计葵生:互联网金融行业成功的六大要素

未央网 作者: 佚名

1月18日,陆金所正式对外宣布完成12.16亿美元融资,至此,陆金所估值达到185亿美元。陆金所董事长计葵生在接受记者采访时表示,互联网金融行业成功有六大关键要素,即,金融风险管控能力、互联网分销能力、资质和牌照优势、良好的品牌和声誉、整合市场资源能力以及大数据分析能力。此次融资顺利完成,就是资本市场对陆金所六大能力的认可,为陆金所未来业务发展与战略实施奠定了坚实基础。

互联网金融发展处于短暂调整期

近年来,互联网金融不断为中国实体经济发展提供支持,行业本身也在不断调整和发展。计葵生认为,任何一个行业发展都会经历快速成长期、短暂调整期和趋向成熟期三个阶段,目前互联网金融正处于第二阶段,“未来无论是互联网金融还是传统金融,谁能够将科技和金融最好地结合,谁就能最终获得成功”。

近年来,互联网金融不断为中国实体经济发展提供支持,行业本身也在不断调整和发展。计葵生表示,“我们可以把任何一个快速发展的市场分成三个阶段。”

计葵生认为,第一个阶段是快速发展阶段(快速成长期),这个阶段有很多人都会参与进来,采用各种经营模式发展业务,但是,在此过程中,市场需求、市场风险均不清晰。第二个阶段,是在经营一段时间之后,市场会发现有些业务模式是有缺陷的,在这个过程中,市场会开始寻找比较正确的发展方向。第二个阶段是整合阶段,整合阶段一般为一到两年时间,如果整合成功,就会形成一个比较健康的业务发展模式,整个市场就会趋向成熟,就会走向健康、稳定、持续发展阶段。“电子商务的发展就是这样一个过程,我们回过头看过去的七年、八年,其实就是这样一个发展过程。”“任何正常行业的发展都会经历快速成长到短暂调整,再到成熟的过程。互联网金融已经进入第二阶段,进入成熟期阶段后,互联网金融将会再次迎来快速增长。电商行业的发展历程对互联网金融行业具有良好的借鉴意义。”计葵生说。

计葵生认为,互联网金融行业会与电商行业发展过程类似,在经历了初期暴发性增长,短暂的商业模式不断优化以及行业优胜劣汰阶段之后,最终形成领头企业逐渐取得行业主导优势以及行业继续快速增长的成熟期。

“互联网金融比电商拥有更大想象空间”,计葵生认为,电商大部分商品仍然是实体物品,同时还需要物流等线下渠道等支持,但金融服务基本都可以完全数字化,空间和时间的限制将进一步减小。

去年12月,银监会牵头制定的P2P监管细则向社会公开征求意见,政府整体鼓励互联网金融创新的态度,意味着互联网金融正逐渐走上规范化的发展道路。

那么,如何判断未来哪些互联网金融平台会成功?计葵生表示,“有几个因素要结合起来看。一个平台要去判断怎样的产品能进来,怎样的资产能进来,靠的是风控能力。投资人在未来一两年会更看重品质和品牌,谁能够把品质品牌做出来,业务量会越来越大;业务量越大,他拿到的数据越多;拿到的数据越多,他的判断能力会越来越强;判断力强,那么他的风控能力也一直会更强。这是一个良性循环。”

掌握三大能力便可获得整个市场

计葵生透露,2016年,陆金所将从进一步打造综合一站式开放的互联网财富管理平台,提升渠道和大数据能力,提供独特O2O服务三个方面进行布局。“通过这一轮融资,陆金所的资本实力得到进一步加强,我们将加速平台建设和系统开发,加速把陆金所打造成国际领先的线上财富管理平台。”

计葵生表示,2011年成立至今,陆金所已经从1.0时代步入3.0时代。在1.0时代,陆金所业务以自营模式运营P2P网络借贷为主,以高效率、低成本的方式实现个人直接投融资,连结不同地区间投融资需求,实现资源高效配置,助推区域金融和经济发展。在此期间,陆金所探索出了初步的风险控制管理体系。

2.0时代,陆金所发展关键词是“开放”与“跨业”,包括横跨9大市场的一站式线上财富管理平台打造,高附加值服务的提供等。在此期间,陆金所建立了全过程风险管控架构,形成7步端到端的风险管理体系。

