P2P当央视标王 是魔咒还是劫?

未央网 作者: 洪偌馨

从去年末至今,P2P行业真是不消停,先是e租宝、大大集团等几颗重量级炸弹搅动得整个行业不得安宁,紧接着《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法(征求意见稿)》发布则正式拉开了行业洗牌的大幕。

现在刚刚迎来新的一年,央视新“标王”——知名P2P平台翼龙贷又被媒体爆出涉嫌资金池违规操作。成立于2007年的翼龙贷也算是国内最老牌的P2P平台之一,并且在2014年11月获得联想控股约10亿元战略投资。

采用加盟模式的翼龙贷网络覆盖广泛,目前除了青海、西藏、新疆、广西之外,其加盟运营商网络延伸到全国300多个市、1500多个县区、10000多个乡镇,部分网点已经到村级。

尽管此前翼龙贷也在媒体上多有曝光,不过真正让它名声大噪的还是去年11月,它耗资3.6951亿元拿下央视新一年的“标王”。这一下名气是更大了,争议却也更多了。业内的人都知道,P2P本不是一个高利润的行业,尤其还在跑马圈地、抢夺市场的阶段,投入大、风险高,实现盈利的平台寥寥无几。

昨天刚好跟一家P2P平台的CEO聊天,其所在的平台去年全年的交易规模约50亿,没有大额的广告投放,运营成本也控制地比较严格,全年净利润不过600万。

而联想控股今年的半年报显示,翼龙贷还尚未盈利。其新闻发言人在2015年12月底接受《长江商报》采访时提到,如果2016年的成交额能达到500亿元的话,翼龙贷应该能实现微利(当时预计2015年底,翼龙贷的成交额能到200亿)。对比一下,3.7亿的广告费啊,大家心里掂量掂量也就不奇怪为何这个“标王”会引起业内那么大的反响。

投广告的本意还是希望能够打响品牌、做好业务,不过毕竟金融产品不同于衣食住行相关的快销商品,最核心的风控和技术环节恐怕才是应该投入最多的部分。从过往的案例来看,“标王”可真不见得是一个好头衔,命运坎坷的“标王”可多了去了。

孔府宴酒

P2P当央视标王 是魔咒还是劫?

孔府宴酒是95年的央视标王,那句经典的广告语“喝孔府宴,做天下文章”在当年更是家喻户晓。孔府宴酒当年凭借主要经济指标就跻身白酒行业前三甲。然而后面的决策战略失误导致其业绩一落千丈,在02年易主后,更是身处倒闭传闻之中。

当然,业绩下滑的酒业标王不止孔府宴酒一家,秦池、贵州茅台、剑南春先后因勾兑事件、“禁酒令”等原因淡出了央视荧幕。

爱多VCD

P2P当央视标王 是魔咒还是劫?

1998年的标王——爱多VCD,仅用四年时间就完成了从成功到衰败的过程,真可谓是昙花一现。品牌的创立者更因犯罪坐了牢。

熊猫手机

P2P当央视标王 是魔咒还是劫?

抢下2003年标王的熊猫手机,一直在市场中表现平平,最终狗带于惨烈的竞争中。

娃哈哈

P2P当央视标王 是魔咒还是劫?

娃哈哈是2001年和2002年的两届标王,作为有着近30年历史的国民大品牌,娃哈哈已经算是历届标王中的“幸运儿”,然而在尝试转型的过程中,也没少碰壁。

“标王”翼龙贷今天再次上头条则是因为有媒体质疑它的业务模式违规,《经济参考报》的这篇报道主要涉及三方面的问题:

涉嫌设立资金池

以翼龙贷平台上目前力推的翼存宝项目为例,记者登录该页面查看,第3519期项目年化收益率高达13%+1%,锁定期限为730天,总募集金额为500万,从2015年12月27日开始计息,到2017年12月26日还本,且投资期不能赎回。

不过对于该项目的投资去向,翼存宝项目产品并不能查询。网页中仅有一份投资协议。协议并非三方协议,而是乙方北京同城翼龙网络科技有限公司(翼龙贷)与甲方投资人签署的两方协议。

协议内容显示:为提高投资者的资金利用率和流动性,实现收益增值,乙方运营的翼龙贷网(以下简称翼龙贷) 自主推出翼存宝。翼存宝投资计划按照投资者参与的阶段,分下述三个阶段。

