云投汇:中科招商的互金布局 打造VC、PE互联网化

未央网 作者: 大美元

云投汇成立于2015年,是一家新兴的互联网非公开股权融资平台。不同于多数众筹平台致力于服务创业者的口号,云投汇的定位是 “让创投更简单”,通过服务于优秀的领投人和跟投人,更好地支持创新创业项目融资。

截止今年5月底,云投汇上已经完成融资的项目有10个,2个项目正在融资,26个项目处于上线和预约过程中,据云投汇创始人兼CEO董刚介绍,平台上已经开启发行的项目都100%完成融资。

中科招商是国内知名的老牌PE机构,截至目前共投了400多个项目,其中60多个项目在主板上市,几十家在新三板上市。值得一提的是,中科招商也是全球股权众筹鼻祖AngelList的海外最大单一投资者。云投汇作为中科招商集团双创新生态的核心企业,是中科招商在互联网金融领域布局的关键组成部分。

“明星领投人”计划

云投汇在业界首创 “明星领投人计划”来吸引优秀的专业投资人通过云投汇平台领投优质项目。云投汇对明星投资者有一套严格的筛选和考核流程。明星领投人大多来自于知名投资机构(VC或PE)的合伙人或VP,少部分是行业专家、学者。目前,云投汇平台已经汇集了40多位明星领投人,比如,海泉基金胡海泉、梅花创投吴世春、老鹰基金刘小鹰、易一天使曹日辉、创客总部的李建军等。

平台上的项目由明星领投人领投才能开启发行,明星领投人的投资金额不低于项目融资额的30%。项目完成融资后,明星领投人和跟投人共同设立有限合伙企业,明星领投人作为合伙企业的执行事务合伙人,在重大事项上由所有投资人共同投票决议,由领投人代理对接融资方。(云投汇平台上的项目,大部分由明星领投人领投,但不是绝对,有些行业专家、企业家也可以作为领投人)

云投汇上的项目需要明星领投人和云投汇双重审核。云投汇的项目来源主要有三个方面:明星领投人引荐、中科招商引荐以及自发申请的项目,目前自发申请的项目能通过筛选并上线的比例较低,大部分项目来自于明星领投人或机构和中科招商。

尚未确定领投人的项目,经过云投汇审核上线后,云投汇帮助项目对接合适的明星领投人,确认了领投人后云投汇才会为项目募集跟投资金。即使是领投人已经完成尽调、决定投资的项目,云投汇也要对项目进行二次审核,才能上线和募集。

明星领投人不收取管理费,在项目成功退出后,在按投资比例获取投资收益的基础上,以超额累进制对跟投人的投资收益进行分成。

云投汇:中科招商的互金布局 打造VC、PE互联网化

设立100亿云投基金参与投资

云投基金是中科招商为支持云投汇“明星领投人计划”而设立的基金,基金规模达100亿。成为云投汇平台的明星领投人后,明星领投人即可为拟领投的项目申请云投基金的领投资金支持。通常情况下,明星领投人领投30%,通过云投基金审核的项目会获得约10%—30%的资金支持,剩余的40%—60%由普通投资者跟投。但不是所有在云投汇平台上融资的项目都有云投基金的投资。

明星领投人只会对跟投人的超额收益分成,而不会对于云投基金的投资收益分成。明星领投人不向云投基金和跟投人收取管理费。明星领投人不仅能代表跟投人对项目提供各种支持,为项目背书,同时在一定程度上帮助中科招商云投基金筛选优质项目。

云投汇:中科招商的互金布局 打造VC、PE互联网化

由于互联网融资的项目以早期项目居多,因此,项目进入后续轮次融资或者被兼并收购成为主要退出方式。此外,云投汇还与北京股权交易中心、江苏长三角产权交易中心达成合作,双方将在优质项目推荐、企业挂牌转让、投资人认证等方面展开合作,这也意味着为平台投资者开辟了退出新渠道。

打造VC、PE互联网化

2015年,中科招商董事长兼总裁单祥双提出“互联网PE概念”,即依托互联网技术的互联网股权投资。“互联网PE概念”不止狭义的中后期项目投资,它将包括种子期、天使、VC、PE、基金投资和并购五个阶段和融、投、管、退四个环节。

当前A股市场进入低潮期,新三板也进入调整期。这种情况下,中小企业、高新技术企业、创新创业企业融资难题凸显,通过互联网融资的方式可以弥补证券市场流动性不足的问题,引导社会资本流向实体经济。

作为中科招商集团的互联网金融布局,云投汇的定位是通过“投资人服务和孵化”真正的实现VC、PE互联网化,建立交易平台+社群+生态圈,打造互联网股权融资的新模式。

目前云投汇平台上线不足一年时间,随着海泉基金等三家投资机构相继成为云投汇新进股东,解构传统创投、打造VC、PE互联网化将云投汇的重要战略。


云投汇:中科招商的互金布局 打造VC、PE互联网化