网贷平台未来盈利模式探讨

未央网 作者: 懒财主研究院大懒

国内第一家网贷平台出现是2007年上线的拍拍贷,日新月异的互联网让网贷P2P也历经了翻天覆地的变化,网贷平台从国外引入到现在已经有9个年头了,到底这个行业赚不赚钱,如何赚钱成为网贷大咖们最关心的问题,也是众多资深投资者茶余饭后最爱谈起的话题。今天笔者就网贷平台的盈利模式小小地讨论一下。

网贷平台的一般盈利模式是怎样的?

最初网贷平台的显性收入主要有借款管理费、利息管理费、会员费、材料审核费、充值提现费等,其中会员费以及利息管理费是早期网贷竞争并没有如此激烈的时候,部分平台会收取用于垫付平台的坏账以及逾期账款,如图是网贷平台最初的盈利模式:

网贷平台未来盈利模式探讨

但发展至今,会员费以及利息管理费已经消失殆尽。但借款管理费依旧为P2P平台主要收入来源。而P2P平台的成本支出一直都有图示几项,常规成本以及第三方结算费是平台怎样都不能省的,而推广费用以及垫付本金损失却因平台而异,收入来源减去成本支出就是平台的利润。

当然,这是网贷P2P作为纯信息中介平台的盈利模式,随着行业发展,后来涌现出的提供担保的模式以及债权转让模式给网贷平台新增了收入来源。比如担保费用,一般为借款金额的3%,如果是第三方担保,那么这笔费用先是由平台收取,然后平台与合作的机构再商量具体的费用抽成。而债权转让模式是投融资双方不直接发生债权债务关系,由第三方向借款人发放贷款,再通过第三方把债权转让给借款人。这种模式最大的优势在于平台可以对投资收益抽成,一般为1~3个点,规模越大平台的利润就越高,这是在传统的手续费上P2P网贷获得收入的重要来源。

除了获得利差,网贷P2P平台最终极的盈利模式还有两种,做大规模上市套现或者被某集团看重通过被收购套现。这两种才是P2P公司利润最爆发的时期,但纵观整个行业,能够做到上市的公司平台少之又少。

相较于上述比较常规的盈利模式,未来P2P可能的盈利模式还会有哪些?

第一种可能是平台在做大做强后可以吸引到许多优质资产进驻,而平台则可以收取进驻费用,也就是我们常说的挂牌费或者上架费。

第二种可能是在平台比较活跃的基础上,推出面向大型企事业单位、公司以及个人客户的非标资产二级市场,可以是单个的债权,也可以是多个资产打包组合。平台通过促进这些非标资产的交易按一定比例收取费用。不少第三方网贷媒体平台旗下的网贷平台已经开始尝试通过这种方式来盈利。可见这种盈利模式的可操作性还是很强的。

第三种可能是产品分销,所谓的分销就是建立销售渠道的意思。平台通过收集非标资产形成非标资产批发市场,为产品提供者提供分销服务,并且按照一定比例提取费用作为平台的营收,一般提取的比例高于二级市场债权销售,有点类似代理直销。这种模式对平台的资产资源整合能力要求较高,对平台的风控能力也提出了新要求。

第四种可能是资产承销,可以简单地从字面意思理解为承接销售的意思。承销比分销更进一层,不仅为非标资产提供销售渠道,而且还提供包装、定价等一系列服务。因为涉及的流程步骤更多,因此平台收取的服务费比例也会更高。

第五种可能是广告收入,也许你会觉得这种模式和现在的网贷第三方媒体平台以及一些资讯媒体平台不是一样的么。但笔者想说的是如果这种服务是建立在平台掌握了大量交易数据的基础上,通过分析精确定位客户需求,向客户推送相关金融及非金融产品信息。那么,这样的模式就迎合了投资者,达到了精准营销,广告收费肯定也不会低。