全球最大网贷平台CEO被逐的11大警示意义

未央网 作者: 陈小辉

5月10日,《华尔街日报》网站报道,号称全球最大P2P网贷平台的LendingClub日前将首席执行官雷诺·拉普兰赫(Renaud Laplanche)逐出公司,原因是LendingClub此前向一名投资者发放了2200万美元规模的优先级贷款,违反了公司一直奉行的行业原则以及监管原则。

该事件无疑对全球网贷行业的发展蒙上一层阴影,在给P2P行业发展敲响警钟、泼上理性之水的同时,我们必须看到其给我国P2P行业带来的警示意义,具体如下:

一、对P2P公司治理层的警示意义

从目前披露的信息看,对我国P2P公司治理层(通常包括股东(大)会、董事会和监事会)具有如下警示意义:

(一)务必合理设置并动态调整经营目标

当前,我国经济下行,P2P行业竞争激烈,管理层经营压力巨大。若治理层将经营目标设置过高,将可能导致管理层在巨大经营压力之下,采取逆向选择,实施LendingClub管理层类似的行为,诱发风险事件。为控制风险,治理层务必根据经济形势和公司业务发展实际情况,及时动态调整经营目标,减轻管理层过度压力,以使公司健康持续发展。

(二)务必完善公司治理结构和治理规则

雷诺·拉普兰赫(Renaud Laplanche)作为董事长兼CEO被逐,非LendingClub治理层强力推动不可为。显然,LendingClub的治理结构相对完善、治理规则相对合理、风控机制相对得当。对国内P2P公司而言,其治理层务必严格按照《公司法》等法律法规要求,参照金融企业惯例,建立健全治理结构,通过《股东(大)会议事规则》、《董事会议事规则》和《监事会议事规则》等明确治理规则。同时,治理层务必强势介入全面风险管理。

(三)务必实施全面风险管理

在风险管理方面往往存在一个误区,即通常将风险管理理解为信用风险管理。当然,信用风险确实是P2P公司面临的一大风险,但P2P公司切勿将风险管理仅仅局限于信用风险管理。其实,P2P公司通常面临信用风险、操作风险、洗钱风险等主要风险,视业务模式还可能面临流动性风险和市场风险等风险。雷诺·拉普兰赫(Renaud Laplanche)被逐,其诱因乃是一起操作风险事件。

因此,P2P公司务必根据自身业务模式,分析公司面临的各种风险,实施以业务部门为第一道防线、风险管理部门为第二道防线、内部审计部门和外部审计师为第三道防线的全员、全过程的全面风险管理,并定期评价风险管理体系的有效性。比如票据质押借款业务,须有针对性的实施操作风险管理;车辆抵质押借款业务,须针对性的实施操作风险管理,可能还须针对性的实施流动性风险管理。

(四)风险管理只能提供合理保证

客观讲,LendingClub作为上市公司,其公司治理结构相对完善,其风险管理和内部控制在美国管理当局的监管下,也应当是相当健全的。但即使这样,仍然发生了人员舞弊诱发的操作风险事件。该事件本身再次告诫我们COSO委员会说得太对了,风险管理只能提供合理保证,不能提供绝对保证。因此,P2P公司治理层乃至P2P平台的投资人均不要指望通过实施全面风险管理就能杜绝一切风险事件,对风险务必随时保持高度警惕。

二、对P2P行业监管层的警示意义

(一)要求P2P公司完善治理结构

LendingClub本次事件得以及时处理,其治理层发挥了巨大作用。对P2P行业监管层而言,可要求P2P公司按照《公司法》等相关法律法规,参照金融企业惯例,完善其治理结构和治理规则,防范各种风险,及时披露信息,保障P2P公司持续健康发展。

(二)明确P2P公司治理层责任

P2P行业监管层在出台相关规则和标准时,可明确P2P公司治理层的构成及治理层在风险识别、风险处置和信息披露等方面应当承担的责任,防止治理层缺位或治理层弱化,导致管理层因舞弊或过失等诱发风险。

(三)对P2P公司风控体系进行独立评估

对于体量达到一定标准的P2P公司,行业监管层可将其纳入重点监控对象,并对其风控体系实施独立评估,就其面临的风险实际情况及全面风险管理体系的建设情况进行分析,就其风险管理体系的全面性、合理性、适当性和有效性进行评估,并将评估结果作为监管依据之一。

(四)建立从业人员黑名单机制

P2P行业监管层可建立P2P行业从业人员黑名单机制,将对风险事件承担重大责任的人员列入黑名单之中,以警示从业人员,合规合法从业,促进P2P行业健康发展。

三、对P2P公司各路资本的警示意义

(一)务必复核目标合理性

自2014年以来,P2P公司受到了各路资本的强力追逐。各路资本入驻P2P平台后,往往确定了P2P平台在其后多个年份内务必达到的年度经营目标。在当前经济形势下,各路资本务必复核其经营目标的合理性,及时予以动态调整,以免管理层在巨大压力下铤而走险,最终损害资本方的利益。

(二)务必介入公司治理

各路资本入驻P2P平台后,务必高度重视P2P公司的治理结构,最好介入公司治理,及时了解公司经营状况,及时作出治理层层面的调整,以应对当下的经济形势,以免拔苗助长,最终得不偿失。

(三)务必重视全面风控

各路资本入驻P2P平台后,务必高度重视全面风险管理体系建设。尤其在目前经济形势下,务必重新审视P2P平台面临的各种风险,有针对性的实施全面风险管理,为经营目标的实现提供合理保证。