英国创新金融ISA简述

未央网 作者: Jordan Stodart 译者: Array

2008年的金融危机对英国人的投资收益造成了长期的负面影响。为了挽回这一颓势,英国政府推出了全新的”创新金融个人储蓄账户”(Innovative Finance ISA,后文简称IFISA),并将重点放在了P2P领域,希望鼓励人们利用全新角度配置自己的ISA资产。

什么是ISA

ISA(Individual Savings Account,后文简称ISA)全称个人储蓄账户,它能够帮助投资者通过储蓄或投资基金赚取的利息获得税收减免,也就是说你不需要为赚取的利息纳税。 ISAs有时还称为ISA wrappers。

HMRC(英国海关与税务总署)为管理ISAs制定了基本的规则。每年每个投资者的现有或新增ISA账户都会获得一定比例的免税储蓄或投资额度。比如从2015年4月到2016年4月,可以获得免税额的储蓄基金总量上限为15240英镑,任何在这一范围内进行投资所赚取的利息都将获得免税优惠。

需要提醒投资者的是,ISA补贴会逐年提升,所以你可以不断进行积累并在恰当时候将其分散在多个ISA中。

ISA账户之间也可以进行资金转移,但是必须要符合下文所述的IFISA规则。但是一旦你将资金从ISA中取出,你将会失去补贴和相关的税收减免。比如,投资1万英镑–取出5000英镑–最多还有5240英镑可以被投资并获得相应税收补贴。

目前可用的ISA主要有两种,投资者可以自由地在两个类型分配补贴:

(1)现金ISA

在此账户中储蓄的现金所产生的利息不需纳税。这不同于普通的储蓄账户,因为普通账户要征收20%的税金。对赚取的利息进行报税是投资者应尽的责任。

(2)股票ISA

即在此账户中投资基金,债券和公司股票。如果你不在此账户进行投资,那么就必须按法规要求申报赚取的利息并支付相应税金。

IFISA如何运作?

ISAs的基本规则适用于IFISA,但后者还针对P2P投资给出了新的规范条例,虽然具体内容尚未确定,但应该主要与ISA账户间转账和从IFISA提现相关。

如何将补贴从一个ISA账户转移到另一个?

目前,投资者仍然可以将ISA补贴在不同的ISA账户中转移,而且这一规则目前还会持续下去。

然而,P2P借贷中一些细微差别增加了情况的复杂性。在股票投资中,你可以很容易地在市场上卖出自己投资的股票,以此来获得原始资金。卖出投资对象的难易程度被称为流动性,而P2P投资被认为是缺乏流动性的。当在ISA账户间转移资金时,P2P投资缺乏流动性的特点导致了我们所说的问题。为此ISA标准进行了调整,以便适应P2P借贷行业的流动性不足的情况。比如投入的资金(包括已赚取的利息),不能随意提取出来。

持有现金和股票ISA的话,ISA的提供商必须保证投资者在30天内便捷地从ISA中撤资。由于P2P产品相对缺乏流动性,因而30天内撤资的时间底线也已被应用到新的IFISA。在IFISA中持有的P2P投资必须能被转化成现金,即:在你选择的P2P平台上将投资项目出售给新的投资者(债权人)后,你的投资才能转化成现金并提取出来,并且没有设定的时间限制。

这些具体的规则和指导方针将会印发给P2P平台执行,所以在开立IFISA时,要询问你选择的平台并确保你已经完全明白你的创新金融ISA是如何工作的。

谁是我的创新金融ISA的提供商?

按照规定,投资者可以在任何一个给定的P2P平台(比如Zopa)开设IFISA,之后你就可以获得上文所述税费减免。但是要记住,如果你在某个平台上撤回一个IFISA,比如在Zopa上,你将不能在同一个账户中持有其他P2P投资。

目前,你或许只能通过P2P平台开设IFISA,而不是通过你现有的ISA经理。一些投资平台,例如 Stockbroker stalwart Tilney Bestinvest,已经宣布他们将不会提供创新金融ISA,但是其他投资平台会如何应对这种变化?让我们拭目以待。

P2P平台对创新金融ISA有何看法?

“我们对新型的创新金融ISA感到很兴奋,因为它增加了整体收益率。表现出了政府对我们行业的支持,也承认了众筹市场的价值和优势。具有’大而不倒’效应的银行和基金对市场来说是系统性风险,因此任何对减轻这种风险的尝试行为都应得到鼓励。”

– Saving Stream

“IFISA在提高消费者的意识和信任方面,是一条积极的途径,同时也通过平台产品的优势提供了税收减免的方式…P2P IFISA的投资者将会受到来自税收方面的鼓励,因此很可能是风险厌恶型的,这对像Landbay这样的担保借贷平台来说是好消息。”

– Landbay首席执行官兼创始人John Goodall

“通过个人储蓄账户(ISAs)进行P2P借贷对我们的行业来说是关键性时刻…它不仅会给予投资者更好的交易途径,甚至还会帮助更多的小企业融到发展资金,而这又会反过来促进经济发展。每个人都能从中受益。”

– Funding Circle联合创始人James Meekings

“创新金融ISA将于2016年4月6号正式推出,RateSetter正在努力为投资者筹划一个能引领市场的ISA产品…当然,仍有更多细节需要商榷,不过我们会随时向投资者更新项目进展情况。”

– RateSetter投资运营部的负责人Colin Hodges

注:FSCS覆盖面

P2P借贷并不在英国金融服务补偿计划(Financial Services Compensation Scheme)的覆盖范围内,因而这不会改变创新金融ISA的本质。政府马上会对这一点进行磋商,所以有可能将创新金融ISA纳入FSCS的覆盖范围

