这些年P2P行业走过的那些弯路

未央网 作者: 邢光朋

前不久国务院等十四部位联合下发针对互联网金融的专项整治行动,眼下,相关部门已经对P2P进行全国范围内的摸底排查,从行业前景上说,专项整治会让市场环境更加优化,活下来的一定是最好的,经得起时间、投资者和监管政策的多重考验,能代表中国互联网金融继续创造新的奇迹; 然而从行业现状来说,或将还有一大批存在问题的平台面临整改或停业或转行,从专项整治的结果看,目前的P2P平台或将被划分为三大类,即没问题的(安全合法类)、没救的(停业或关闭),还有一种即有小问题但可以挽救的(内部整改)。

种种迹象给笔者的一个感觉就是中国P2P行业到了最危险的时刻,监管政策特别是带有“严打色彩”偏向“一棒子打死”的政策紧锣密鼓的出台,线下理财屡出问题结果P2P来背黑锅,银行业和保险公司的“背信弃义”,因此种种,让每一个P2P网贷从业人员都感到心寒。当然除了这些外部原因,P2P网贷在过去几年的发展历程中,也确实走过一些弯路,毕竟互联网金融作为一个新事物,在国外可借鉴的行业经验并不很多,况且还要结合本土市场环境,国内因融资需求市场量大,导致行业在过去几年野蛮生长,一窝蜂来做网贷,但又处于“摸着石头过河”的状态,除了一些本身就是带着自融目的去非法集资的平台,也有很多平台由于缺少有效的政策监管和成熟的行业发展路线,致使平台在艰难中前进。那么平台究竟走过那些“弯路”呢,依我看包含但不限于以下几点:

1. 线上、线下分不清,P2P平台做线下理财。

在2015年12月28日《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法(征求意见稿)》出台之前,很多P2P平台也都开始涉足线下理财,然而最容易出现问题的也是线下理财机构或带有线下理财的P2P平台。2015年某宝的疯狂发展将P2P网贷和线下理财的概念捆绑在一起,让许多投资者都感觉傻傻的分不清,这种影响一直持续到现在,一些线下理财公司接连爆出问题,而投资者和“围观群众”却拿P2P开刀。但征求意见稿在“12禁”中明确提到了P2P网贷不得开展线下模式,这预示着网络借贷和线下理财做正式的切割,由于线下理财业务模式不透明,信息不畅通,监管难度更大,而网络借贷却可以通过互联网加强信息披露,未来那些单纯做线上模式的平台将更有竞争力。

2. 平台走人海战略,盲目扩张。

在谈到平台的发展目标时,几乎所有平台都想做大做强,都想做中国第一,做行业一流,所以很多平台围绕这些目标,大量招聘企业员工,在全国各地开设分公司和办事处,导致平台的运营成本增大,因而忽视资金链,极容易出现财务危机,把平台推向绝境。其实除了做大做强,在网贷行业另一个备受推崇的模式被称为“小而美”,什么是小而美?就是小平台但安全、可靠、稳健,在收益方面又略高于大平台,这种平台也很有市场潜力,备受投资者青睐。

3. 花大量的资金找明星代言,挖顾问团队。

平台的安全到底来自哪里,在笔者来看,是来自平台的业务发展模式,选择优质资产端,严格审核借款人偿债能力,此外平台自身不设资金池,只承担金融信息中介作用,这样才是安全的平台,而不是拥有一个上市或者国资的背景就安全,也不等同于找个明星代言或者找一些专家顾问就安全,相反明星效应或将能为平台带来一定的知名度,但是平台在发展过程中自身存在不足的话,明星效应也会将平台的不足无限放大,更容易被投资者挖掘出来,水能载舟亦能覆舟便是这个道理。

4. 和保险公司合作,打了个水漂。

曾经和商业保险公司合作,被当做平台征信以及加强安全保障的重要模式,除了借款人人生意外险,投资者账户资金安全险,平台关注的履约保证险也一度被视为未来行业发展的趋势,但是今年3月份保监会一纸令文让“商业保险+P2P网贷”模式成为空谈, 在过去几年累计已经有上百家平台和保险公司合作,动轧数十万上百万的保险费用也打了个水漂,当然在与保险公司合作这一模式上,网贷行业处于被动状态,受政策约束性太大,保监会禁止保险公司和P2P网贷企业的合作,银行叫停支付接口,包括新三板叫停P2P等类金融行业等一些列政策措施都还带有争议色彩,未来究竟会如何调整,还需要长期观察。