陆金所3.0时代是“O2O+跨境”的时代。计葵生表示,在3.0时代,陆金所将在产品方面聚焦打造综合财富管理平台,在服务方面提供基于大数据的资产组合管理及推荐功能等,上线更丰富的资产类别,实现更高效、更低成本融资。具体措施包括,提高资产获取和包装能力、风险管理和组合能力以及销售能力。在风控方面,陆金所将进一步利用大数据,实现投资者与投资产品精准匹配(KYC),为投资者提供适合其特点的投资理财服务。

“在原来在1.0、2.0时代,整个互联网金融业务模式是一个挂牌的模式,平台上挂一个产品,它的回报比较好,它的安全性比较好,客户自己会进来看一看,他觉得这个回报可以他就会买。可是未来产品线越来越多,即使客户只关注一个平台,他也没时间每天都进来看一看。所以更重要的是安全,以及这些数据的专业性。所以,我们一定要知道怎样推荐适合的产品给适合的客户,这就要采用大数据推荐产品的功能,我们认为这是互联网金融未来一两年内非常非常重要的一个能力。”

计葵生说,“在风控方面,我们过去两三年风控做得比较多的是在资产端、产品端,可是未来一两年会在投资端,这时投资人的概念就会出来。不同的投资人到底会投怎样的一个产品?哪一个产品适合他的需求?哪一个产品适合他承受风险的能力?这个匹配会变成非常非常重要的一个功能,要做到这一点,需要有一定的规模和一定的数据才可以把它做好。”

“在3.0时代,讲究的是一个整体平台的概念。简单来讲,互联网金融平台资产端、产品端和投资端是最重要的,那么这就取决了未来互联网金融平台三个方面能力很重要。第一,选择产品的能力,第二,风控能力。第三,线上营销经营能力。谁能够把这三个能力结合在一起,就可以获得整个市场。”

最快下半年启动IPO

打造开放理财信息服务平台此次融资完成后,陆金所估值达到185亿美元。随着融资的尘埃落定,陆金所何时上市再次引发市场关注。计葵生表示,完成B轮融资后,预计陆金所最快能在2016年下半年启动IPO计划,IPO地点目前仍在评估尚未最终决定,不排除在境内。“我们会根据市场整个发展来做选择,最快是今年下半年。”计葵生还表示,战略新兴板也是陆金所上市地的选择之一。

截至2015年12月,陆金所已经与超过500家机构建立了合作,注册用户数超过1800万人,活跃用户近363万,服务范围覆盖全国300多个城市,去年累计总交易量超过1.6万亿元。

计葵生表示,B轮融资结束后,中国平安持有陆金所的股权比例被稀释至43%-44%左右,仍是陆金所最大股东。陆金所员工持股比例和大多数互联网金融公司一样,大约为10%-20%。“目前陆金所正处在快速成长期,因此仍在投入阶段,目前最大成本投入在两个方面,一是旗下平安普惠线下销售成本,二是线上投资端的获客成本。”

计葵生表示,陆金所目前还处在快速发展的过程,2015年和2014年相比,不同产品线增加4到6倍,业务量在资产端、资金端都有比较大的投入。“陆金所如果想要在2016年赚钱并不难,但主要考虑是长期的稳定增长。我们未来一到两年还需要大投入,不过即便一年规模成长一到两倍,随着收入基础一直扩大,新增加的投入成本会变得比较少。”

计葵生还透露,目前市场上其他2000多家P2P平台,坏账率大约为13%-17%,而陆金所的P2P平台坏账率大概一半不到。“在陆金所2015年1.6万亿元交易额中,1万亿元是机构之间的交易量,剩下的6000亿元是个人的交易量。”

计葵生表示,个人购买的产品大概分三大类:第一类是P2P,这个数据是6000亿元,约占8%-10%;第二类是标准产品,包括公募基金、保险,未来陆金所也希望与证券公司合作,目前标准类产品占比15%-20%,估计再过几年,将占整体交易量一半以上;而剩下来的70%-80%是固收类产品,都是与银行、信托、基金、证券合作的B2C产品。

经过商业模式调整以及行业自身净化,陆金所等行业综合性平台预计将逐渐占据主要地位。目前,陆金所已经是全球最大的互联网财富管理平台,作为互联网金融行业风向标,陆金所上市将对行业具有极大的示范价值。

“我们整体的发展目标是做一个最大的开放理财信息服务平台,这个平台要继续发展得很好,有两块一定要做好。第一,让客户增加自己财富的价值,让他在这个平台可以做投资、可以赚钱,同时可以用比较好的流动性做调配。第二,为融资方提供方案,让他有一个高效率的渠道融资成功,用成本比较低的方式满足他的需求。”计葵生最后说。