各类金融机构的杠杆率都有啥规定?

未央网 作者: 多赚理财师

现在,大家动不动就听到新闻里说,金融机构要“去杠杆化”。那到底什么是去杠杆化?其实,要弄懂这个问题,首先要明白什么叫金融杠杆。

只要明白了啥叫金融杠杆,再知道各个金融机构对于杠杆率的规定,它们对于金融杠杆都是怎么使用的?那么去杠杆化的含义也就迎刃而解了,反其道行之就可以了。

提到杠杆,最知名的一句话当属古希腊哲学家、数学家、物理学家阿基米德说的:“给我一个支点,我就能撬起整个地球”。

金融杠杆和这个也是同样的道理,本质都是一句话:以小博大!

其实就相当于乘以了一个大于1的系数,通过这个系数,来放大投资的结果。例如1:10的杠杆,就是用1倍的钱,去做10倍的投资,那么,在同样的时间段里,要么赚得更多、要么亏得更多。

由于各大金融机构抗风险的能力不同、资本充足率不同等多种原因,所以国家对于不同的金融机构的杠杆率的规定不同,因此,这些机构对于金融杠杆的使用也就千差万别。

顺便说一句:美国的次贷危机,从根本上说,就是金融机构采用杠杆交易的结果。

一、银行

《巴塞尔协议》是“关于统一国际银行的资本计算和资本标准的协议”的简称。这个协议第一次建立了一套完整的国际通用的、以加权方式衡量表内与表外风险的资本充足率标准,有效地扼制了与债务危机有关的国际风险。

《巴塞尔协议》明确规定:核心资本对风险资产的比重不低于4%。也就是说,杠杆率最高不能超过25倍,即1:25

我们国家的银监会,参考《巴塞尔协议Ⅲ》条款,规定核心资本至少要占资本总额的50%,不得低于兑现银行风险资产总额的6%(由4%上升至6%)。也就是说,我国银行业的杠杆率最高不能超过17倍,即1:17。

二、融资性担保公司

再来看看对融资性担保公司杠杆率的规定。

根据《融资性担保公司管理暂行办法》第二十八的规定,融资性担保公司的融资性担保责任余额不得超过其净资产的10倍。相当于杠杆率最高不能超过10倍,即1:10

举个例子,如果一家融资性担保公司,它的净资产是8000万,则它能提供的最大担保余额就是8亿。它可以给一家或是多家公司进行担保,但累计总额不得超过8亿。如果超了,那就是在超额担保,使得杠杆率超过10倍,这就涉嫌违法行为了。

为什么要严格控制杠杆率?

其实这是一种强有力的保障措施。担保公司的资金链脆弱,可以说是业内不争的事实。除了拥有银行、政府背后支持的大担保公司以外,所有小担保公司都有这样的共同问题。因此,在综合考虑融资担保公司担保的债权的违约率等基础上,设定了1:10的杠杆率上限。

但实际情况则是,有的担保公司给P2P担保的杠杆率最高达到了50倍!

有业内人士曾表示,在缺乏强制性规定的情况下,P2P担保杠杆率普遍达到10-30倍之多,最高的更是达到50倍。对那些小担保公司来说,只要一笔业务出问题,公司可能就完了,非融资性担保公司更是如此。

除了杠杆率,我国的担保费一般是担保额的3%-5%,P2P平台的担保费一般还要高一点,大概在10%左右,而被担保客户一旦违约,担保公司就要100%代偿。

比如,一家融资性担保公司为P2P平台进行一笔200万的担保,这家担保公司能赚20万左右,但一旦这笔借款出了问题,担保公司就得赔200万。虽然担保费不少,但风险也很大。

由于坏账率居高不下,愿意介入的融资性担保公司并不多,目前P2P网贷担保绝大多数是由缺乏业务的小融资担保公司和非融资性担保公司在做。

三、小贷公司

小额贷款公司(小贷公司)的杠杆率又有哪些规定?

根据《中小企业融资担保机构风险管理暂行办法》的第8条规定:担保机构对单个企业提供的担保责任金额最高不得超过担保机构自身实收资本的10%;担保机构担保责任余额一般不超过担保机构自身实收资本的5倍,最高不得超过10倍。即,最高1:10

受融资杠杆限制,资金紧缺是小贷公司普遍面临的问题。为了突破融资限制,规避监管,获得更多的客户,目前不少小贷公司与P2P合作寻求新的融资渠道。

一是P2P与第三方小贷公司合作,平台负责融资,小贷公司则提供客户,并进行贷前调查和贷后管理等风险控制;另一种则是小贷公司直接发起成立P2P平台。

但实际上,小贷公司借助P2P的模式,放大了贷款杠杆。小贷公司担保倍数突破10倍警戒线是业内常态,担保杠杆过高,一旦发生系统性风险,大面积的违约就会直接拖垮这些小贷平台。

最后,想和大家说:杠杆率就好比司机开车时必须系上的安全带,你系它不是为了警察,而是为了你自己的安全。所以,不管道路上有没有交警、有没有摄像头,每一次你都要系上它以后再开车。