5. 多产品战略,股票、基金、信托都想做。

征求意见稿明确提到了平台“禁止发售银行理财、券商资管、基金、保险或信托产品”,而在征求意见稿出台一些平台,特别是国内知名的大平台早就开始布局基金、股票、信托类产品,打造“金融超市”或“一站式金融”的概念,为此付出的人力物力等市场调研成本,而已近开始发展多产品战略的大平台必然要根据监管政策的要求作出整改,或对这些业务作出切割,或干脆放弃P2P网贷,专做他行。

6. 舍得花巨额的宣传费,却忽略投资体验。

过去几年互联网金融行业可谓是广告行业最大的客户,一些平台为了增加业务量和扩大平台知名度,在广告上可谓是一掷千金,互联网金融行业的户外、网络和电视广告屡见不鲜,某平台数千万元在高铁做广告在行业内引起轰动,翼龙贷3.7亿摘得央视标王把互联网金融的广告推向高峰,然而仅一个春节前后,互联网金融的广告遭遇冰火两重天,前不久央视规定互金行业在央视做广告需出具银监会的证明,高门槛形同间接婉拒了P2P网贷的广告,近期的专项整治也提到了整顿互金广告,其实平台动轧上千万乃至数亿计的广告费用还不如直接让利给平台投资者,在网站设计,产品设计,营销方案等多个角度增加投资者在平台的投资体验乐趣,增加用户粘性,这样才能留得住老用户。

7. 提供信用担保,保障本息,平台兜底。

在过去几年由于缺乏有效的政策意见指导,网贷行业的征信处于一种比较凌乱、无序状态,任何一个平台都想把安全的印象留给投资者,为此平台与第三方支付合作,加入各种地方性的社团组织等都花费大量的运营成本,然而效果却并不明显,有些平台甚至提供信用保障,平台自身担保,或者成立关联的担保公司提供信用担保,保障本息,一旦出现逾期或坏账,为了减少负面影响,平台自身兜底,虽然一定程度上是保障了部分投资人利益,但这种行为并不利于行业长期健康发展,目前按照指导意见和监管办法征求意见稿,平台自身不得提供担保作用,不得保障本息,就是严格规定了平台的中介作用,还原互联网金融的金融本质,让投资者自身承担风险,反而有利于行业规范发展。

8. 追加注册量,吸引无数羊毛党,增加运营和获客成本。

历来,羊毛党是每一个平台又爱又恨的伙伴,有平台的地方就有羊毛,有羊毛的地方就有羊毛党,一方面羊毛党能通过注册投资增加平台的人数,活跃平台的气氛,另一方面羊毛党对平台其实产生不了实际多大的业务效果,并从平台那里赚走不少运营费用,特别是一些没服务好的羊毛党,会因为一些蝇头小利而投诉平台的服务质量,甚至通过第三方媒体出现诋毁、诽谤平台的现象。而对平台来说,目前大多数平台还是愿意通过CPS、 CPA、 ROI 、CPM等渠道增加平台注册人数,寄希望于大数原则,简单理解即100个注册人数中肯定会有那么一两个是平台真实有用的投资者,然而这种方式无形中增加了平台的运营和获客成本。

作为一个互联网金融行业的从业人员,也作为一个80后的创业者,我们在关注互联网金融行业动向的同时更希望这个行业能够长期健康、稳定的发展,以金融支撑和服务实体经济,在完成企业固的社会使命的同时也实现自己的人生价值,然而路漫漫兮,互联网金融在过去这几年确实走过了一段不寻常的发展道路,遇到过很多困难,经历了很多坎儿,总结成功的发展经验,吸取错误和失败的教训才能让这个行业真正走向科学、有序化发展。所以,我们不怕走弯路,所有的尝试和努力都为了把互联网金融带向一条光明的康庄大道,但是也呼吁相关监管部门,不要把这条路给封死,应多给一点时间和机会,终有一天能让普惠金融光照神州大地。