从“中晋系”大崩盘说起:如何识破高大上的伪平台

未央网 作者: 薛洪言

近日,又一家百亿级理财公司因涉嫌非法集资被查,引起轩然大波。2016年4月6日,上海市公安局经侦总队发微博爆出重磅消息,国太控股(集团)有限公司、中晋股权投资基金管理(上海)有限公司、上海中晋一期股权投资基金有限公司等"中晋系"相关联的公司,“涉嫌非法吸收公众存款和非法集资诈骗犯罪”。据公开资料显示,截至2016年2月10日,中晋合伙人的投资总额已突破340亿元。

中晋系的背后涉及13万投资人,其中2万是60岁以上的老年人。去年e租宝和大大集团先后倒闭,涉案金额均在几百亿,曾引发多地对P2P平台的集中整顿和监管。曾有一大批谨慎的投资者因e租宝事件的发酵撤出P2P领域,1、2月P2P成交额持续下降。但最新数据显示,3月份P2P交易额再次环比大涨20%。可见,更多地人还是选择坚守?为什么呢?是健忘?是无畏?甚至是无知?

为什么这么讲,因为在很多方面,中晋系平台都与e租宝表现出相似的特征,本应足以引起投资者的警惕。

豪华的办公场所。中晋财务办公地址在陆家嘴金茂大厦44层,中晋资产在陆家嘴国金中心47层、外滩金融街8号以及静安寺会德丰大厦,国太总部在陆家嘴环球中心70层,绝对的高大上。e租宝信息化研发中心位于北京数码大厦,办公场所位于北京安联大厦,办公室秘书全部要求穿戴奢侈品,并因此买空过奢侈品店。

庞大的线下推广队伍。国太控股集团人事编制有6733人之多,其中职能类633人,业务类4150人,产业类1950人。e租宝“钰诚系”的分支机构遍布全国,有4-5万人的销售队伍。

高额的营销推广费用。中晋系广告遍布上海黄金地段,“钰诚系”也先后花费上亿元大量投放广告进行“病毒式营销”。

高的离谱的收益率。中晋系为投资者提供高达40%的收益率,理论上两年多即可收回本金。“e租宝”共推出过6款产品,预期年化收益率在9%至14.6%之间,远高于一般银行理财产品的收益率。

夸张的激励手段。“中晋系”实际控制人徐勤有价值2000万的布加迪,给员工奖励了多辆法拉利(使用权)。而公司之所以发生崩盘,据说也是由一位美女员工炫富引发的。再看e租宝,控制人丁宁赠与他人的现金、房产、车辆、奢侈品的价值达10余亿元,整个集团拿着百万级年薪的高管多达80人左右,仅2015年11月,钰诚集团需发给员工的工资就有8亿。

电视台背书。中晋系是沪上知名相亲节目“相约星期六”的冠名赞助方,九球天后潘晓婷还是中晋系的公司品牌代言人。E租宝则在央视做了广告。

对于一般企业,夸张的营销费用有时并不是坏事,因为产品销售出去就会产生利润,整个营销活动是可持续的,国内很多快消品牌正是通过大规模的病毒式广告做大做强的。金融企业却不然,产品卖出去只是刚刚开始,风险在后面,若不能把控项目风险,规模越大,亏的越多。所以,致力于持续稳健经营的金融平台,一般是不会进行夸张的广告推广。

反过来,若平台只是抱着“捞一票”就走的目的,广告营销是很好的助力。销售金融产品,赢取信任是第一步,除了阿里、苏宁等大平台外,一般的平台赢取投资者信任并不容易,广告尤其是电视台的广告是为数不多的有效渠道,庞大的线下队伍也有类似效果。

巨额的营销费用是个无底洞,一旦平台走上这么模式,资金缺口会越来越大,基本是也就注定了倒闭的命运。

照着这几个标准,投资者不妨仔细审视下自己投资的平台,会不会成为下一个“中晋系”。

(文/薛洪言,苏宁金融研究院 高级研究员;微信公众号:洪言微语)