互联网金融八大风口开启万亿市场

未央网

2013年兴起的互联网金融,即将在2016年进入蓬勃发展的第四个年头,野蛮粗暴的发展方式将在行业洗牌中被抛弃,对于金融的敬畏将成为2016年的主旋律。

沈南鹏曾说,如果要给现在增长最为迅猛、市场空间最大的新兴产业做一个排名,互联网金融必然名列前茅。可是,BAT等巨头们都已经布局,并把金融放在重要的战略地位;在P2P网贷、消费金融等领域,已经有独角兽公司出现,创业公司们还有机会吗?答案是肯定的。

互联网金融的风口才刚刚开始,原因如下:

1、金融行业整体是一个朝阳行业,增量很大,并不是赢者通吃的市场

蚂蚁金服首席战略官陈龙表示,目前对金融的需求和满足程度是倒三角:最上层数量最少的是大型的企业和富裕的个人,相对来说,他们被原有的金融体系覆盖比较多。

越往下走,虽然对金融的需求很大,但覆盖程度越来越少,最底下是农户。传统金融是向大企业融资倾斜的体系,所以新金融有很大的增量,并不是零和游戏。

经纬中国合伙人万浩基认为,金融跟其他领域不一样,并不是一个赢者通吃的市场。在美国、中国的上市公司里可以看得很清楚,可以有超过10家、或者20家的银行公司去上市,每一家公司可以以自身优势在行业里面找到自己的定位,同时能够赚到非常多的钱。

2、第一代互金创业者金融经验极为匮乏,并缺乏相应的监管

中国的互联网金融第一代创业者,很多资产方对于风险并不敬畏,包括对借款方的尽职调查,或者风险定价的系统性上都是非常匮乏的,这一代创业者完全没有经历过经济周期的考验。基于此,蓝湖资本合伙人殷明认为,先入局者未必是最终赢家,后来的创业者依然有很好的超车机会。

殷明还指出,目前做互联网金融创业的公司都规避了传统金融面对的监管压力,例如资金杠杆、错配、去向的管理,但长期看监管是一定会发生的,互联网金融创业的门槛在提高。当鱼龙混杂的互联网金融企业被充分监管起来之后,好的投资人和好的资产才会真正进来。

八大蓝海待启

“万亿市场”听起来是个很大的数字,然而在互联网金融的子领域,万亿市场也有多个,并且呈不断增长的趋势。以下为八个刚刚开启、在2016年会蓬勃发展的细分领域,分别为汽车金融、线上小额现金借款、互联网保险、私募股权融资、大数据征信、高端财富管理、不良资产处置、互联网证券。

风口一:当汽车金融遇见互联网

传统的汽车金融公司,指的是经中国国银监会批准设立的,为中国境内的汽车购买者及销售者提供金融服务的非银行金融机构。截止到2015年12月,已经有23家汽车金融机构。

央行统计显示,2014年我国汽车金融市场规模已超过了7000亿元,2012-2014年年复合增长率已超过33.6%,汽车金融渗透率已超过20%。当下,汽车金融市场规模还在以每年25%的速度持续扩张。

预见2016:汽车服务这个垂直细分市场的风口足够大,后汽车气场,二手车市场,会形成一个成气候的行业流动。在汽车互联网金融领域,传统汽车门户、二手车电商、以及P2P都想在汽车互联网金融领域分一杯羹。目前,此领域还属于各大门派划分势力范围阶段,但我们已经可以预见到2016年的激烈竞争。

风口二:线上小额现金借款

传统的消费金融公司,指的是经中国银行(601988,股吧)业监督管理委员会批准,在中华人民共和国境内设立的,不吸收公众存款,以小额,分散为原则,为中国境内居民个人提供以消费为目的的贷款的非银行金融机构。目前,已有11家消费金融公司通过银监会审批。

民间的消费金融有两个阵营。一个是消费分期,是基于场景进行的,如京东白条、蚂蚁金服“花呗”,以及趣分期、分期乐等,此领域已经产生独角兽公司;另一块是纯线上的小额现金借款,指的是借款额度小、周期短、快速、无抵押的借款产品。主要针对刚工作不久的白领、蓝领及在校大学生等。

预见2016:在此领域除了创业公司,BAT们也有涉足,如P2P平台信而富与腾讯联合推出的“现金贷”,微众银行的“微粒贷”等。也有一些类似的产品,由于推进的难度很大,后期都转型或消失了。

虽然线上小额现金借款的门槛很高,但是,其发展不受线下规模限制,人员队伍及合作关系的限制,只要数据能力、风控能力进一步提升,模型进一步优化,规模就可以无限扩大。在2016年,此领域或许会出现独角兽公司。

风口三:互联网保险 全球金融科技大风口

保监会数据显示,2014年互联网保费收入为870亿元,同比增长195%。互联网保险市场前景广阔,在2016年一定会出现百花争鸣的局面。

互联网保险的市场主体包括参与互联网销售的传统保险公司、互联网代销平台、互联网保险公司、互联网保险创业公司等。

预见2016:在知名金融科技风投机构H2 Ventures联手KPMG(毕马威)发布的《全球金融科技100强》报告中,今年前2名都是保险公司,总共7家保险公司上榜。然而,去年没有任何保险公司入选。可见2015年,保险科技创新已成为全球风口。

