改造保险业 区块链为什么会比银行快一步?

未央网 作者: Finyear 译者: Array

几乎所有的早期的有关区块链的故事都是关于银行的。而如今,保险行业也开始对区块链平台和方案提供商显示出越来越浓厚的兴趣。这份调查报告解释了这个现象的成因,并且分析了这种变化所带来的影响。而这种变化将会给保险与再保险业务,以及财富与资产管理、信贷市场带来不小的改变。

谁是这一行里第一个吃螃蟹的人?

“来源地说明”应该算是区块链在保险业的首次应用。以首饰、艺术品和古董为例,这些资产的价值一般都是消费者自己宣称的所含有的价值,对于这点大家基本表示认同。而区块链系统则成为了保证这种说法真实性的最好解决办法。而在这一行里最早“吃螃蟹”的就是Everledger了。

然而它具有两方面的特征:第一,这是一个介于财产保险和意外保险之间的利基市场;第二,保险公司可以用一种更加保险而不是那么冒进的方式对资产进行部署。

保险和投资的分离

在我们对Lemonade的调查报告中,我们将保险业归结为三个层面:

第一个层面:经纪商。他们从客户手中收取保费。

第二个层面:保险公司。他们的主要工作是处理索赔事务。他们通过经纪商收取保费,投资于现金流,并在需要的时候提供保险金。

第三个层面:再保险公司。他们是最后一道保险。他们为保险公司提供保险业务。他们的工作就是获取充足的资本来偿还保险金,即便是在现有模型无法预测保险金总额度的情况之下。

人们现在广泛关注的是,如何利用区块链技术将第二层面和第三层面完全区分开。对此,Olivier Rikken为我们做出了这样的解释:

“在新的商业模式之中,保险人关注的核心点不再是传统的资产管理,而将逐步转移到供给与需求的契合、风险评估调查与操作。保险人会为消费者提供一个类似于平台的市场,在这个平台上,消费者可以提出他们的保险需求,这种需求可以是一种标准化的产品,或者是一个非常特别的需求。保险人会利用他们规避风险的智慧和建立在历史数据上的风险模型,从而推算出一个保费的计算公式,在去掉保证金因素之后来预测预期回报。推出这种保费计算公式,感兴趣的投资人会竞标这个有需求的保险产品。这可以用众筹的方式来实现,也可以通过p2p的方式来完成,取决于保险需求的类型,以及可用资源的多少和投资人的风险偏好。到目前为止,这个模型看起来特别像Lloyd在保险市场已经推出的产品,或者类似Funding Circle这样的p2p借贷市场公司。”

网络化总能在最后取得胜利,但这需要时间。 市场借贷快速收缩并且在创造新的资产等级。但这需要很长的时间,原因有二—消费者信心和监管政策。保险业中消费者信心的心理障碍比较高。我们可以尝试着在借贷市场进行一些贷款,并且在投资出现错误的时候将其归结于经验的问题。但这与数十年来一直投保是大不相同的,消费者不能100%确信当灾难来临的时候他们可以得到那笔保险金。

这就是消费者信心与监管政策相互联系的地方了。

区块链上的“偿付能力2号监管政策”

偿付能力2号监管政策的设计初衷是确保保险公司有足够的资本来偿还索赔金额。

如果这种模型被移到如区块链技术的市场中会发生什么呢?

Olivier Rikken认为可以使用智能合同: “在客户的保险需求产生的时候,保证客户从投资者那里获得补偿(只能合同的条款本身是一个很传统的保证条款,但是这中间不需要银行的参与)。通过使用区块链的技术,管理和执行过程都变得更加简单,几乎是全自动的,比传统的方式更加透明、便宜。除此之外,投资者知道他们最大的曝光度(在智能合同条款中的总量)。” 问题是投资人会投入多少资本去冒险。这会相当于用劳合社的名称来承担无限责任吗?

这些议题需要时间来得到回答,但我坚信我们最终肯定会进入市场模式阶段。这将会是众多的必然但并不会马上到来的变化之一,就像资本市场进入实时清算和结算一样。

二阶影响

但这种变化一旦发生,整个保险业价值链都会发生变化:

-在第三阶层失利的保险公司将会努力通过直接销售的方式重新掌握第一阶层的内容。

-资产管理经理和市场会因为投资机会的注入而变得十分火爆。

-再保险公司会成为资本市场中最深的资金池。

-新的保险公司会在区块链的基础上诞生,而且成立和运作成本会大大降低。

-现在的保险公司很难将他们的核心业务变得更加灵活、低廉,业务核心也很难以客户为中心。一些保险公司会因转型失败而面临百事达/柯达一样的命运,而那些转型成功的保险公司规模会更大,更敏捷,更繁荣。

几乎所有的早期的有关区块链的故事都是关于银行的。而如今,保险行业也开始对区块链平台和方案提供商显示出越来越浓厚的兴趣。这份调查报告解释了这个现象的成因,并且分析了这种变化所带来的影响。而这种变化将会给保险与再保险业务,以及财富与资产管理、信贷市场带来不小的改变。

谁是这一行里第一个吃螃蟹的人?

