美国的金融科技对中国有何借鉴意义?

未央网 作者: 佚名

他山之石,可以攻玉,大洋彼岸的发展经验或许可为中国同行提供不少借鉴。在美国,新兴技术与金融的结合越发紧密,并发展出网贷、支付、比特币、区块链等细分市场,其中网贷的发展最令人瞩目。美国网贷行业在以下几方面可给予我们启发。

第一,充分监管与行业自律,网贷将健康发展。

美国的监管部门很多,拥有众多联邦和州监管机构,并形成了一系列严密的监管条例,针对放贷、发行票据、二级市场转让等均有不同法案监管,规范金融科技企业经营、保护消费者合法权益。在充分的监管和自律下,美国网贷市场得以健康发展,这为中国提供了借鉴。

第二,持续进行技术创新,革新风控模式。

更先进的风控模型、更前沿的机器学习正被更多金融科技企业所使用。比如美国第一资本金融公司(Capital One)因以信息技术为核心驱动而著称。其采用边测试边学习(test-and-learn)策略,将成百上千的差异化产品推送至客户组群里,并采集和分析产品接受度、转化率、坏账率等大量数据,在此基础上找到对利润贡献最高的客户,实行差异化定价,从而牢牢抓住了优质客户,迅速扩大规模。

可以看出,美国企业大量运用信息与互联网技术,使其业务风险可控。中国的金融科技公司也须追求技术进步,让技术提升服务效率、降低金融风险,推动行业稳健前行。

第三,机构参与度越来越高,网贷可成主流金融产品。

美国早期网贷投资以个人为主,随着行业逐步成熟,机构投资比例趋高。网贷二级市场、网贷基金、网贷工具供应商等其他生态逐渐崛起,网贷产品渐成为主流投资标的,越来越多的资产管理公司将其纳入配置范畴,其隶属类别也由“另类投资”过渡到“固定收益类”。这背后的一个关键因素在于,通过资产端技术创新,美国网贷平台实现了精准风险定价,整体风险可控,回报稳定且相对丰厚。

有一组数据可为佐证:2015年美国网贷、股票、国际债券、公司债券、高收益公司债券平均收益率分别为6.41%、0.37%、1.13%、0.92%、-5.03%,网贷投资相对优势显露无疑。

中国也须大力发展机构投资者,丰富市场参与主体,拓展资金来源渠道,并稳定产品收益率,从而让网贷逐渐步入主流投资行列。

第四,产品与服务渗透至其它领域,一站式理财模式崛起。

美国网贷市场已从早期的个人非担保贷款,逐步发展出小企业贷、学生贷、汽车贷、房贷等产品,并提供一站式金融服务,优化理财体验、增强用户黏性。如全美首家网贷平台Prosper推出了移动应用Prosper Daily,为用户提供信用分数查询、个人资产负债表生成、信用卡支付等整套理财工具。

当前,中国网贷行业正在积极谋求转型,我们可充分借鉴美国经验,在练好内功的基础上,往多元化产品、创新技术方向发展,并向其他金融机构输出技术服务,构造共赢金融科技生态圈。