P2P隐形门槛高 18个月过渡期够用吗?

未央网

虽已是2016年新年,但P2P监管办法(意见稿)落地的威慑力犹在,网贷行业在持续解读和争论的同时,不少网贷平台已经开始有所动作。如加紧备案、更改机构名称、申请各类证照等等。

根据新规规定,P2P平台需在工商登记注册地地方金融监管部门备案登记,平台名称中应当包含“网络借贷信息中介”字样,涉及经营性电信业务的,还应当按照通信主管部门的相关规定申请相应的电信业务经营许可,以及等等。最重要的是P2P平台需严守办法规定的“十二项禁令”。此外,对于已经存在的P2P平台,监管新规给出了18个月的过渡期。

新规下,P2P平台要继续生存发展,向合规靠拢是必然选择。新规虽然留足了18个月的过渡期,但对于不少合规程度低的P2P平台来说,难点并不在于时间的长短,而是是否有实力完成合规建设。即使该部分P2P平台如期完成合规建设,但早先即已完成合规布局的P2P平台已经跑在了前面,而留给它们的发展空间将所剩无几。

不设门槛不代表无门槛 隐形门槛更高

类似于备案登记、更改机构名称等合规事项,是平台整改相对容易完成的事项,难点在于资金存管、互联网安全建设以及高昂的信批成本。新规规定,P2P平台需选择银行业金融机构作为资金存管机构,对客户资金进行管理和监督。但调查发现,目前国内仅70余家平台与银行签约存管,仅占总正常运营平台的3%。究其原因,国内大部分的P2P平台均难以达到商业银行的合作要求,已签属了存管协议的平台皆是行业内实力强、影响力大的合规平台。也就是说能否达成银行资金存管协议,平台实力和合规程度是最主要的决定因素,这也就意味着合规程度低、实力弱的平台已经被排在了队尾。

此外,新规对P2P平台网络安全和信息披露也做出了明确要求。网络安全方面包括开展信息系统定级备案和等级测试,完善防火墙、入侵检测、数据加密等等基础设施建设,这都需要投入大量的人力、物力。信息披露方面,未来P2P平台“打报告”信披将是常态,而且还需要聘请会计师事务所对平台运营实施审计,这也将是一笔巨大的运营成本支出。所以总体上看,监管虽然没有设置之前曾多次被提到的5000万元实缴资本金的要求,但实际合规的隐形门槛更高。

合规平台迎发展良机

对于监管新规的落地,一直坚持合规发展的P2P平台是持肯定和欢迎态度的。新规在此时出台非常重要和及时,一方面有助于肃清行业乱象,为行业未来的发展界定方向;另一方面也是为合规平台腾出了更大的发展空间。

其实把18个月的过渡期看成网贷行业新一轮洗牌也不为过。从监管的各项规定来看,合规程度低且实力弱的平台很难完实现完全合规,18个月过渡期也是这类平台慢慢退出市场的洗牌期。相对来说合规程度高且兼具实力的平台会很快完成合规性转变,快一些的在明年年中,监管落地之前即可实现完全合规。