委托投资期:此阶段视为甲方已授权委托乙方,按照翼存宝确定的规则、投资方式、投资标的进行投资。

封闭运作期:投资人成功完成委托投资程序后,翼存宝将同时自动进行资金与投资标的的匹配,待匹配成功后即进入封闭运作期。在封闭运作期间,甲方不得转让该投资计划,也不得赎回。

结束清算期:按照当期翼存宝发布的投资期间,该投资计划期限届满后为当期投资计划的结束清算期。

另外该协议的第三条资金封闭期中还显示,“甲方同意并委托乙方进行账户托管”。

对于以上条款,业内人士指出,上述“甲方已授权委托乙方,按照翼存宝确定的规则、投资方式、投资标的进行投资。”说明翼龙贷该产品的模式是平台先将投资人资金吸收进平台,然后再由翼龙贷将资金投资、放贷。这种先吸储后放贷、先融资后匹配债权的模式就已经涉嫌非法吸收公众存款。

而上述协议中“为提高投资者的资金利用率和流动性,实现收益增值,乙方运营的翼龙贷网(以下简称翼龙贷) 自主推出翼存宝。”也佐证了以上问题,项目是翼龙贷自主发起的,而且协议是翼龙贷和投资人签署的两方协议,也就是翼龙贷在行使着类银行的业务,吸收投资人资金进行“理财”。

投资去向不明

《经济参考报》的记者注册账户并购买翼存宝产品,并未被立刻告知投资项目和资金去向,得到的仅是上述两方协议,并没有提及第三方借款人的任何信息。甚至直到第三天投资款已经开始计息,仍未看到匹配项目信息和资金流向。

对此,记者致电了翼龙贷官方客服电话4000805055,客服人员表示,翼存宝的投资项目是不可以事先查看的,因为这个项目是平台自主发放的理财项目,其理财协议只是翼龙贷和投资人之间签的两方协议,并没有第三方。

由于项目产品是翼龙贷自己推出的,因此钱是翼龙贷方先融资并待融资额满后,由平台打包分配给不同借款方。随后,翼龙贷平台再与不同借款人签借款合同,与投资人无关。

争议加盟模式

按照该模式,翼龙贷对每个加盟店收取5万至10万元平台使用费,同时县级的加盟店还需缴纳100万元保证金,当某加盟店推荐的借款项目出现逾期超过30天后,翼龙贷规定由该加盟商用保证金回购债权,以兑付给投资人。

对于翼龙贷对加盟方的审核表示,翼龙贷相关负责人告诉《经济参考报》记者,加盟方需满足在当地居住5年以上,有金融行业从业经验,有一定资产实力和背景,无不良嗜好的要求。他称此加盟标准“堪比政审”。

业内人士指出:“翼龙贷可以与全国的小贷公司、担保公司、投资公司合作,使这些机构成为翼龙贷在全国范围的加盟商,加盟商推荐借款人在平台融资并由加盟商担保。然而加盟商并非翼龙贷子公司,风险难以控制,有可能存在欺诈风险,比如加盟方推荐虚假借款人骗取资金等。”

对于上述质疑,翼龙贷在5号晚间回应称:

一、依据农业发展和借款人从事行业特点,季节不同,发标数量也不同,不存在非法吸储和资金池行为。

二、翼龙贷的投资人和借款标的都是一一对应,无论是在PC端或手机端,用户投资后,都可以在投资记录的”债权详情”里看到借款消息,包括借款人姓名、身份证信息及借款人所在地区、借款用途、借款金额。

三、翼龙贷通过全国的加盟商发展借款人,加盟商充分了解当地农民和小微企业的信用情况和真实借款需求,确保借款信息真实,并提供完善的贷前、贷中、贷后服务,最后由翼龙贷总部风险管理中心进行总风控。目前,这一加盟模式运行良好。

关于翼龙贷的业务是否合规,因为我自己并没有深入了解,所以不便评论太多。但是,仅从公开的信息来看,比照银监会刚刚发布的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法(征求意见稿)》,翼龙贷需要整改的地方也确实不少。”欲戴王冠,必承其重”,这成了”标王”也必然得经受得住更多的关注与监督。随着监管细则的出台,一场行业洗牌在所难免,翼龙贷遭受质疑只会是一个开始。

如果严格按照文件的条款为指标做一个压力测试,估计99.9%的平台都不合格。不过,我更关心的是,18个月整改期中有多少P2P平台经受得住考验,”剩”者为王,我们拭目以待。