那些必将退出历史舞台的P2P平台

未央网 作者: 林林总总

4月14日,一场由国务院组织14个部委召开的电视会议,揭开了为期一年的全国范围互联网金融领域的专项整治大序幕。近年来迅猛发展,同时野蛮生长的网贷业态正在面临变局。国家各地方金融局要对本地网贷平台逐一排查,建立“一户一档”。此外,网贷平台“信息中介”的定性以及在业务过程中是否踩“红线”、是否有非法集资等违法情节,则成为平台是否合规、是否需要整改甚至被取缔的分类标准。短短40多天,已经有超过100家平台主动停业。

整治为民,前途光明。但整顿面前,人人平等。真合规的平台假不了,假合规的也掩盖不了。即使掩盖得了一时,也掩盖不了一世。问题不解决,迟早会报应。几年来快速培育起来的网贷投资氛围,已经不可倒退,况且投资者已经习惯了这一让私人资产稳健增值的方式。我们要做的不是劝大家远离网贷,而是引导投友们发现问题平台,投资正规平台。

互金网贷整治后,具有以下特征的平台必将退出历史舞台。不投,是我们尊重历史的唯一的选择。

1、有资金池嫌疑的平台

资金池是促发非法集资的最大帮凶,而运用资金池的平台必然不会采用第三方托管甚至银行存管的制度来“作茧自缚”,以达到最容易触碰资金的目的。合规将成为互联网金融持续发展的第一要素,触及法律底线,说查就查,多年老平台、大平台绝不会例外。实施证明,越是大平台,越需要资金托管来约束自己,贪念可不是仅凭意念就能够克服的。

2、有自融嫌疑的平台

自融就是有自己实体的企业或私人老板,开设网贷平台,用网上融到的资金给自己的企业或者关联企业输血。判断自融,调查比较复杂,但当投资者看到喜欢反复多处强调、鼓吹平台或者老板背景,且此背景是建立在传统实体行业的,甚至收益高出同类平台两三个点的,需要重点分辨。

3、项目不靠谱的平台

看项目靠不靠谱,关键看收益、保障、风控。任何资产项目都有其项目类别特定的市场收益区间,而担保措施是否具备、抵押物是否足值则很大程度成为项目收益率的调节系数。风控决定项目是否可以上线,因此风控是平台生存发展的根本。此外,平台的风格和模式也直接或间接地反映平台的资产质量。

4、信息不透明的平台

作为信息中介,平台本应对投资者提供足够透明的信息,这不仅仅包括项目信息透明,还包括自身信息的透明展示。无论互金是否出在整治时期,平台如果连信息都不够透明,关键信息遮遮掩掩,客服解答无棱两可,那么黑中介的特征已经表漏无疑。再次特别针对部分有光环的“高大上”平台,项目信息披露不仅没有具体图片证据,连项目基本的信息披露都是千篇一律的公式化编写,如果不是因为发标项目过多导致人手不够,那就是有意而为之的隐瞒。

5、背景虚头巴脑的平台

真实可靠的背景是重要的保障,但要防止在背景上做文章。你看到的上市公司背景也许只是港股上市公司的一只“仙股”,你看到的风投背景也许只是投了1%不到的股份,你看到的国资背景也许只是一个国有公司“从孙”公司入股了一点点。所以,要特别警惕宣传有背景但其他方面却不像有背景的平台,要知道,中国资本运营有“壳”文化。

6、发厚羊毛的平台

发厚羊毛有两个根本原因,一是紧急自救,这个属于高风险,不必多说;二是促销,但羊毛出在羊身上,补贴的钱总要赚回来,所以往往羊毛厚的平台会压低老投资人的收益,以此来补贴羊毛。即使是纯薅毛,也要注意选择烧得起钱的平台,避开那些对羊毛抱有不切实际期望的平台。尤为小心那些长期发羊毛的平台,很可能是借新还旧,不断滚雪球,积重难返已然不能刹车的续命做法。

7、弄虚作假的平台

虚假宣传、过度包装依然成为当前网贷不实营销的常态。警惕只是框架签约并没有实际业务往来的“战略合作”。警惕只是对公账户开户在某银行而宣传的“银行存管”。警惕只是一个普通账户安全险的“保险公司本息担保”。警惕只是平台人员与名人普通合照公关的“名人代言站台”。

在网贷的世界,侥幸心理要不得。网贷世界永远都会有不想踏实打基础,却又想削尖脑袋一朝出头的平台;网贷世界也永远会有不想认真研究,却又想赚取高额回报的投资人。但作者希望你不是这里说的任何一种情况。努力成为一个合规且合格的平台,努力成为一个专业而理性的投资者,让平台和投资者都能获得长久而健康的回报。要做的是看项目的真实性、看风控的水平、看是否有足值的担保物。