上根本不需要存管银行来提供这样一项服务,所以签约率比较低。随着中国P2P市场越来越规范,未来,只要是一个有远大志向和比较有优势的P2P公司,肯定会选择存管的模式。

目前,互联网资金存管有两种模式,一个是“银行+支付公司”模式,其最大的优势是能够把双方的比较优势有机结合到一起,能够为客户提供一个相对合理的客户体验,让市场健康的对接。另外一个模式是银行单独提供互联网资金存管综合解决方案,一些银行正在尝试,但成本相对较高。

因此,刘金平表示:“‘银行+支付公司’的模式是目前市场上最合适的选择。”