蛛丝马迹识别资金池

未央网 作者: 大花

资金池是P2P网贷平台的一大安全隐患,不仅监管多次强调P2P平台不能设立资金池,而且从实际情况看,多数已跑路平台都与资金池有关。

平台设立资金池,投资人除了要承担借款风险外,还要额外承担 ①平台卷款跑路的道德风险,大笔资金随时可以挪用,说走就走;②平台掩盖滞后坏账的风险,拿新用户进来的资金代偿垫付;③、平台庞氏骗局的风险,通过借新还旧,让问题平台一直支撑下去;④、利用资金池营销做假,制造假数据、假人气,欺骗投资人。

尽管凶险,但对资金池的问题却并不好分辨。这里介绍几个粗浅的方法(之所以说粗浅,是因为只能从这些蛛丝马迹发现一些端倪,要进一步探查才能核实),供大家参考,也希望大家不断思考总结:

1、 平台是否有真正的第三方资金托管或资金存管

这是最武断、最直接的判断方法。在第三方资金托管的情况下,平台不能随便动用投资人的资金,也就能有效避免平台设立资金池。

这里要说明一下,并不是所有未托管(存管)的平台,就一定存在资金池,也不是涉嫌资金池平台马上就会出问题。但有一些情况,确实需要引起重视,比如说老平台、大平台,同时又缺少背景、没有拿到融资的平台,之前没有托管(存管)的说法,没有做托管(存管)这个不能怪他们。但是新的规定出来之后,迟迟不见行动,或者只是宣布要托管(存管)却迟迟不见实际行动的,都需要重点关注一下。

托管或存管,就好比这就好比一个人进皇宫做太监,“净身”之后,虽然他未必就能做一个道德高尚的好人,但是至少不会在男女关系上犯太大的错误;相反,就算不做“净身”处理,也不会发每个人都做出秽乱后宫的事来。但是人多日久,相信人品,风险还是很大的,长治久安、投资人投资的真正安全,还是“咔嚓”了好,这样投资人放心,自己也少了许多诱惑和烦恼。

补充提醒一下,托管或存管之后,平台依然可以通过假标形式套取资金,继续做资金池。所以依然不能大意。

2、债权债务关系是否清晰

正常情况下,投资人的投资和借款人的借款是要一一对应的,即投资人的投资资金要有一个明确的借款人或借款项目。判断投资、借款对象是否是一对一,一个非常简单的方法就是看P2P平台提供的借款协议中,借款对象与平台上的借款人是否统一。如果投资人只是将钱交给平台,几个月之后拿收益,这样看似方便,投资人不用为选项目费心,但实际上却是增加了平台资金池的风险。

3、根据充值、回款的账户判断

投资人在充值时要注意,充值对象是平台账户还是第三方支付账户;在提现时,要注意是平台账户打款还是第三方支付账户打款。如果充值和提现的账户是第三方支付的账户,那么,平台设立资金池的可能性较小;但如果是个人账户或者是公司账户,投资人就需要多加小心了,这样的平台设立资金池的可能性是很大的。

此外,如果平台采用线下充值的方式,即投资人的资金直接通过银行转账到平台公司账户或个人账户,投资人就需要额外注意了,采用这种方式的平台,其设立资金池的可能性是非常大的。要引起注意,并结合其他情况探查。

4、警惕运营中的一些细节

资金池有一个重要的作用,就是配合营销制造虚假人气和交易量、掩盖坏账率、改善提现等体验。所以,当遇到平台提现秒到,或者与平台业务运营状况不相匹配的人气,业务风险大却坏账、逾期很低……这些让你感觉很好的状况,都需要引起注意,有可能背后都是靠资金池支撑。

客观地说,目前普遍对资金池的危害认识依然不足,不是所资金池必死,而且很多平台都不同程度地存在这个问题。就好比吸烟引致肺癌,但并不是抽烟必死,也不是一抽即死(那样就没人抽了),抽多少致癌也没有量化,抽一支烟算不算烟民等,都是不确定的。所以资金池在很大程度上得到容忍,甚至纵容,投资人的态度比较暧昧。

与此同时,在如何判别资金池,以及判断问题严重程度的操作上,十分困难,平台又不会标注自己有资金池,被怀疑了平台也会打死不认。往往要到了公安上门,被定性为“非法吸收公众存款”时,才能真相大白。

行业依然浮躁,投资仍需谨慎。