互联网金融格局趋于明朗 p2p平台未来仍可期

未央网 作者: 喻拓yt

几经浮华,P2P正经历大浪淘沙的阶段。除了存心诈骗的平台之外,一些苦心经营的平台、一度火热的平台,也出现难以为继的状况,究其原因,在于成本没有控制好。前几年,有近百家P2P平台或者融资,为了吸引用户,迅速扩大规模,各家P2P平台猛打广告,烧风投的钱,买用户的关注。然而,P2P与电商、O2O的玩法不同,不是烧钱就可以赢得用户,短期扩大规模占领市场的方式行不通。

用户不是你想买想买就能买

自电商时代起,国内互联网大环境便开启买买买的节奏,金主太多,用户都不够分,企业各显神通,大肆抓取用户。然而,土豪们最喜欢的还是烧钱,砸钱买用户,简单粗暴有效。由电商兴起,团购、打车APP、外卖、上门服务等进一步将之发扬光大,直到更多的线上线下商户都乐于用钱砸用户。

然而,互联网领域并没有绝对忠诚的说法。壕如滴滴,上线之初,谈笑间烧出几个亿,打点得乘客、司机乐开颜。隔日,快的打车再烧个几亿,用户同样是趋之若鹜。直到两家合并,情况才有所好转,毕竟都是自家池子里养的鱼。

最近,大概很多朋友手机里都会装几个外卖APP。今天口碑商家满20减8,明天点评满20减10,后天美团满20减13,冤冤相报何时了。满减背后,用户可能并不会觉得平台给他们推荐的商家很赞。结果便是,满减完了,用户的购买习惯养成,但用户的兴致降低。最终,各个平台不得不走向合并的道路,从对手变成一家人,让用户的选择变少,降低平台的运营成本。

而在P2P网贷领域,发展故事的上半部分非常类似。P2P发展初期,投资者面临高息诱惑,趋之若鹜。在过去短短两三年内,迅速崛起了多家规模破10亿甚至100亿的平台,平台数量一度超过4000家。然而故事的下半部分与电商行业的从业者们“合并一笑泯恩仇”不同,P2P行业经历了一段金融周期的考验,去年年底到今年年初,P2P行业爆发了多起大规模倒闭跑路事件。除了存心诈骗的平台外,很多平台都是因为经营不善而消亡的,其中最大的原因就是成本没有控制住,留不住用户,也还不起用户的钱。

反观那些排名靠前的平台,如宜人贷,在上市之前,一直都十分低调,没有铺天盖地的广告炒作、从不靠高收益噱头,而是用细水长流的态度,以科学的商业模式,合法合规地经营,稳扎稳打,最终以在纽交所上市这种最权威、最公开、最透明的方式来服众。

稳固发展打铁还需自身硬

线上线下融合大趋势下,越来越多的领域都惯用烧钱拉取用户的方式。电商如此,外卖如此,线上电影票平台亦如此。线上如此,线下同样如此。不得不说,土豪的思路是没错的,以砸钱换取时间。但是,不同行业不同对待,P2P不同于电商,也不同于外卖。

互联网金融本质是金融,电商本质是零售,不能用零售打折的玩法来做金融。若P2P平台都以高收益作为核心竞争力,随后也会出现用户四处流窜,追着收益率跑。P2P的资产类型与余额宝、理财通等不同,如果要求随存随取,平台就要先行垫付,有很大的流动性风险。P2P是一对一的债权关系,收益来自借款人按期还款,如果P2P平台随存随取垫付,从行业来讲,都是风险比较高的,毕竟P2P本身就是偏长期的投资选择。短期高收益获取的用户,也不是稳定的用户,都是瞄准高收益的投机心理,平台烧钱获取这样的用户,短期内可以获得很好的业绩,但是长期来看,当平台没有钱可以烧,收益率降低,这种被高收益吸引的用户就会流失。

同时,长期的不健康状态可能会引发P2P平台一系列的问题,最终出现大波问题平台。

其一,高收益背后的用户浮动带来的必然是短期资金流动大,平台不仅需要补贴用户,还需要垫付用户的短期拆借资金,同时还需要支付交易手续费。

其二,高收益波动会带来大量的短期充值、取现操作,必然给平台安全性带来威胁,且大幅增加平台技术维护成本。

其三,大量的短期理财用户背后,平台可能并不能在他们身上实现营收。长期以往,平台并没有利润去保障所承诺的高收益,最后有可能整体崩盘。

互联网金融本质还是金融,首要的还是稳固发展,如果自身难保,谈何为投资者提供增值服务?

好在,大多P2P平台已回归正常,除保有新手优惠外,整体收益都比较稳定。如同宜人贷,一直是10%左右的收益水平,没有特别高也没有特别低,然而用户的投资热情没有降低,交易金额还在持续上升,科学规范的平台吸引理性的用户,平台必须具备盈利能力,才能做好风控和运营,提升服务质量,才能给用户提供更好的服务。

趋势明朗,未来仍可期

由蛮荒期到平稳期,随着监管介入,P2P网贷已步入正常有序发展阶段。中国调低GDP增长率,投资环境氛围紧张,不少投资者还是会提升谨慎度。同时,互联网金融已被写入“十三五”国家战略规划建议,已然上升到国家战略层面。

无论环境怎么变,只要百姓手里有余粮,投资需求还是存在的。只不过,随着相关部门及企业市场教育,用户的投资观念会随之改变。当下环境,可能更多的用户会考虑分散投资,稳健和进取同时进行。

过去很多年,为追求稳健,同时基于政府背景和机构信任,百姓会第一考虑银行存款。虽然收益不高,但是绝大多数用户相信钱放在银行不会跑。但是,银行存款收益过低,通货膨胀太快,用户也在寻找更好的稳健投资渠道。

至少,P2P网贷平台已经初步具备所需基本条件。随着国家战略层面认可,互联网金融行业监管必然会走向更加规范,行业也将步入很长一段时间的平稳发展期。由此,互联网金融行业的社会认同感必然大幅提升。长此以往,P2P理财或许能够顺利成为介于银行存款和证券投资之间的投资渠道。

另外,互联网金融监管细则出台后,大型P2P平台发展稳健如固。如宜人贷交易量连续稳步小幅增长,玖富多点开花,且都在有意引导用户走向中长期投资。

互联网金融格局趋于明朗,大平台已基本成型,将来小的平台或垂直化场景应用,或向大平台靠拢。那么,大平台之间会相互产生融合吗?

财富增值固好,但若只为高收益奔走,结果有可能成为投资悲剧。如同卓达,一段时间能保障高投资收益,一旦资金链吃紧,或许会再度出现平台威胁用户“船毁人亡”。

财富增值路漫漫,且行且珍惜。