区块链遇上信用违约互换?看华尔街大佬怎么玩

未央网 作者: Ian Kar 译者: Array

近日有消息称,美银美林,花旗,摩根大通银行和美国存管信托和结算公司(DTCC)成功基于区块链技术实现了信用违约互换产品的交易。

据称数据服务公司Markit和分布式总账公司Axoni也参与了这次交易测试。基于区块链技术,Markit创造了独特的智能合同管理模式,系统能够在市场状况满足前设条件时自动诱发交易行为,同时为客户创建证券交易的电子记录。智能合同能够记录投资者的交易细节和对手方风险属性,将极大体提升监管和商业合作的透明度。

信用违约互换(CDS)是一种为对冲信用风险而产生的金融衍生产品。作为08年金融危机的罪魁祸首,CDS一直在华尔街臭名远扬。但区块链技术的诞生可以使得这些复杂金融产品的监管变得更容易。

区块链技术在互换交易中最核心的价值在于:极大地降低了证券交易信息记录的成本。据一家金融服务咨询公司Autonomous Research测算,通过区块链技术应用,预计到2020年时银行能够节省下的清算和结算成本达160亿美金。

DTCC也对区块链显示出越来越大的兴趣。结算所是负责记录和追踪所有华尔街银行交易信息的机构,在今年3月它正式宣布和一家分布式总账创业公司Digital Asset Holdings建立了合作伙伴关系。Digital Asset是由前摩根大通雇员Blythe Master创立,此人正是因创立信用违约互换而在华尔街备受瞩目。

近日有消息称,美银美林,花旗,摩根大通银行和美国存管信托和结算公司(DTCC)成功基于区块链技术实现了信用违约互换产品的交易。

据称数据服务公司Markit和分布式总账公司Axoni也参与了这次交易测试。基于区块链技术,Markit创造了独特的智能合同管理模式,系统能够在市场状况满足前设条件时自动诱发交易行为,同时为客户创建证券交易的电子记录。智能合同能够记录投资者的交易细节和对手方风险属性,将极大体提升监管和商业合作的透明度。

信用违约互换(CDS)是一种为对冲信用风险而产生的金融衍生产品。作为08年金融危机的罪魁祸首,CDS一直在华尔街臭名远扬。但区块链技术的诞生可以使得这些复杂金融产品的监管变得更容易。

区块链技术在互换交易中最核心的价值在于:极大地降低了证券交易信息记录的成本。据一家金融服务咨询公司Autonomous Research测算,通过区块链技术应用,预计到2020年时银行能够节省下的清算和结算成本达160亿美金。

DTCC也对区块链显示出越来越大的兴趣。结算所是负责记录和追踪所有华尔街银行交易信息的机构,在今年3月它正式宣布和一家分布式总账创业公司Digital Asset Holdings建立了合作伙伴关系。Digital Asset是由前摩根大通雇员Blythe Master创立,此人正是因创立信用违约互换而在华尔街备受瞩目。