P2P平台“二次镀金”需警惕

未央网 作者: 七月的MiuMiu

P2P行业近段时间动作频频。在监管细则落实下,各类平台门槛、行业红线也逐步划清。似乎看起来有那么点“复苏”的迹象。但这种转好的形式,却正在被一些平台利用为“二次镀金”的资本,大有再次“攻城略地”、“划分山头”的趋势。但“乱世”毕竟还是“乱世”,任何利好消息都暂时无法改变P2P身处的位置。我们不仅要过滤一道道的“假消息”,更要警惕有些P2P平台的“二次镀金”!

“乱世”之中的可趁之机

“乱世”之中方见英雄,但“乱世”之中也必出枭雄。这是经历史车轮碾压过后留下的清晰论点,也是每个身处乱世中的人都不可逃避的问题。不论是三国、一二战还是内战,那些自称“领袖”的人们,无不视自身为拯救天下之真身,而纵然在看不清孰是孰非的情况下,却依然有许多民众选择“与其并肩”。这种并肩的选择是否对错,在当时已不重要。待纷争过后再回头看,也许许多人都只是抱着“抓一根木头过河”的心态,来避免成为“乱世中的弃儿”。

P2P历经4年的光速发展,刚刚才陷入行业的乱世纷争中,各项政策尚未落地,前景尚未明了,就冒出了许多靠国资、上市、风投等背景来自称“乱世英雄”的平台,不仅自诩“白莲花”,更是将一身身光鲜亮丽的盔甲拼命往身上堆,大有“金刚不坏之身”的意思。而其内心独白是否真的如其所说是“拯救P2P苍生”,还是趁机“占地圈人”,好发一笔“战争财”,大概只能等这一波过去后,才能大白天下。

多个“背景帝”,一身“金钟罩”

要做乱世中的英雄,首先要绑个身份。张学良如果没有奉系军阀张作霖这个爹,岂能够掌控当时四分之一的中国土地?或许很多P2P平台都是这么想。欲行天下,就先傍爹。

国资系——张口闭口依靠国企背景

“国企”这个噱头确实给人踏实的安全感,但国企背景到底有多雄厚,我们又怎能知道其中底细?其实“国企”这个招牌远没有你想象的那么耐砸。一方面,有些国企仅仅是注资,并未控股。换句话说,就只是拿拿分红,玩玩资本,在平台的整体运作上并没有绝对的决定权。第二方面,有些国企是处于连年亏损的状态,前段时间更有曝光有P2P的“国企爹”实际账上资产仅仅400万人民币。这种“借壳”行为,就完全只是为了给平台的脸上贴金而已。

上市、风投系——今天融资××亿,明天就上新三板

上市系或风投系的平台,都有一个共同特点,就是“能说会道”。说完流量数据说融资PPT。先吸引众多不明就里的股权投资者的大把投资,融到资金后再以红包、体验金、返利等等形式来吸引更多的投资人,从股权投资者处融来的资金甚至还可以用来垫付在P2P内部循环中玩砸的窟窿,兜了底还不用踩红线!这样的情况又有多少是被外界所知的呢?无论怎样,P2P平台完成了在“P2P平台——股权投资者——投资客户”之间不断做蛋糕、分蛋糕的一个大循环,这些股权投资者的钱亦是从其他投资人募集而来,这样一边有人挖坑一边有人填坑,大家一起把蛋糕做大然后上市套现。准确的说其实就是“从融新填旧到上市梦”的大型战争矩阵,等到上市这步完成,这个P2P平台你不能不佩服了,因为它已然成了这个行业的“翘楚”了。

当然,P2P平台也没有大意到以为靠一个“背景”就能称霸天下的地步。即便是曹操这样的大人物,在攻城掠地同时且需要颁布“田地政策、赋税政策”来吸引投靠的民众。更别说一个P2P平台,没有那些金钟罩般的“承诺和噱头”,如何虏获你身处乱世中的那颗摇摆不定的心呢?