国内,除了众安保险,百度、安联保险、高瓴资本也于近期宣布建立“百安保险”;除了BAT,泰康人寿、银之杰(300085,股吧)、奥马电器(002668,股吧)、银江股份(300020,股吧)、京东等各类机构都加入了互联网保险企业的建设之中。

互联网保险创业企业也如雨后春笋般出现,2015年,获得A轮融资的有车险无忧、大特保、宜保通、最惠保、灵犀金融、赔付宝等。可见2016,在此领域的竞争一定不小。

风口四:私募股权融资(股权众筹) 金融系、电商系、创业系三方角力

2015年是股权众筹行业发展的“规范”之年,李克强总理多次强调“大众创业、万众创新”,受政策和行业的推动,截止到10月份,就有186家平台先后上线。

除了创业公司,大佬们也纷纷角力。3月底,京东 “东家”上线,就在同一天,平安集团斥资1亿元成立了深圳前海普惠众筹。4月,苏宁众筹成立。此外,中科招商、君盛投资等PE也纷纷筹备了股权众筹平台。

预见2016:2016年,电商系、金融系、创业系三派继续百家争鸣,其中,电商系大平台的优势最为明显,其中,京东最早布局,苏宁、蚂蚁达客在明年是否会后来居上还未可知;PE机构等金融系大平台有专业团队,在尽职调查和投后管理有明显优势;创业系则深耕细分市场。

风口五:大数据征信 刚刚起步的基础设施市场

今年1月5日,央行下发《关于做好个人征信业务准备工作的通知》,腾讯征信、芝麻信用、深圳前海征信、鹏元征信、中诚信征信、中智诚征信、考拉征信、北京华道征信获准开展个人征信业务准备工作;除此之外,不少拥有海量数据和技术基础的公司都在暗暗布局大数据征信市场。包括京东金融、百度金融、小米、宜信等30多家企业均有意申请第二批个人征信牌照。

除了那些手握数据资源的公司外,围绕大数据征信领域的第三方技术和服务机构也开始涌现。

预见2016:虽然目前市场上竞争者众,但个人征信市场仍存“囚徒困境”,各机构不愿共享数据是行业发展面对的最大困难。

从外部数据来看,目前政府已经开放的工商、学历、学籍、公安等方面数据,各家都已先后接入,并无太多差异。可从内部数据来看,每家公司都在标榜自己的数据很大很全很独特,但普遍面临信息孤岛问题。各类征信机构是否能达成合作,完善信息共享协调机制是未来发展关键所在。

风口六:高端财富管理 线上线下结合的初期阶段

目前我国股份制商业银行的财富管理规模基本在1万亿元以上,像工商银行(601398,股吧)这样的大行一般都超过10万亿元的水平。2015年底,传统P2P平台人人贷向一站式财富管理平台转型,也是看好了这里存在的巨大机会。

预见2016:目前国内有三种类型的金融机构从事财富管理业务。商业银行私人银行业务,拥有大量优质客户资源,但理财产品单一;保险、证券、基金等传统理财公司掌握着一部分高净值用户,但产品线并不完备;第三方理财,已逐步形成以信托产品为主,PE、银行理财产品、定向增发、投连险、公募基金及贵金属等理财产品同时推广的以代理为主要盈利模式的业务体系。

但第三方财富管理公司市场极端分散,最知名额是诺亚财富,但其业务量只占据不到0.2%的市场份额。财富管理业务是一片蓝海无疑,但其互联网化却遇到重重困难,最大的难点是理财师难以批量化复制。

风口七:不良资产处置 当不良资产遇到“互联网+”

互联网大潮的席卷下, “互联网+不良资产”也成为热门风口,四大资产管理公司(信达、东方、长城、华融)已经开始通过互联网处置不良资产。3月份,中国信达资产管理公司已在淘宝资产处置平台上通过网络公开竞价成功处置了两起不良资产;12月15日,中国华融资产管理公司宣布正式入驻淘宝网资产处置平台。

预见2016:互联网金融经历了前期爆发式增长,接下来坏账问题也会经历大爆发。债务逾期、坏账背后有个巨大的市场,并且是万亿级的。

相比四大资产管理公司及资产交易所,目前在此领域的创业公司还都是以催收为主。目前行业有两个痛点,一个是催债效率低下,第二个是异地催收。如何解决这两个痛点,是创业公司们面临的难题。

风口八:互联网证券 配资不成转美股

尽管中国股市在2015年经历冰火两重天,但仍不妨碍互联网证券成为2016年风口。

预见2016:证券行业四大趋势是:大数据、人工智能、精确营销、精细化运营。但国内互联网公司还远远做不到这四点,缺少深度创新是互联网证券行业面临的最大问题。在这个领域还有太多的创新机会,如美股、机器人投顾等。