分散投资:过渡期内安全投资守则

未央网 作者: 张俊

P2P网贷平台一直站在互联网金融行业的风口浪尖,出现过一些风险事件。自去年监管政策出台以来,部分P2P网贷平台开始调整业务模式,寻找银行进行资金存管,行业正逐步进入规范化。在市场调整过渡期,如何才能拨开迷雾安全投资?

首先要剔出问题平台。实际上,认清问题平台的真面目并不难,所有问题平台本质都是借着网贷的名义进行非法集资,而不是专注于信息中介的本质定位。规范的 P2P网贷平台一不吸收任何存款,二不参加同业市场,不存在系统性风险。因此,把握好风险与安全的边界,网贷其实还是一种不错的投资方式。

其次,投资者进行网贷投资时,要树立长期投资理念。网贷是一种固定收益的债权投资,从时间上来看就有回报周期,因为无论融资者是企业还是个人,拿到的资金最终都会流向实体经济,而各种商业运作过程都是相对长期的,收益率最终也会和社会平均利润率相匹配,所以不能求一时高收益。

还要设定合理的目标收益。投资者需要根据个人资产状况、家庭情况、工作情况等,正确评估自己的风险承受能力。在此基础上,设定合理的目标收益,并据此选择产品。一个合适的目标收益至少应满足两个特点:一是符合自己的风险承受能力。二是在行业平均水平合理范围内浮动。据网贷之家统计,今年2月网贷行业综合收益率为11.86%。

一定要筛选靠谱的平台。筛选时可以有几个重要标准,比如注册资本、平台背景、高管团队等。再看平台产品和标的真实性,是否具备纯线上的大数据风控能力,以及是否触及网贷监管的12条红线:不能自融、不能设资金池、不得提供担保等,还要看是否资金存管合规。

P2P网贷投资一定要坚持小额、分散的投资原则。小额有两层含义,一是平台上的标的足够小,避免大的不可控风险发生;二是每笔投资的金额足够小,甚至可以50元、100元地投,降低发生大损失的可能性。分散则是指多个平台的分散、长短期标的匹配、高低收益产品组合等,应将多数资金分配在收益稳健的低风险产品上。