2008年的金融危机对英国人的投资收益造成了长期的负面影响。为了挽回这一颓势,英国政府推出了全新的”创新金融个人储蓄账户”(Innovative Finance ISA,后文简称IFISA),并将重点放在了P2P领域,希望鼓励人们利用全新角度配置自己的ISA资产。

什么是ISA

ISA(Individual Savings Account,后文简称ISA)全称个人储蓄账户,它能够帮助投资者通过储蓄或投资基金赚取的利息获得税收减免,也就是说你不需要为赚取的利息纳税。 ISAs有时还称为ISA wrappers。

HMRC(英国海关与税务总署)为管理ISAs制定了基本的规则。每年每个投资者的现有或新增ISA账户都会获得一定比例的免税储蓄或投资额度。比如从2015年4月到2016年4月,可以获得免税额的储蓄基金总量上限为15240英镑,任何在这一范围内进行投资所赚取的利息都将获得免税优惠。

需要提醒投资者的是,ISA补贴会逐年提升,所以你可以不断进行积累并在恰当时候将其分散在多个ISA中。

ISA账户之间也可以进行资金转移,但是必须要符合下文所述的IFISA规则。但是一旦你将资金从ISA中取出,你将会失去补贴和相关的税收减免。比如,投资1万英镑–取出5000英镑–最多还有5240英镑可以被投资并获得相应税收补贴。

目前可用的ISA主要有两种,投资者可以自由地在两个类型分配补贴:

(1)现金ISA

在此账户中储蓄的现金所产生的利息不需纳税。这不同于普通的储蓄账户,因为普通账户要征收20%的税金。对赚取的利息进行报税是投资者应尽的责任。

(2)股票ISA

即在此账户中投资基金,债券和公司股票。如果你不在此账户进行投资,那么就必须按法规要求申报赚取的利息并支付相应税金。

IFISA如何运作?

ISAs的基本规则适用于IFISA,但后者还针对P2P投资给出了新的规范条例,虽然具体内容尚未确定,但应该主要与ISA账户间转账和从IFISA提现相关。

如何将补贴从一个ISA账户转移到另一个?

目前,投资者仍然可以将ISA补贴在不同的ISA账户中转移,而且这一规则目前还会持续下去。

然而,P2P借贷中一些细微差别增加了情况的复杂性。在股票投资中,你可以很容易地在市场上卖出自己投资的股票,以此来获得原始资金。卖出投资对象的难易程度被称为流动性,而P2P投资被认为是缺乏流动性的。当在ISA账户间转移资金时,P2P投资缺乏流动性的特点导致了我们所说的问题。为此ISA标准进行了调整,以便适应P2P借贷行业的流动性不足的情况。比如投入的资金(包括已赚取的利息),不能随意提取出来。

持有现金和股票ISA的话,ISA的提供商必须保证投资者在30天内便捷地从ISA中撤资。由于P2P产品相对缺乏流动性,因而30天内撤资的时间底线也已被应用到新的IFISA。在IFISA中持有的P2P投资必须能被转化成现金,即:在你选择的P2P平台上将投资项目出售给新的投资者(债权人)后,你的投资才能转化成现金并提取出来,并且没有设定的时间限制。

这些具体的规则和指导方针将会印发给P2P平台执行,所以在开立IFISA时,要询问你选择的平台并确保你已经完全明白你的创新金融ISA是如何工作的。

谁是我的创新金融ISA的提供商?

按照规定,投资者可以在任何一个给定的P2P平台(比如Zopa)开设IFISA,之后你就可以获得上文所述税费减免。但是要记住,如果你在某个平台上撤回一个IFISA,比如在Zopa上,你将不能在同一个账户中持有其他P2P投资。

目前,你或许只能通过P2P平台开设IFISA,而不是通过你现有的ISA经理。一些投资平台,例如 Stockbroker stalwart Tilney Bestinvest,已经宣布他们将不会提供创新金融ISA,但是其他投资平台会如何应对这种变化?让我们拭目以待。

P2P平台对创新金融ISA有何看法?

“我们对新型的创新金融ISA感到很兴奋,因为它增加了整体收益率。表现出了政府对我们行业的支持,也承认了众筹市场的价值和优势。具有’大而不倒’效应的银行和基金对市场来说是系统性风险,因此任何对减轻这种风险的尝试行为都应得到鼓励。”

– Saving Stream

“IFISA在提高消费者的意识和信任方面,是一条积极的途径,同时也通过平台产品的优势提供了税收减免的方式…P2P IFISA的投资者将会受到来自税收方面的鼓励,因此很可能是风险厌恶型的,这对像Landbay这样的担保借贷平台来说是好消息。”

– Landbay首席执行官兼创始人John Goodall

“通过个人储蓄账户(ISAs)进行P2P借贷对我们的行业来说是关键性时刻…它不仅会给予投资者更好的交易途径,甚至还会帮助更多的小企业融到发展资金,而这又会反过来促进经济发展。每个人都能从中受益。”

– Funding Circle联合创始人James Meekings

“创新金融ISA将于2016年4月6号正式推出,RateSetter正在努力为投资者筹划一个能引领市场的ISA产品…当然,仍有更多细节需要商榷,不过我们会随时向投资者更新项目进展情况。”

– RateSetter投资运营部的负责人Colin Hodges

注:FSCS覆盖面

P2P借贷并不在英国金融服务补偿计划(Financial Services Compensation Scheme)的覆盖范围内,因而这不会改变创新金融ISA的本质。政府马上会对这一点进行磋商,所以有可能将创新金融ISA纳入FSCS的覆盖范围