年内千家P2P平台将被淘汰?投资人会集中踩雷吗?

未央网 作者: 沈延俊

据第三方的统计数据,截止目前正常运营的网贷平台数量为两千四百多家,而因为各类问题导致关停的P2P网贷平台已有1404家。随着监管政策的逼近,行业逐步趋于规范,行业门槛也越来越高,更有人预言,年内或将淘汰千家P2P平台,果真会这样吗?假设出现这样的情况,P2P平台集中关停潮,普通投资人又改如何面对?是否会出现集中踩雷的现象?

年内淘汰千家P2P平台或成现实

根据相关统计数据显示,2016年上半年因各类问题关停的平台数量为515家,其中良性推出的共计247家,出现恶性问题的平台268家,截止8月份下半年新增问题平台数量为57家。其实可以看到,行业淘汰的速度其实是在放缓的。但是,接下来是否会再次出现大规模的集中关停呢?

2016年8月份开始,整个P2P网贷行业也开始进入了清理整顿阶段。18个月的政策调整期也只剩下不到6个月的时间了,对于P2P行业来说,接下来无疑将会步入政策监管的高压期。没能及时进行合规化调整的P2P平台或将集中步入淘汰阶段。个人预计,年底或将是P2P平台集中退出的高峰期。原因主要如下:(1)迫于合规成本和行业竞争的压力,主动关停的平台数量将会成为接下来的主流;合规成本主要来源于银行存管和业务调整的成本高昂,中小平台难以承受,仅是银行存管,部分银行一年的费用都高达百万以上这对于不少P2P平台来说是难以承受的。(2)年底监管部门对于P2P行业的整治也将按计划进入收尾阶段,达不到合规要求的P2P平台,应该都会被监管部门要求关停或者暂停运营。(3)本身年底很多P2P平台都会面临资金流的问题,按以往的经验来看,年底都是行业风险集中爆发的一个节点,所以在政策和行业环境的双重施压下,P2P平台集中淘汰速度会进一步加快。

那么,千家关停,投资人又该如何保证个人权益呢?

选平台,先看合规

2016年基本算是网贷行业的合规年,整个一年时间,不仅是我自己的P2P平台,其他很P2P平台都把合规化作为平台发展的第一要务;合规化运营,既是满足政策监管的要求亦是对投资人负责的态度;那么,对于普通的投资人来说,关注一家P2P平台就应该重点关注这家P2P平台的业务是否合规。

从《P2P监管征求意见稿》透露的监管要求来看,涉嫌资金池、自融、直接放贷、期限拆分等都是不符合监管要求的。那么对于投资人来说,一旦发现自己的投资的P2P平台如果有涉嫌以上问题的,都尽量远离,投资这类P2P平台背后隐藏的政策性风险是很高的。同时,平台本身也会因为不合规运营,面临各种资金链问题,特别是期限错配很容易导致平台资金断链。对于投资人来说,投资更多的还是需要关注行业的大环境,特别是政策的走向,因为P2P平台一旦在接下来的运营过程中触碰了政策的底线,就很容易造成个人的投资损失。

看平台不能光看背景,还得看资产

其实对于P2P平台来说,资产才是核心。资产端的竞争也是未来竞争的第一要素,特别是对于优质资产的获取能力。那么,对于普通投资人来说,在投资的过程中也需要关注P2P平台的资产类型。资产类型很大程度上也决定了平台的安全性,P2P行业的资产也是眼花缭乱,企业贷、信用贷、车贷、房贷和我自己做的政府民生类资产等等;不光是投资人看不懂,连我自己有多年的金融行业从业经验的人,也不能完全看懂。那么,对于投资人的建议是,重点关注以下几点:

首先,这笔钱借给谁了?用来干嘛的?明确借款主体和借款用途,借款主体是否能够有能力偿还这笔借款?资金是否会被用于高风险行业?这里,举个简单的例子,以我现在做的政府民生类的资产为例,借款用途都是用于教育、医疗等行业。项目还款纳入地方政府财政预算。资金用途和还款来源都很清晰。当然,还有很多类似我们这样的资产,对于投资人来说都可以重点关注。

另外,对于P2P行业来说,我个人还是比较认同小额分散的原则,过分大额的借款不仅违背了P2P服务小微的宗旨,同时也提升了平台和投资人的风险。所以投资人在投资的过程中一定要奉行小额分散的原则。

最后,好的资产一定是简单明了的,过分包装的资产,看不懂的资产普通投资人最好远离,毕竟绝大多数投资是没有专业的识别能力的。

那么,投资人会不会集中踩雷呢?

虽然并不排除接下来仍然会有大雷出现的风险,但是投资其实并不需要太过担心集中踩雷的现象出现。跑路平台未来将会越来越少,主动清退将成为接下来P2P平台淘汰的主要原因。随着行业监管的趋严,本身有问题的平台多数都已经在早期就暴露出了风险,或跑路或被监管部门查处。也就是意味着接下来投资人投资P2P不仅不会出现太规模的踩雷现象反而投资会变得越来越安全。政策监管是其中一个重要的原因另外就是市场淘汰的原因。P2P网贷行业的竞争亦是异常激烈的,本身缺乏运营实力和运营能力的P2P平台,最终都会被淘汰,而P2P行业也逐渐步入成熟阶段,未来P2P网贷理财也必定会成为主流的理财方式之一。

总体上来说对于投资人,现目前投资P2P网贷其实是一个不错的时机。首先,前面也提到过行业越来越安全,集中踩雷的现象发生的概率也较低。另外,行业整体降息已经成为一个必然的趋势了,但是现目前这个阶段行业的收益率其实还是处于一个比较高的阶段。这个阶段投资其实可以提前选一些资质比较好的P2P平台,适当投资一些长期的标的,提前锁定一个相对比较高的收益率。