房车抵押、质押贷的优与弊

未央网 作者: 懒财主研究院大懒

无论你是否有过投资或者贷款经历,相信对房车抵押贷都早有耳闻。无论是在线下还是在线上网贷平台,房车抵押贷都是贷款类型中最为重要的一部分。除了房车抵押,房车质押也越来越被人熟知,今天我们就从网贷投资者和平台的角度深扒房车抵押、质押贷。

为了避免半壶水响叮当的囧势,笔者相信我们绝对需要普及两个概念:一是到底什么是房车抵押、质押?第二,房车抵押与质押有何区别?

房车抵押是指房车抵押人和债权人以书面形式订立约定,不转移对房、车的占有,将房、车作为债权的担保。当债务人不履行债务时,债权人有权依法以房、车折价或者以拍卖、变卖房、车的价款优先受偿。房、车质押更多出现在车贷平台中,因为质押多以动产为主,一般情况为债务人或第三人将其车子移交债权人占有,该车作为债权的担保,当债务人不履行债务时,债权人有权依法就该车卖得价金优先受偿。

房、车抵押与房、车质押的区别在于房、车抵押不转移对房、车的占管形态,仍由抵押人负责房、车的保管;而车质押改变了对车子的占管形态,由质权人负责对车进行保管。其二,两者区别在于直接处置权上,债权人对房、车不具有直接处置权,需要与抵押人协商或通过起诉由法院判决后完成房、车的处置;而对车类质押的处置不需要经过协商或法院判决,超过合同规定的时间质权人就可以处置。当然,所有的实物抵押与质押区别也是相似的,这里主要讨论房、车的抵押质押。

从投资者角度来讲,房车抵押、质押贷相比信用类贷款、资产证券化、票据、过桥垫资等模式都更加靠谱。有抵押物或者质押物的借款能让投资者心理上感觉更安全。毕竟此类借款的终极风险可控,即便借款人逾期或者无法还本付息,那么将抵押物或者质押物变现也终究不失为一种好方法,这也是绝大部分投资者喜爱房车抵押、质押借款的原因。

相比融资租赁、二级债权等新兴的网贷模式,房、车抵押质押贷款的模式已久,早在互联网金融还未兴起,网贷平台还未出现时,民间就早已出现了此类借贷模式,无论平台过去是否有较多此类业务的经验,但至少可以参考或者能够借鉴的经验很多,平台只需要将其与互联网技术结合起来,通过互联网的营销模式就能将平台热启动。

对平台而言,房车抵押、质押业务难度低,易操作,审核流程相对简单。有资金需求的借款人只要将其自有房产进行抵押或者质押,平台风控团队通过实地评估,设定授信额度,然后平台就可以根据借款人的资金需求进行发标借款,如果平台与借款人、出借人合作良好,那么平台还可以多次授信,将资产利用达到最大化。对投资者而言,因为对房车抵押、质押业务有天然的熟悉感,对平台的信赖度也会增加。

房车抵押、质押贷在众多网贷模式中能够提供的利息也更高。一般通过房车抵押、质押的个人或者企业都是因消费和经营的需要短时间内需要用钱的,前期都有一定的资金积累。加上他们大都被银行等传统金融机构拒绝了多次,因此无论从心理上还是现实情况下能够提供给出借人的利息价位也相对较高。

房车抵押、质押贷有利于平台在政策上合规化。房车抵押、质押贷业务可以减轻平台对担保公司的依赖,更有利于网贷平台把控潜在风险。因为有实物保障,即便出现了逾期风险,平台也能够将实物变现,返还投资者本息。在去担保化的政策导向上,房车抵押、质押因为能够更好地平衡各方利益而备受推崇。

房车抵押、质押贷提高了借款人的违约成本。如果借款人将房、车进行抵押或者质押后借款,到期无力偿还投资人本息,造成违约,那么借款人的成本也是很大的,一般来说,抵押物质押物变现价值一般都比当时的市场估值低不少,如果不到万不得已,一般情况下借款人是不会违约的。

虽说房车抵押、质押优势明显,但对于投资者而言,在投资此做此类业务的平台时,尤其是涉及金额较大时,需要注意的事项也不少。

第一,对平台而言最需要注意的是借款人的房子或者车子是否为按揭或者已经抵押给银行的财产,如果是这种状况,那就算不上真正的抵押了,因为如果借款人跑路,网贷平台或者投资人的利益是不被保障的,即便走上司法途径,银行具有优先的获赔权,剩给平台或者投资人的权益可想而知了。这种情况与房产的二次抵押风险也很类似,二次抵押是对已设有抵押权的房产再次设定抵押权,二次房抵同样有效,但需要房屋目前的估计值大于原评估值,只对大于原评估值的部分进行抵押借款,但二抵无法享受优先受偿权。对于经手二抵业务的平台,投资者要慎重考虑。

除此以外,平台对部分已购公房,未满五年的经济适用房,未取得房产证的小产权房也不应该进行出借,此类房产不能上市交易,一旦网贷平台给此类房产办理了借贷业务,那么一旦出问题,将不在国家法律保护范围内。

第二,投资者需要注意平台对借款人房车抵押、质押的估值是否客观合理。一般车抵押质押的贷款额度为车辆的购入价减去折旧后乘以抵押率,车辆抵押、质押的贷款额度<(购入价—折旧)*80%。对房产抵押的估价主要取决于房产的用途及其经济效益、房产的新旧程度及其还可能使用的年限、房产的原造价和现建价及其维护费用等等,一般拿房产抵押去银行申请贷款,最多只能贷到房产评估价值的70%,网贷P2P平台也大致相当。

第三,房车抵押质押变现能力。虽然平台与投资者都不想遇到借款人逾期或者无法支付的情况,但一旦发生,抵押或者质押的房、车的变现能力就显得尤为重要。一般而言,车抵押、质押的变现能力较高,这得益于二手车市场比较活跃的大环境。而房产的抵押变现就涉及多种因素了,最重要的还是要看房子所在的城市,一般一线城市房产交易活跃度较高,房产变现能力较强,而三四线城市还处于去库存的大政方针下,抵押房产的变现能力较差。

最后,需要考虑的问题就是房车抵押、质押物手续的合法性以及抵质押物市值的波动了。手续必须合法合规那么房、车真正的抵押、质押才成立,投资者出借资金的安全保障性才高。而房车因为是有市场价值波动的有价物体,尤其是车抵押、质押,因为是消耗品,市价贬值速度快,更应该注意市价波动。

总体而言,房车抵押、质押虽然有所不足,但优势还是非常明显,只要平台风控审核得当,透明度佳,投资者考虑周全,谨慎投资,那么此类债权就能给投资者带来丰厚的回报,给平台创造更多优质的业务。作为网贷P2P行业细分市场的一项重要业务,房车抵押、质押贷未来的路还有很长。作为一项线下传统业务它在互联网+的大政方针下,创新创造的潜力还很大。