“来源地说明”应该算是区块链在保险业的首次应用。以首饰、艺术品和古董为例,这些资产的价值一般都是消费者自己宣称的所含有的价值,对于这点大家基本表示认同。而区块链系统则成为了保证这种说法真实性的最好解决办法。而在这一行里最早“吃螃蟹”的就是Everledger了。

然而它具有两方面的特征:第一,这是一个介于财产保险和意外保险之间的利基市场;第二,保险公司可以用一种更加保险而不是那么冒进的方式对资产进行部署。

保险和投资的分离

在我们对Lemonade的调查报告中,我们将保险业归结为三个层面:

第一个层面:经纪商。他们从客户手中收取保费。

第二个层面:保险公司。他们的主要工作是处理索赔事务。他们通过经纪商收取保费,投资于现金流,并在需要的时候提供保险金。

第三个层面:再保险公司。他们是最后一道保险。他们为保险公司提供保险业务。他们的工作就是获取充足的资本来偿还保险金,即便是在现有模型无法预测保险金总额度的情况之下。

人们现在广泛关注的是,如何利用区块链技术将第二层面和第三层面完全区分开。对此,Olivier Rikken为我们做出了这样的解释:

“在新的商业模式之中,保险人关注的核心点不再是传统的资产管理,而将逐步转移到供给与需求的契合、风险评估调查与操作。保险人会为消费者提供一个类似于平台的市场,在这个平台上,消费者可以提出他们的保险需求,这种需求可以是一种标准化的产品,或者是一个非常特别的需求。保险人会利用他们规避风险的智慧和建立在历史数据上的风险模型,从而推算出一个保费的计算公式,在去掉保证金因素之后来预测预期回报。推出这种保费计算公式,感兴趣的投资人会竞标这个有需求的保险产品。这可以用众筹的方式来实现,也可以通过p2p的方式来完成,取决于保险需求的类型,以及可用资源的多少和投资人的风险偏好。到目前为止,这个模型看起来特别像Lloyd在保险市场已经推出的产品,或者类似Funding Circle这样的p2p借贷市场公司。”

网络化总能在最后取得胜利,但这需要时间。 市场借贷快速收缩并且在创造新的资产等级。但这需要很长的时间,原因有二—消费者信心和监管政策。保险业中消费者信心的心理障碍比较高。我们可以尝试着在借贷市场进行一些贷款,并且在投资出现错误的时候将其归结于经验的问题。但这与数十年来一直投保是大不相同的,消费者不能100%确信当灾难来临的时候他们可以得到那笔保险金。

这就是消费者信心与监管政策相互联系的地方了。

区块链上的“偿付能力2号监管政策”

偿付能力2号监管政策的设计初衷是确保保险公司有足够的资本来偿还索赔金额。

如果这种模型被移到如区块链技术的市场中会发生什么呢?

Olivier Rikken认为可以使用智能合同: “在客户的保险需求产生的时候,保证客户从投资者那里获得补偿(只能合同的条款本身是一个很传统的保证条款,但是这中间不需要银行的参与)。通过使用区块链的技术,管理和执行过程都变得更加简单,几乎是全自动的,比传统的方式更加透明、便宜。除此之外,投资者知道他们最大的曝光度(在智能合同条款中的总量)。” 问题是投资人会投入多少资本去冒险。这会相当于用劳合社的名称来承担无限责任吗?

这些议题需要时间来得到回答,但我坚信我们最终肯定会进入市场模式阶段。这将会是众多的必然但并不会马上到来的变化之一,就像资本市场进入实时清算和结算一样。

二阶影响

但这种变化一旦发生,整个保险业价值链都会发生变化:

-在第三阶层失利的保险公司将会努力通过直接销售的方式重新掌握第一阶层的内容。

-资产管理经理和市场会因为投资机会的注入而变得十分火爆。

-再保险公司会成为资本市场中最深的资金池。

-新的保险公司会在区块链的基础上诞生,而且成立和运作成本会大大降低。

-现在的保险公司很难将他们的核心业务变得更加灵活、低廉,业务核心也很难以客户为中心。一些保险公司会因转型失败而面临百事达/柯达一样的命运,而那些转型成功的保险公司规模会更大,更敏捷,更繁荣。