线下理财与P2P大不同 投资前需弄清这些

未央网 作者: xiaoyi

P2P网贷作为互联网金融的重要组成部分,是传统金融服务的有效补充,近年来得到国家政府的多次鼓励与支持,可以说是发展前景大好。不过,由于监管的不完善,P2P平台跑路、倒闭等事件频发,以致人人谈网贷色变,甚至有部分人认为P2P就是洪水猛兽,骗走了他们的血汗钱。尤其是e租宝、大大、快鹿、中晋资产等骗局接连被戳穿,在很多人看来,P2P是与诈骗画上等号的,甚至将金融诈骗都归为P2P网贷。

其实,这种说法并不准确。这些在极短时间内轰然倒下的大型理财平台,比如说e租宝,其曾宣传是P2P,但从本质上来说,他们并不算P2P,只能说是线下理财平台。正如最近几天闹得沸沸扬扬的中晋资产,其运作模式并非P2P网贷而是财富管理公司。而P2P面世之后,国内经常把各种理财平台、财富管理公司混淆为互联网金融中的P2P。

线下理财与P2P网贷是两类公司

随着互联网金融快速发展,P2P网贷因其优势鹤立鸡群中,不否认P2P行业中仍还有一批以诈骗为目的的P2P公司,但可以肯定的是,绝大多数P2P公司都是在用心做事的。而同时,一些线下财富公司借着“P2P”或者“互联网金融创新”的旗号,干着非法吸存的勾当,这也给处于发育期的P2P行业带来了近乎毁灭性的打击。先是e租宝,继而大大、快鹿,到如今的中晋资产,一个个涉案金额巨大的理财平台的倒下,寒了投资者的心,也一次次给P2P致命打击。

在很多投资者看来,P2P网贷与线下理财公司是一样的。其实,这两者完全是两类公司。P2P网贷,即peer to peer,是指个人与个人之间的小额借贷交易,一般借助于网贷平台帮助借贷双方确立借贷关系并完成相关交易手续,借贷平台从中收取一定的管理费。理论上,借款者可自行发布借款信息,包括金额、利息、还款方式和时间,自行决定借出金额实现自助式借款。而线下理财是指非正规金融机构开办的,在线下以高收益吸引人投资,通常取名XX财富一类的机构。可以说,这两者都是民间借贷的一种,但本质上还是两类完全不同的公司。当然,不是开设了线下门店就叫线下理财,建个网站就说自己是P2P 也是不对的。

除了募集资金方式不同之外,他们之间最本质的区别在于信息透明度上,这也直接导致了两者蕴含的风险程度的不同。先说P2P网贷,按照去年年末出台的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法(征求意见稿)》的规定,P2P网贷平台对于借款人及融资项目基本信息、风险评估及可能产生的风险结果、已撮合未到期融资项目信息及平台经营管理信息等必须进行严格的披露。同时规定,P2P平台只能做信息中介,不得触碰交易资金,不得设资金池,亦不得设线下门店。而线下理财的投资者往往是一些中老年投资者,更多地是关注收益,对资金去向并不了解,而线下理财也很少揭露借款人的真实身份和借款用途,且融资金额比P2P大很多。根据不完全统计,2015年一年线下理财总涉案投资金额超过1000亿元,涉案金额最小的都在十几亿以上,受害投资人数常在数万人以上。

另外,两者监管的难度也有所差异。众所周知,如今P2P网贷线上交易才是合法合规的,线下门店是不允许开设的,监管部门可借助于网络根据交易数据以及在银行的流水等判断资金去向、成交量等。而线下理财信息不够透明,其运作模式更具隐蔽性,线下财富公司成交量、坏账等情况监管层无从获知,使得监管难度骤增。

业内人士:宁投P2P,绝不碰线下理财

不管是P2P网贷还是线下理财平台,相信绝大多数公司都是在用心做事的,都想把这个行业做得风生水起,但往往会有那么一小拨无良商家让这个行业鸡犬不宁。不过,如今P2P网贷与线下理财皆深受投资者的青睐。据不完全统计,截止2016年3月底,P2P网贷行业正常运营的平台数量为2461家。而目前国内大大小小的各种第三方线下理财机构数量已超过8000家。

对于投资P2P网贷还是线下理财,业内知名人士江南愤青表示:宁愿投资P2P,也绝对不碰线下财富管理公司。原因主要在于信息的透明度以及风险性上。“相比较而言,我是宁愿投资P2P,也不会去碰线下财富管理公司的。当然我投资P2P,我肯定坚持多平台策略,在十几个甚至更多的平台投钱,我永远不会在一个平台里投资太多的金额,这个世界分散配置是必须的。”

的确如此,理财师表示,作为投资人在投资的过程中始终都要有风险意识。高收益一定伴随着高风险。获取好的收益并不是天方夜谭,P2P网贷就能办到。关键是在高息面前,要具备辨别风险的能力,同时,注重分散投资技巧。