互联网金融平台掘金保单质押贷款市场

未央网 作者: 琬淇的猫

根据数据显示,截至2015年底,寿险全行业保单质押贷款的规模已经达到2298.6亿元,相比年初增长了27.6%。与寿险总资产7万亿的规模相比,保单质押的占比只有个位数。

四大上市公司保单质押业务飞速发展

根据2015年在A股上市的四家保险公司的财务数据统计,保户质押贷款合计达到1775.4亿元,相较2014年的1386.96亿元增长了388.44亿元,增幅28%。其中,中国人寿的贷款同比增长 24.5%,贷款利息同比增长 36.6%,主要原因是保户质押贷款、信托计划等规模增加,其中保户质押贷款由736.54亿元增长至849.59亿元。中国平安的非银行业务利息收入中,债券及债权计划的贷款及应收款利息收入由2014年的108.09亿元上涨至153.1亿元,其中保户质押贷款由2014年的378.86亿元增长至2015年的520.92亿元,涨幅达37.5%。中国太保的保户质押贷款由2014年的122.53亿元增长至2015年的196.10亿元,涨幅达60%。新华保险的保户质押贷款由2014年的149.03亿元增长至2015年的208.79亿元,涨幅达40.1%,保户质押贷款利息收入由2014年的7.18亿元上涨至2015年的9.79亿元。从上市公司的数据,可看出保险企业的保单质押正在快速增长中,未来的保单质押融资有很大空间。

互联网金融平台进入保单质押贷款市场

开鑫贷是由国开金融和江苏金农公司联合打造的P2P平台。在2014年,和天安财险联合开发了一款保单质押投资产品“保鑫汇”,首次将互联网金融拓展到保单质押领域。只要是天安财险的符合保单质押的用户,便可以在开鑫贷上申请在线贷款。2015年7月豆芽金服成立,以保险理财产品为切入点,提供在线保单抵押贷款服务的互联网金融平台。用户在平台购买理财型保险产品后可以在平台质押该保单进行贷款。区别于传统的保单质押贷款,线上化的质押贷款,可以减少保险公司的运营成本,直接通过平台即可贷款,无需再通过保险公司。对于用户而言,除了享受传统的保单质押贷款带来的以较低甚至是无净利息费用下获取短期流动性外,通过平台可以线上实时申请,即时获得贷款,无需等待太长时间。

今年3月份,保监会取消1年以下的短期万能险的销售,只允许中长期万能险的销售。政策的实施一定程度上不利于理财险保险的销售,源于用户较少愿意将自己的资金长期绑定在一个产品上。但伴随目前银行理财产品的利率不断下滑,长期的保险理财产品的利率有相对优势,提供保单质押贷款,解决用户担心的长期资本不流动问题,从另一侧增加中长期理财险产品对用户的吸引力。

保单质押贷款市场未来发展

现今,保险从单纯的保障领域拓宽到向客户提供保障和投资理财服务等综合性金融保险服务领域,保单质押贷款就是保险产品的创新体现,我国的保单质押贷款市场尚未被有效挖掘,因此现在不论是保险公司还是互联网平台都在积极拓展保单质押贷款业务。随着保险业与资本市场的联系更为紧密,在保单质押贷款的基础上进行创新,我国首个保单质押贷款资产证券化项目于2016年3月31日正式问世,由太平人寿和华泰证券合作推出保单质押贷款ABS,发行规模5亿元,发行期限6个月,优先级预期收益3.8%,评级为AAA级。