FundingKnight平台跟踪:告别母公司 增速放缓

未央网 作者: 温祺

FundingKnight于2011年12月成立,2012年平台正式上线运营。2013年4月FundingKnight进入福布斯欧洲P2P平台榜单前10位。同年7月,GLI Finance出资150万英镑收购了FundingKnight 20%的股份,成为了FundingKnight的主要投资人。GLI Finance是专注于中小企业借贷,为初创期非银行金融平台提供投资的企业,先后投资了19家初创企业。

平台上线以来,在母公司GLI Finance的帮助下,交易规模稳步上升。目前平台的交易规模达到30,712,000英镑。然而,2016年2月,母公司GLI Finance否决了原CEO Geoff Miller发行不分红的优先股和可转债的提议,Geoff Miller随即宣布辞职,Andy Whelan被任命为新任CEO。GLI Finance公司对外宣称进行公司战略调整,希望最大化已有资产组合的价值,短期内不再进行战略扩张。随后,有报道声称GLI Finance和FundingKnight将寻求“和平分手”,GLI Finance逐渐终止在FundingKnight的投资[1]。

分析GLI Finance和FundingKnight近来关系的变化以及GLI Finance的战略变化,可以看到一家名为Sancus的企业的主导作用。Sancus曾是GLI Finance投资的企业,专注于搭接高净值投资人(high net worth individual)投资中小企业的桥梁。但十分不寻常的是,2014年10月,Sancus通过自身资产反哺了GLI Finance,为GLI Finance提供了3000万英镑的投资(每年11%的利率),号称最大规模的P2P平台投资(GLI Finance作为借款人)[2]。Sancus、GLI Finance和FundingKnight之间的股权所有结构变化如图1所示。Andy Whelan作为Sancus的创始人和主要股东,继任GLI Finance后采取了三项重要举措:大规模收购GLI Finance的股权、引入外部投资人Golf Investments Ltd收购GLI Finance 50%的股权、剥离FundingKnight资产[3]。其中,Golf Investments Ltd归属于Somerston Group,而Somerston Group和Sancus之间联系紧密[4]。由此,Andy Whelan基本完成Sancus对GLI Finance的控制。

可见,GLI Finance董事会的一系列举措旨在寻求更稳健的发展战略,规避P2P业务中可能存在的风险,而更多地依靠实力雄厚的投资者。这不失为P2P平台提供投资的母公司将P2P平台已经实现的价值变现的一种措施,但也将对P2P平台的运营产生深远影响。

FundingKnight平台跟踪:告别母公司 增速放缓

图 1 Sancus、GLI Finance和FundingKnight之间的股权所有结构变化

2016年3年,GLI Finance和FundingKnight公开宣布双方的战略发展路径不一,GLI Finance剥离在FundingKnight的资产,而FundingKnight通过寻求新的投资来源继续扩展业务。笔者分别在2016年3月24日和5月24日两次跟踪了平台的动态,发现平台的交易规模仅增加了不到50万英镑,相比2015年12月到2016年3月月均100万左右的增幅,增速呈现出放缓的势头。在脱离母公司后,FundingKnight能否依靠自身运营模式的优势立足于竞争激烈的英国P2P行业还有待时间的检验。

[1] http://www.crowdfundinsider.com/2016/03/83528-gli-finance-releases-annual-results-for-year-of-change/

[2] http://www.altfi.com/article/0457_is_this_the_largest_peer_to_peer_loan_ever_made

[3] https://www.sancus.com/news/gli-finance-shake-up/

[4] http://www.crowdfundinsider.com/2016/02/81251-gli-cuts-off-credit-for-fundingknight-as-part-of-ongoing-corporate-shakeup/