区块链是个好同志 但票据这丫头可能不适合你

未央网 作者: zulls

今日由于银监会的票据风险通知、农行票据大案以及区块链技术的火热等各种原因,用区块链技术解决票据市场问题成为了最热门的金融解决方案。

众多的媒体、专家对区块链、票据P2P都进行了详尽的介绍,甚至对如何利用区块链构建票据P2P平台、建设票据交易所都有了具体的设想和方案。

但是!

“我从不为创新而创新,我只用最合适的技术解决最匹配的问题。”——埃隆?马斯克

这句话用在此处最为恰当。

区块链是否就是那个最适合票据的技术呢?

这方所说的区块链能解决票据交易中的信任问题、区块链能解决资金流向问题、区块链能降低监管成本。果真如此?

一、区块链能解决票据交易中的信任问题吗?

区块链“去信任”属性,其实就是因为所有人都知道互相做了什么,除非把大多数人都买通才能实现欺骗,使欺骗的难度和成本都上升了。

而在票据交易中信任和信用是两个概念。区块链能解决票据交易中证明谁和谁进行了交易的问题,但无法解决交易中出售票据方的资产信用问题。就是是否能够按期支付票面款项。

因为与比特币不同,比特币的发生就是电子机制,不涉及和外界实际金融环境的对接,所以其在传递的同时能够利用区块链技术做到价值转移。

而票据除了支付外,还拥有融资功能,票据交易的同时,并非出票人有相应的资金同步进行交易,所以需要有机构来保证出票人的资金,为其信任背书。而这仍是区块链技术无法解决的。

二、区块链能够解决资金流向问题吗?

假设在票据交易中获得的资金无非是两种存在形式。一是区块链中的电子资产,需要与实际金融资产汇兑后才能用于其他方面。二是直接以实际金融资产的形式存在。

第一种形式确实可以追踪这一资金在票据交易的区块链中的流向,但仅用于票据交易。因为一旦这电子资产汇兑成实际的金融资产,相关方使用自有的金融资产是不可控的。就像现在的比特币有人汇兑成美金后进行消费,这美金的消费又如何去追踪呢?

除非所有的资金使用都是在区块链的环境下,才能做到真正的资金流向监管。但那是要从数字货币开始,同时还涉及到跨链等问题。以此来解决票据的资金流向问题可能为时尚早。

三、区块链能降低监管成本吗?

降低监管成本,其实就是所谓的“去中心化”和“不可修改”特性。有了这些特性,不需要监管了,自然成本就降低了。

但“不可修改”就是因为在一次又一次的传递过程中不断地进行加密,从而给修改造成了极大的困难。

而“去中心化”,让我们来假设一下。

如果使用区块链技术构建票据交易。是否是真正的去中心化了呢,是否不需要监管了呢?

首先票据交易的交易双方的资格认定、纸质票据的托管及电子化、交易资金的清算这些本来就存在于任何形式的票据交易平台中的费用是不会因为区块链技术而减少的。

而且所有的资格认证、票据认证、数字账户的发放均是需要中心化的机构来进行管理的。

所以不是去中心,而是中心做的事情发生了变化,原本中心负责的事情交给了计算机网络来进行,相应的成本依然没有变化。

此外,区块链的所有交易均会反应在所有人的账簿中,这是这一技术的核心关键。但在实际票据中,哪一方会希望自己交易的票据信息同时反映在其他人的账簿中呢?

四、区块链真的是个好同志啊!

但我真的认为区块链是个好同志,只是他可能和隔壁家叫票据的丫头并不合适。但是区块链这个同志出身好、本事强,而且潜力巨大,和大户人家叫货币的千金甚是般配。只是现在人家两人刚刚情窦初开,尚需要培养感情而已。

所以强扭的瓜不甜,能用成熟的技术和现有的管理机构解决票据问题,为什么非要去打扰别人家的甜蜜呢?

而在建设真正规范的票据交易市场建设方面,我有一个梦想!

简单来说,就是“中心管理、统一交易,从建立票据交易市场逐渐向票据证券化过度”。

首先,银行负责出票,负责审核企业资格和信用额度。

企业可以到票据交易所进行票据托管,确保票据资产真实、有效,确保票据的托收及收回款项的及时、准确、可信赖。票据由票据交易所进行统一保管。

托管后,企业可以在交易平台中进行公开发售。银行、企业、个人均可以到票据交易所进行认购。认购后的份额可以再次出售,和目前股票买卖的形式类似。票据到期后出票行将相关资金支付给最后一手持票方们。

票据交易所负责托管票据进行评级;负责确定每天的最低票据交易费率基准线;负责开户和账户管理;负责监督保管票据交易情况和相关数据,对于异常情况可以适时进行干预;负责交易的结清和票据的最终托收。

殊途同归,这是大中心的方式,最终和所谓采用区块链技术构建的去中心体系想得到的结果是相同的。正因为有中心,有监管、有中央数据库,并采用公开售卖的方式,才使得票据交易真正做到公平、安全、透明。

同时将真正实现票据的P2P,因为每一张票据均由银行签出,有银行做背书;每一次交易均有交易中心做认证,有信用保证。所以不再需要票据P2P公司、更不需要票据中介。

票据将成为一种良好的融资和投资方式。

邻家有女将长成,让我们拭目以待。