——我们的项目来源绝对靠谱

因为个人征信系统的缺失,决定了中国网贷不能照搬照抄美国网贷进行运作的现实,但网贷这块大蛋糕怎能就此放弃?“中国式智慧”可以解决一切。由此开始,P2P的本义因为中国特色的制约,发生了质的裂变。

如果P2P的本质是个人对个人的借贷业务,那么P2P平台顶多担负了一点任务,还有多承担一点风险。而中国的实情是什么呢?反正征信体系是缺失的,很多P2P平台承担的风险要比美国、英国P2P平台更大,那既然是担同样的风险,为什么不去开发一些更具实力的企业借款客户解决资产匮乏的问题呢?从这起就出现了诸如P2C、P2B、A2P的方式,也就是个人向企业贷款,企业向个人借款、债权融资等方式。要想大量运作起中国式的资产端模式,就要依靠传统线下的担保公司、咨询公司、小微金融中心等传统金融中介们的“鼎力相助”。而线下这些传统金融公司本就已是“诟病缠身多年”了。所以说号称更安全的“债权融资”等资产形式,是否真的能够实现风险对冲,这个问题的问号依然存在。除了多一个债权资产外,在前期的项目征信和审核上,仍然存在很大漏洞。而债权的清算和分配,也很有可能会面临时间过长、预估与实际不符等多种情况。所以与其说是丰富资产形式,不如说是P2P平台的“无奈之举”。

——我们担保兜底、绝不碰资金

兜底担保这个中国特色的说法从哪儿来的?还是要归咎于由于征信体系缺失所导致的极端获客手段。中国人向来讲究“责任分配到位”,如果说一家P2P平台跟你说,我们只是信息中介,其他的我们没办法保证,你还会选择投么?所以贷款人不敢确定P2P的责任,也就不相信P2P平台在借款人出问题之后能够像追自己的钱一样帮贷款人去追偿。由此很多P2P平台意识到,要获客的前提就是承担兜底的责任。而所谓的担保方只是那些与平台关联的担保公司。所以兜底就等于不跑路吗?可见当然不是!

由获客手段所演变出来的安全噱头还有“资金存管”。虽然很多P2P平台都在拿“银行资金存管”作为规范的标榜,但现实情况是全国仅有4%的平台对接银行存管,并且最终完成的只有1%。也就是说,很多P2P平台的资管接入只是一句空话,即便是真的在对接中,从洽谈到落实的时间,可能远不止一两年。而从大环境来看,“资金存管”也无法作为“安全神器”抵御一切风险,平台资金存管只能说有比没有好,不是有存管就安全的。核心的安全主要看两点:第一,看它线下分公司、线下网点,是否在做贷款业务,风控严不严格,市场活跃度够不够,这是最关键的。第二,要看团队的建设、能力及管理,包括创业团队有无金融行业从业经验,风控团队有无线下小额贷款从业经验等等。

不要因为不敢做“乱世的弃儿”,就成了“钱的弃儿”

从目前看来,P2P行业仍然要“割据”很长一段时间,并且最核心的几大问题依然无法解决。个人征信系统、去担保化路径、资金存管的系统建设等等,当然还有理性的市场认知。只要大数据、互联网技术、安全对接口没有得到改善,互联网金融就无法走出这次“乱世”的硝烟。

而每次战争,我们都看得到趁此发“战争财”的人,也避免不了利用行业的混沌期,为自己“镀金”抢占市场高地的平台。

如果我们能够理性地认清这个大环境,就能发现没有一个平台能够独善其身,也没有一个平台能够拯救苍生。在这个阶段,连最基本的数据征信都尚未得到重视和广泛启用。又有哪个平台能够站出来说,就我最安全呢?

这虽然是一场行业的战争,但战争对象不是平台的撕逼,而是扭曲的金融思维和以信息技术为代表的互联网科技间的一场持久拉锯战。在这场战争里,幸好的是我们不会像“三国、一二战”那样牵扯到身家性命,也不会因为不站队就成为“乱世的弃儿”。行业前途尚未明了,真正的英雄也尚未出现。不要因为不敢做“乱世的弃儿”,反倒成为了“钱的弃儿”。